Formelinvestering
Formelinvestering är en metod för investeringar som strikt följer en föreskriven teori eller formel för att bestämma investeringspolicy. Formelinvestering kan relateras till hur en investerare hanterar tillgångsallokering, investerar i fonder eller värdepapper eller beslutar när och hur mycket pengar att investera.
BREAKING DOWN Formula Investing
Formelinvestering tar större delen av det diskretionära beslutet ur investeringsprocessen, vilket kan minska stress för investerare och hjälpa dem att automatisera sina strategier; investerare följer helt enkelt reglerna eller formeln och investerar i enlighet därmed. En nackdel med att använda formelinvestering är oförmågan att anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden. Under en period med extrem volatilitet kan till exempel en investerare uppnå bättre resultat genom att göra en diskretionär anpassning till sin investeringsstrategi.
En investerare måste se till att formeln passar med sin risktolerans, tidshorisont och likviditetskrav för att den ska vara effektiv. Genomsnitt av dollarkostnader, återinvestering av utdelning och stegar är exempel på enkla investeringsstrategier för formler.
Formelinvesteringsstrategier
- Genomsnittlig dollarkostnad: Denna strategi innebär att man köper ett fast dollarbelopp för en investering på ett fast schema, oavsett investeringens resultat. Till exempel kan en investerare ha 12 000 dollar för att investera i en aktie och beslutar att investera 1 000 dollar den första dagen i varje månad under de kommande 12 månaderna. Genomsnittlig dollarkostnad kan hjälpa investerare att bygga upp sina portföljer på ett stycke sätt och lägga till små mängder pengar under en konsekvent tidsram. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med medelvärde för dollarkostnader .)
- Återinvestering av utdelning: Investerare kan upprätta en återinvesteringsplan för utdelning (DRIP) för att återinvestera utdelning för att köpa ytterligare aktier. Denna strategi har fördelen att förvärva förmögenheten, förutsatt att företaget investerar i utbetalda jämna utdelningar. Anta till exempel att en investerares aktie betalar en årlig avkastning på 5%, och hans eller hennes aktieinnehav har ett värde av 10 000 dollar. Efter år ett återinvesterar investeraren $ 500-utdelningen och har nu ett aktieinnehav på $ 10 500. Efter år två återinvesterar investeraren $ 525-utdelningen och har ett aktieinnehav på $ 11 025. Blandningseffekten fortsätter så länge investeraren fortsätter att investera utdelningar igen. Detta exempel antar att aktiekursen förblev oförändrad under tvåårsperioden.
- Stegar: Investerare använder denna strategi för räntebärande placeringar, till exempel obligationer. Investerare köper en portfölj av obligationer med olika löptid. Genom att förskjuta förfallodagen kompenseras de kortfristiga obligationerna för de långfristiga obligationernas volatilitet. Kontanter som erhållits från förfallande obligationer används sedan för att köpa ytterligare obligationer för att behålla den definierade strukturen. (Se vidare: Boost Bond Returns With Ladding .)