Fem frågor att ställa om ditt företags 401 (k) -plan

Om du är som 80% av de amerikanska arbetarna (89% av de i företag med 500 anställda plus) har du tillgång till en avgiftsbestämd plan, till exempel en 401 (k). Eftersom varje plan är unik är det viktigt att ta reda på detaljerna i ditt företags plan och dina alternativ. Här är fem frågor du bör ställa om ditt företags 401 (k) plan.

Key Takeaways

• Att bidra till ditt företags avgiftsbestämda plan, till exempel en 401 (k), kan vara ett bra sätt att spara för din pension.
• Se till att bidra till gränsen för ditt företags match - det är som att få gratis pengar.
• Det är viktigt att ta reda på vilka 401 (k) planens investeringsalternativ är och vilka som har de lägsta kostnadsförhållandena för att se till att du får bästa avkastning.
• När du har fått ditt företags plan kan du ta med dig dina bidrag, match och inkomst om du lämnar ett annat jobb eller går i pension.
• Vissa undantag från svårigheter, som att undvika avskärmning, tillåter dig att ta ut medel före 59½ års ålder utan att betala 10%.

1. Stämmer företaget med mina bidrag?

Detta är kanske den viktigaste frågan att ställa eftersom ett företags match kan öka värdet på ditt pensionskonto avsevärt. Det är vanligt att arbetsgivare matchar en procentandel av ditt bidrag. Låt oss säga att du tjänar $ 50 000 per år och bidrar med 5% av din lön ($ 2500). Ditt företag matchar 50% av ditt bidrag, vilket lägger till 1 250 $ till ditt konto. Arbetsgivaravgiften kan begränsas av planen (till exempel kan planen matcha 50% upp till 4% av din lön), eller av din årliga bidragsgräns som fastställs av IRS.

Försök att bidra minst upp till maximalt ditt företags match, förutsatt att det har en. Men du kanske inte vill gå över det beloppet. "Många små företag har högkostnadsplaner för 401 (k), " säger Michael Zhuang, rektor för MZ Capital Management i Bethesda, Md. "I det här fallet är det faktiskt inte värt att bidra mer till planen, eftersom vad du än spara i skattedollar du betalar i dolda avgifter och sedan några. "

2. Vad är mina investeringsalternativ?

Planer gör att du vanligtvis kan välja mellan olika investeringar, såsom fonder, aktier (detta kan inkludera ditt företags aktier), obligationer och garanterade investeringskontrakt (GIC). Om du inte gillar investeringsalternativen som erbjuds av din arbetsgivare kan du kanske överföra en procentandel av din plan till ett annat pensionskonto. Detta är känt som en partiell rollover.

”Var noga med att fråga om din 401k har ett självstyrt, fullt mäklarmöjlighet. Majoriteten av 401 (k) planer gör det inte, men vissa gör det, säger Dan Stewart, CFA®, VD och investeringschef för Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas. ”Detta skulle göra det möjligt för dig att ha ett mäklarkonto där du kan göra enskilda aktier, obligationer, fonder, ETF, etc., och inte skulle begränsa dig till de vanliga 10 till 12 fonderna. Återigen är detta inte normen, men ju större företaget är, desto bättre är chansen att ha ett fullmäktigalternativ. ”

Många investerar mer aggressivt när de är yngre (och kan återhämta sig från förluster) och göra mer konservativa investeringar när de närmar sig pension. Detta innebär att du sannolikt kommer att ändra dina tilldelningar över tid. De flesta planer låter dig göra ändringar när du vill; Vissa begränsar dock ändringar till endast en gång per månad eller kvartal.

3. Vilket investeringsalternativ har den lägsta kostnadskvoten?

Många investeringar, inklusive fonder och börshandlade fonder (ETF), debiterar aktieägarna en kostnadsgrad för att täcka fondens totala årliga driftskostnader. Uttryckt som en procentandel av en fonds genomsnittliga nettotillgångar inkluderar kostnadskvoten administrativa, efterlevnad, distribution, förvaltning, marknadsföring, aktieägartjänster och bokföringsavgifter samt andra driftskostnader. Kostnadsförhållandet minskar direkt avkastningen till aktieägarna och sänker därmed värdet på din investering. Antag inte att en investering med högsta avkastning automatiskt är det bästa valet. En lägre avkastning på investeringar med en mindre kostnadsgrad kan göra att du får mer pengar på lång sikt.

4. När blir jag vested?

Den intjänade delen av din 401 (k) är den del som du ska behålla, även om du lämnar ditt jobb. Alla pengar som du bidrar är alltid 100%. Bidragen från ditt företag kommer emellertid att vara föremål för ett intjänandekrav. Det finns två typer av västplaner: graderad och klippa. Med graderad västning avkastas medel över tid. Du kan till exempel vara 25% intjänad efter ditt första år, 50% intjänade nästa år, och så vidare tills du är fullständig. Vid klippvästning är arbetsgivaravgiften 0% intjänad tills du har varit på jobbet under en viss tid (till exempel två år), vid vilken tidpunkt det blir 100% intjänat. Hursomhelst, när du blivit helt förtjänad är alla pengarna i planen (dina bidrag plus din arbetsgivare) dina och du kan ta dem med dig om / när du byter jobb eller går i pension.

IRS-reglerna tillåter nu uttag av svårigheter från en 401 (k) inte bara dina bidrag utan också ditt företags match och resultat på dessa belopp. Kontakta din personalavdelning för att fastställa din arbetsgivares policy.

5. När kan jag ta ut mina pengar?

I allmänhet, om du gör ett uttag innan du fyller 59 ½, måste du betala en 10% straffskatt (liksom inkomstskatt) för utdelningen. I fall av svårigheter kanske du inte behöver betala påföljden. Dessa undantag kan vara:

• Lider av ett funktionshinder
• Död (distributionen sker till en mottagare)
• Vissa medicinska kostnader
• Köp ditt första hem
• Betala för college (för dig, din make eller dina barn)
• Undvika avskärmning eller utkastning
• Begravning eller begravningskostnader
• Vissa hemreparationer

När du har fyllt 70½ måste du göra nödvändiga minimidistributioner (RMD) från alla dina 401 (k). (Om du fortfarande arbetar för företaget där du har en av dina 401 (k) kommer du inte att behöva ta en RMD från den.) I allmänhet måste du börja ta ut pengar senast den 1 april året efter året då du fyller 70½. Din ålder (och livslängd) och kontovärde bestämmer den nödvändiga minimifördelningen.

Poängen

Att välja en 401 (k) plan kan verka överväldigande. Som ett resultat försenar många arbetstagare som är berättigade att delta i dessa arbetsgivarsponserade pensionsplaner - eller till och med undvika - anmälan. Att förstå dessa fem frågor hjälper till att klargöra planens detaljer och dina alternativ.

Om materialet du får inte är tydligt, fråga din personal- eller förmånskoordinator att svara på alla frågor du har om ditt företags 401 (k) plan. Var noga med att fråga också, "vilka resurser som finns tillgängliga för att stödja deltagare, som onlineverktyg och applikationer, utbildning, rådgivning och mer, " säger Marguerita Cheng, CFP®, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md.

Om du redan är registrerad måste du spåra dina investeringsalternativ och omfördela vid behov.