Tvingad platsförsäkring
Kreditinnehavare kommer att sätta tvångsförsäkring på en intecknad egendom i de fall låntagaren tillåter den täckning som de var tvungna att köpa förfaller. Förfaller kan bero på att premie inte betalas, falska ansökningar eller andra skäl. Tvingad platsförsäkring skyddar fastigheten, husägaren och pensionsrätten. Framtida inteckningsbetalningar kommer att återspegla den extra kostnaden för försäkringen
Tvångsförsäkring är också känd som försäkringsgivare, långivare eller säkerhetsskydd.
Hur tvingad platsförsäkring fungerar
Tvångsförsäkring kommer med kostnader som kreditgivaren betalar i förskott men läggs till pensionsbalansbeloppet. Vanligtvis är denna typ av försäkring dyrare än en försäkring som kunde ha hittats av husägaren. Leverantörer av tvingad placerad försäkring tar ut högre priser för täckningen eftersom de är skyldiga att tillhandahålla täckning, oavsett risk. Ökad risk resulterar i en högre premie.
Dessutom kan utlåningsförsäkrade erbjuda mindre täckning för priset än andra tillgängliga husägare. Försäkringen täcker endast det belopp som betalas till långivaren, vilket kanske inte på ett tillfredsställande sätt skyddar hemmet vid helt eller delvis förlust. Dessa policyer inkluderar vanligtvis inte personlig egendom eller ansvarsskydd.
Misbruk iboende i tvångsplatsförsäkringssystem
På grund av den relativa enkla missbruk som följer av användningen av tvångsförsäkringsförsäkring finns det specifika bestämmelser i Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen som kräver att dess användning är "trovärdigt och rimligt."
I vissa fall kommer låneservicen också att ha en del av verksamheten som tillhandahåller försäkring. Outbildade eller första gången köpare kanske inte helt förstår hur man handlar för försäkring och kommer att anta att den utlåningspoliserade policyn är densamma eller lika bra som någon annan produkt. Vissa långivare praktiserar inte i lånets bästa intresse. En annan taktik är att långivaren ska inkludera tillbaka-daterade premier eftersom de lägger summan till inteckning betalningen.
Som ett exempel kan en långivare få betydande kontantincitament eller kickbacks från försäkringsgivaren som kompensation för att han har gett den försäkring. Vissa konsumentförespråkare säger att de högre priserna för tvångsplatsförsäkring är ett resultat av prissättning eller kickbacks till skrupelfria långivare.
Anledningar till att inte hushållers täckning
- En husköpare kan hitta sig betala för den högre premien, tvingad plan täckning om de försenar eller missar förnyelseperioden för deras husägares försäkring. De flesta husägarnas försäkring har en täckningstid på ett år.
- Om platsen för ett hus ligger i en översvämning, benhöjd risk, löpeld eller jordbävningsområde kan ägaren ha problem med att hitta ett företag som kommer att överskatta risken. På samma sätt, om strukturen befinner sig i ett område med hög brottslighet, kan det vara svårt att få försäkringar.
- Ägare som har lämnat in tidigare bedrägliga fordringar kan också ha svårt att hitta ett företag för att täcka sin egendom. Även om de ansökningar som lämnats in var giltiga när en ägare registrerar flera fordringar, ser leverantörer dem som för höga för riskerna.
- En dålig kreditpoäng kan också påverka en persons förmåga att få husägarförsäkring. Företag är ovilliga att ta på sig den ökade risken för försäkringstagare som har en historia av fallissemang.
- Hus som är gamla eller de strukturer som inte har utfört allmänt underhåll och underhåll anses vara riskabla för försäkringsgivarna. Dessutom har stater som Florida uppdaterade byggkoder som byggnaden kanske inte längre uppfyller. Om strukturen har obearbetad skada kan försäkringsgivaren vägra att täcka ägaren. Andra röda flaggor är otillåtna tillägg.
- Slutligen kan hushållsägare som äger onda husdjur eller de som odlar kycklingar eller grisar också få avslag på meddelandet om täckning.