Bästa tips för årliga finansiella recensioner

En av de bästa sakerna som finansiella rådgivare kan ge kunderna är en årlig granskning av deras ekonomiska situation. Även om detta kan verka intuitivt, gör inte alla rådgivare det.

Dessa sessioner är fördelaktiga för både klienten och finansiell rådgivare. Även om det idealiskt finns en kontinuerlig kommunikation året runt, kan ett ansikte-till-ansikte möte ägnas åt att diskutera var klienten är och vad som kan ha förändrats under de senaste 12 månaderna kan leda till ett mycket mer djupgående samtal än en snabb e-post eller telefonsamtal.

Här är några tips för att göra en meningsfull kundekonomisk granskning, tillsammans med en tvättlista med frågor som bör besvaras under ett sådant möte. (För relaterad läsning, se: Hur man hjälper kunder att hålla sig till nya lösningar. )

Gå längre än bara granska investeringar

Att granska en klients portfölj är verkligen en viktig anledning till att göra en ekonomisk granskning. Granskningen leder till en diskussion om hur klienten klarar sig jämfört med sin ekonomiska plan och hur hon går mot sina olika mål, som att spara för pension och college.

Det är dock bortom dessa uppenbara ämnen där det verkliga värdet i dessa möten ligger. Du måste fråga klienten vad som händer i hennes liv för att avgöra hur det kan påverka det du gör för henne. Nyckelinformation kan omfatta hennes nuvarande anställnings- / karriärsituation, hälsofrågor eller förändringar i klientens riktning mot risk.

Tillgångsallokering

Detta är en av de viktigaste delarna att granska. Är kundens fördelning inom de målområden som anges i investeringsplanen? Speciellt med volatiliteten på marknaderna hittills under 2016 skulle det inte vara förvånande om portföljen behövde ombalanseras tillbaka till målområdet.

Passerar måltilldelningen fortfarande fortfarande i hans eller hennes situation? Uttrycker kunden ett visst obehag med de historiska nedgångar på aktiemarknaden som vi har sett i början av 2016?

Skatteplanering

Även om investeringsbeslut inte bör drivas av skattehänsyn är skatteplanering ändå viktig. Finns kundens tillgångar i lämpliga konton? För de med välgörande benägenheter, finns det uppskattade värdepapper som kan användas för att göra donationer på ett skatteeffektivt sätt? (För mer, se: Hur avgifter och fondkostnader kan förstöra kundens pension. )

Har kundens inkomst förändrats avsevärt? Om hans eller hennes inkomst kommer att bli lägre i år, kanske en konvertering av några av hans eller hennes traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA kan vara lämplig.

2015 års skatteförlängare eller PATH-lagstiftningen gjorde vissa bestämmelser permanenta och utvidgade andra. Bland de bestämmelser som gjordes permanent var den kvalificerade välgörenhetsavdraget (QDC) -bestämmelsen för nödvändig minimiutdelning för de i åldern 70, 5. Detta är ett trevligt planeringsverktyg för de kunder som kan vara välgörande och inte behöver någon eller hela sitt distributionsbelopp.

Det fanns flera bestämmelser inkluderade som påverkar småföretag.

Problem med fastighetsplanering

Detta är ofta ett område som skjuts åt sidan om det inte av någon annan anledning än att många kunder inte tycker om att tänka på sin egen dödlighet. Det är fortfarande viktigt att du ser till att kundens önskemål om distribution av sina tillgångar skulle tillgodoses om de plötsligt dör. Vissa av problemen kan lätt åtgärdas - till exempel att se till att mottagarbeteckningar på pensionsavtal och livförsäkringar är uppdaterade och återspeglar kundens nuvarande önskemål.

Att säkerställa att mottagarbeteckningar på alla pensionskonton, relevanta anställdas förmåner, livförsäkringspolicyer och andra fordon där förmånerna passerar genom en sådan beteckning är avgörande och bör ses över regelbundet. Dessa instrument förlitar sig på mottagarbeteckningen och inte på vad som ligger i klientens vilja.

Fråga också: Har klientens familjesituation förändrats? Finns det ett annat barn eller barnbarn som ska redovisas? Gifte sig klienten? Skild? Dog hans eller hennes make?

För klienter med minderåriga barn är det viktigt att de har en utsedd vårdnadshavare för dessa barn i händelse av klientens död. Ekonomiska rådgivare bör uppmana dem att ha detta i skriftlig form i sina fastighetsplaneringsdokument, och att se till att de regelbundet granskar detta med klienten (erna) för att säkerställa att de förblir villiga och kan ta denna roll om det någonsin behövs. (För relaterad läsning, se: Tips om fastighetsplanering för den genomsnittliga klienten. )

Frågor om pensionsplanering

Oavsett klientens ålder finns det alltid någon slags pensionsplaneringsfråga att ta itu med.

För kunder i ackumuleringsstadiet - är de på väg mot att ackumuleras tillräckligt för pensionering? Även om det här numret kan vara svårt att spika för kunder som är 20 år eller mer borta från pensionering, är det viktiga att se till att kunderna sparar så mycket som möjligt via sina 401 (k) planer och andra fordon, för att säkerställa ett rimligt skott vid en solid pension.

För kunder som är inom tio år efter pensioneringen är frågorna mer kritiska och konkreta. Har klienten en ganska tydlig bild av hur hans pension ska se ut? Hur länge skulle han helst vilja jobba? Hur mycket kommer hans livsstil att kosta?

Kommer de senaste förändringarna av parens socialförsäkringsanspråkstrategier att avgå planer? Hur betalar de för sjukvårdskostnader vid pensionering?

Finansiella rådgivare bör se till att klienterna vid denna tidpunkt i livet har sina armar runt alla potentiella källor till pensionsinkomster. Utöver 401 (k) konton bör IRA: er och skattepliktiga investeringar, pensioner och social trygghet beaktas. Är klienten berättigad till pension från en gammal arbetsgivare? Har de varit i kontakt med den arbetsgivaren för att se till att företaget vet var de ska kontakta dem när det är dags att fatta beslut om hur de kommer att dra sig till den pensionen?

Försäkringsfrågor

Har klienten tillräcklig livförsäkring för sin situation? Yngre föräldrar behöver vanligtvis en stor dödsförmån, och någon form eller försäkring är ofta lämplig.

Äldre klienter kan ha ett behov av att säkerställa adekvat pensionsinkomst för en efterlevande make eller för planeringsändamål. I det senare fallet kan dödsförmånen behövas för att täcka fastighetsskatter för kunder med större gods. Finansiella rådgivare kan spela en nyckelroll för att hjälpa kunder att säkra rätt belopp och rätt typ av policy för att tillgodose deras behov.

Kunder under sina arbetsår bör ha en invaliditetsförsäkring, antingen via sin arbetsgivare eller via privat försäkring. Slutligen, försumma inte policyer som skyddar kundens hem och ansvar.

Poängen

Att sitta med kunderna för att göra en formell granskning av deras totala ekonomiska situation är värdefull för både klienten och finansiell rådgivare. Klienten får en omfattande bild av huruvida han eller hon är på rätt plats med en ekonomisk plan. Rådgivaren får insikt i klientens attityder och lär sig var och hur han ska råda honom när det gäller att hjälpa honom att uppnå sina ekonomiska mål. (För relaterad läsning, se: Tips om fastighetsplanering för rådgivare. )