Form 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogramöversikt
Form 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram distribueras av Internal Revenue Service (IRS) till individer som får utdelningar från ett Coverdell Education Savings Account (ESA) eller 529-plan från hans eller hennes respektive investeringsföretag. Formuläret används av individen för att fylla i både federala och statliga skattedeklarationer.
Detta formulär kommer att identifiera det belopp som görs från kontot i bruttoutdelningar under det år som rapporteras. Dessa bruttoutdelningar jämförs sedan med utbildningskostnaderna som har uppstått under året. Om bruttoutdelningarna överstiger kvalificerade utbildningskostnader, är överskottet beskattningsbart. Om utgifterna är större än utdelningarna kan individen använda det efterföljande överskottet för en utbildningskatt.
Vem kan arkivera formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram?
Form 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram ska arkiveras av tjänstemän eller anställda som har kontroll över ett program som inrättats av en stat eller en kvalificerad utbildningsinstitution. Det kan också arkiveras av alla som har gjort en distribution från ett kvalificerat undervisningsprogram (QTP).
Så här arkiverar du formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram
Formuläret måste innehålla betalarens / förvaltarens namn, adress, telefonnummer och identifikationsnummer, tillsammans med mottagarens namn, adress, kontonummer och identifikationsnummer.
Ruta 1 kommer att ha brutto utdelning, oavsett om det är kontanter eller in natura, inklusive undervisningskrediter eller certifikat, kuponger, undantag eller liknande. Ruta 2 kommer att ha det totala antalet intäkter. Ruta 4 måste avmarkeras om detta är en förvaltare-till-förvaltaröverföring.
Mellan 22 december 2017 och 1 januari 2026 kan skattebetalarna rulla över begränsade medel från ett kvalificerat undervisningsprogram till ett ABLE-konto. De kan göra det utan att ålägga någon påföljd eller inkomstskatt. Men rolloveringen måste ske inom 60 dagar efter distributionen.
För rapporteringsåret 2018, använd ruta 4 i formulär 1099-Q för förvaltare till förvaltaröverföringar från ett QTP till ett ABLE-konto. Filaren kan använda Distribution 1 i rutorna 5 och 6 om han eller hon väljer att använda en distributionskod.
Eftersom IRS tar emot mycket få formulär 1099-Q har den konverterats till ett online-fyllningsbart format.
Ladda ner formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram
Klicka på den här länken för att ladda ner en kopia av formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram.
Key Takeaways
- Form 1099-Q arkiveras av individer som får utdelningar från ett Coverdell Education Savings Account eller 529 plan.
- Den identifierar det belopp som gjorts från kontot i bruttodistributioner under det år som rapporteras.
- Detta formulär ska arkiveras av tjänstemän eller anställda som har kontroll över ett program som inrättats av en stat eller en kvalificerad utbildningsinstitution.