Typer av fasta livräntor

Människor som inte deltar fullt ut i arbetskraften, håller på att gå i pension eller redan har gått i pension, använder ofta fasta livräntor för att stabilisera inkomst från investeringar. Fasta livränta är försäkringsavtal som erbjuder livränta - den som äger livränta - ett fast inkomstbelopp som betalas med regelbundna intervaller tills en viss period har upphört eller en händelse (såsom livränta död) har inträffat. Att köpa en fast livränta har fördelar och nackdelar, och mot en avgift kan många alternativ läggas till basprodukten.

Key Takeaways

• En rak livränta betalar fram till annuitantens död; det kan inte lämnas åt en stödmottagare, och företaget som säljer det behåller de pengar som finns kvar.
• Ett gemensamt liv med sista överlevande livränta tillåter ägarens make att vara en förmånstagare och att fortsätta få betalningar tills hans eller hennes död, men det kostar betydligt mer än en rak livränta.
• En viss livränta betalar pengar under en viss period, varefter den upphör och inga fler betalningar görs; om livränta dör innan terminen upphör, behåller företaget som säljer livränta de återstående pengarna.

Hur fungerar fasta livräntor?

Försäkringsbolag eller finansiella institutioner erbjuder fasta livräntor mot en engångsbetalning (vanligtvis de flesta av livräntaens kontanter och likvida medel), eller så kan de betalas med jämna mellanrum medan annuitanten fortfarande arbetar. Pengarna som investeras i livränta garanteras en fast avkastningsränta under livstidens ackumuleringsfas (när pengar läggs in).

Under annuitiseringsfasen (när pengar betalas ut) kommer det investerade saldot minus utbetalningarna att fortsätta växa med denna fasta ränta. I vissa fall lever livränta dock inte tillräckligt länge för att kräva hela livränta. När detta händer överför de vanligtvis återstoden av sina livräntebesparingar till företaget som sålde det till dem. Huruvida annuitanten väljer att försöka undvika detta resultat beror på vilken typ av politik som köpts.

När du funderar på att köpa en fast livränta är det viktigt att komma ihåg att du ofta kan förhandla om priset på dessa produkter. Dessutom varierar mängden pengar som en livränta betalar ut (ibland mycket) bland de finansiella mellanhänderna som säljer dem, så det är bäst att shoppa runt och undvika att fatta snabba beslut.

De två huvudtyperna av fasta livräntor är livränta och benämner vissa livränta. Livränta betalar ett förutbestämt belopp varje period tills livränta döds, medan vissa livräntor betalar ett förutbestämt belopp varje period (vanligtvis varje månad) tills livränteprodukten löper ut, vilket mycket väl kan vara före livränta.

Förhandla alltid om priset innan du köper en fast livränta.

Olika typer av livränta

Det finns flera typer av livränta, och de skiljer sig från försäkringskomponenterna de erbjuder. Det vill säga vissa typer av livränta kan ändra den framtida betalningsstrukturen i händelse av att något negativt händer med den livränta, till exempel sjukdom eller tidig död. Mer specifikt, ju fler försäkringskomponenter det är, desto längre kan betalningarna pågå över tiden när annuitiseringsfasen börjar (vi tittar på hur detta fungerar nedan), och ju längre betalningarna ska hålla, desto mindre blir de. Storleken på de månatliga betalningarna beror också på livslängden för livränta; ju lägre livslängd, desto högre betalning, eftersom mer av livränta investeringar måste betalas ut under en kortare period.

Priserna på livränta består också av både de pengar som investerats i livränta och det premie som betalats för dessa försäkringskomponenter. Därför, ju fler försäkringskomponenter du har, desto dyrare blir din livränta. Varje livränta har sina egna fördelar och nackdelar beroende på livränta. Låt oss titta närmare på de olika typerna av livränta.

Rak livränta

Det här är den enklaste formen för livränta - försäkringsdelen är inget annat än att tillhandahålla inkomst tills döden. När annuitiseringsfasen börjar betalar denna livränta ett fast belopp per period tills annuitanten dör. Eftersom det inte finns någon annan typ av försäkringskomponent för denna typ av livränta är den billigare.

Rätt livränta erbjuder inte heller någon form av utbetalning till överlevande stödmottagare efter livräntaens död. De som vill överlämna en egendom till sina överlevande skulle vara väl rekommenderade att behålla andra investeringar om de är benägna att köpa en livränta.

Substandard Health Annuities

Det här är livränta som kan köpas av någon med ett allvarligt hälsoproblem. De prissätts enligt chanserna för att den livränta dör på kort sikt. Ju lägre livslängd, desto dyrare livränta, eftersom försäkringsbolaget har mindre chans att göra avkastning på de pengar som annuitanten investerar.

Av denna anledning får annuitanten av en undermålig hälsopris också en lägre andel av hans eller hennes ursprungliga investering i livränta. Eftersom livslängden är lägre ökas emellertid utbetalningarna per period avsevärt jämfört med utbetalningarna till alla livränta som förväntas leva i många år. Andra försäkringskomponenter erbjuds vanligtvis inte med dessa fordon.

Livränta med garanterad löptid

Livränta med en garanterad löptid erbjuder mer av en försäkringsdel än livränta genom att låta livränta utse en förmånstagare. Om annuitanten dör innan en tidsperiod (terminen) har gått, får mottagaren det belopp som inte har betalats ut. I händelse av dödsfall tidigare än väntat förlorar emellertid annuitan inte sina besparingar till ett försäkringsbolag. Naturligtvis kommer denna fördel till en extra kostnad.

En annan sak att komma ihåg: Mottagarna får en engångsbetalning från försäkringsbolaget. Det troliga resultatet av en sådan utbetalning är en ökning av stödmottagarnas årliga inkomst och en höjning av inkomstskatten under det år de betalar ut. Dessa skattekonsekvenser kan resultera i att den livränta överlämnar mindre till hans eller hennes utsedda förmånstagare än avsett.

Gemensamt liv med sista överlevande livränta

Denna typ av livränta fortsätter betalningarna till en livränta och hans eller hennes make tills båda har dött. Betalningarna överförs till en kvarstående make oavsett vad (det vill säga, de beror inte på om livränta dör innan en viss tid). Dessa livränta ger också livränta chansen att utse ytterligare stödmottagare för att få utbetalningar i händelse av en makas dödsfall förr än väntat. Annuitants kan ange att stödmottagarna ska få lägre betalningar.

Fördelen med ett gemensamt liv med sista överlevande livränta (även kallad gemensamt liv och livöverföring livränta) är att annuitants make har säkerheten för fortsatt inkomst efter att livränta har gått. Eftersom betalningarna är periodiska snarare än ett engångsbelopp kommer makan inte att stå kvar med onödiga skattebörda. Nackdelen här är kostnaden. Eftersom dessa innehåller mer av en extra försäkringskomponent, är kostnaderna för livränta betydligt högre.

Olika typer av löptider Vissa livräntor

Dessa livränta är en mycket annorlunda produkt än livränta. Varaktiga livränta betalar ett visst belopp per period fram till ett visst datum, oavsett vad som händer med livränta under loppet av loppet. Om livränta dör före det angivna datumet, behåller försäkringsbolaget återstoden av livräntavärdet.

Dessa innehåller inga extra försäkringskomponenter; det vill säga, till skillnad från de livränta som diskuterats ovan, utgör vissa livränta inte annuitants tillstånd, livslängd eller stödmottagare. Vid händelse av misslyckande hälsa och ökade medicinska utgifter kommer inkomsten för en viss livränta inte att öka för att tillgodose den annuitants ökade kostnader. Eftersom dessa livräntor erbjuder färre försäkringsalternativ och därför inte utgör någon risk för försäkringsgivaren eller leverantören av finansiella tjänster är de väsentligt billigare än livränta.

Nackdelen med dessa inkomstfordon är att när terminen är slut är inkomst från livränta slut. Varaktiga livräntor säljs ofta till personer som vill ha stabila inkomster för sin pension men inte är intresserade av att köpa någon form av försäkring eller inte har råd med en.

Kvalificerade och okvalificerade livränta

För alla fasta livräntor skjuts upp tillväxten av de investerade pengarna. Livränta själva kan köpas antingen med förskottsinkomst eller pengar som redan har beskattats. Den typ av inkomst (förskatt eller efter skatt) som en livränta köps med avgör om den är berättigad till skatteskatt.

De livräntor som köpts med förskottsinkomst berättigar till skatteskattningsstatus eftersom de pengar som investerats i dem aldrig har beskattats. Kvalificerade livränta köps vid pensionering med fonder som har investerats i en kvalificerad pensionsplan, till exempel en 401 (k), och har vuxit skattefritt. Kvalificerade livränta kan också köpas regelbundet under livslängden för livränta med pengar som ännu inte beskattas.

Livränta som köpts med pengar som redan har beskattats vid inkomstkällan är inte berättigade till skatteskatt. Dessa köps vanligtvis vid pension eller under livslången för annuitanten.

Fördelen med en kvalificerad livränta är skattefri tillväxt på investerade pengar och skatt uppskjuts tills pengarna betalas ut. Fördelen med en okvalificerad livränta är skatteuttagande tillväxt på inkomsterna från beskattade pengar som investerats i livränta.

När det gäller antingen kvalificerade eller okvalificerade livränta, när livränta dör, kommer mottagaren att skylda mycket höga skatter på investeringsinkomsten. Mottagarna har inte skattefri status på livränta som de ärver. När livränta gör sin fastighetsplanering är det viktigt att rådfråga en specialist eller göra noggrann undersökning för att se till att deras nära och kära inte sitter kvar med en enorm skattebörda.

Poängen

Fasta livräntor är ett kraftfullt medel för att spara för pensionering och garantera regelbundna inkomstströmmar under den. De används ofta för skatteutskott och besparingar. Samtidigt kan livränta vara mycket svårt att hantera för maximal avkastning, eftersom kostnaden för försäkringsfunktioner kan äta in avkastningen på den initiala investeringen.

Livräntaavtal är komplicerade, och de som inte förstår dem kan i slutändan betala en hel del pengar för ett instrument som inte tjänar sitt avsedda syfte. För att skörda fördelarna med reducerade skatter, stabiliserad avkastning och den ovärderliga sinnesfrid som fasta livräntor kan erbjuda, måste investerare noggrant undersöka och överväga dessa instrument mot andra pensionsinkomstkällor, såsom pensionsutbetalningar, 401 (k), och individuella pensionskonton (IRA).