Glidbana

Vad är Glide Path

Glidväg hänvisar till en formel som definierar tillgångsallokeringsmixen för en måldatumfond, baserat på antalet år fram till måldatum. Glidbanan skapar en tillgångsfördelning som vanligtvis blir mer konservativ (dvs. innehåller mer räntebärande tillgångar och färre aktier) när en fond närmar sig måldatumet.

Måldatafonder

Måldatumfonder har blivit populära bland dem som sparar för pensionering. De bygger på det enkla antagandet att ju yngre investeraren är, desto längre tidshorisont har han eller hon före pensionering och desto större är risken han eller hon kan ta för att öka avkastningen potentiellt. En ung investerares portfölj, till exempel, bör innehålla mestadels aktier. Däremot skulle en äldre investerare ha en mer konservativ portfölj, med färre aktier och mer räntebärande placeringar.

Specifikationer för glidväg

Varje familj med måldatumfonder har en annan glidbana som avgör hur tillgångsmixen ändras när måldatumet närmar sig. Vissa har en mycket brant bana och blir dramatiskt mer konservativa bara några år före måldatumet. Andra tar en mer gradvis inställning.

Tillgångsmixen vid måldatumet kan också vara ganska annorlunda. Vissa måldatumfonder antar att investeraren vill ha en hög grad av säkerhet och likviditet eftersom han eller hon kan använda medlen för att köpa en livränta. Andra måldatumfonder antar att investeraren håller fast vid fonderna och därför inkluderar fler aktier i tillgångsmixen, vilket återspeglar en längre tidshorisont.

Typer av glidbanor

• Minskande glidväg: En investerare som använder en sjunkande glidbana minskar gradvis deras fördelning av aktier varje år de närmar sig pensionen. Till exempel, vid 50 års ålder kan en investerare som innehar 40% av aktierna i sin portfölj minska sina kapitalandelar med 1% varje år. De skulle sedan öka sin fördelning av säkrare tillgångar, till exempel statsskuldväxlar.
• Statisk glidväg: En portfölj som använder en statisk glidbana bibehåller samma tilldelningar. Till exempel kan en investerare inneha 65% aktier och 35% obligationer. Om dessa fördelningar avviker på grund av prisförändringar i tillgångarna ombalanseras portföljen. (För mer information, se: Strategisk tillgångsfördelning till rebalanceportföljer .)
• Rising Glide Path: Portföljer som använder denna strategi har initialt en större allokering av obligationer jämfört med aktier. Kapitalfördelningen ökar när obligationerna mognar, så länge aktierna i portföljen inte minskar i värde. Till exempel kan en investerares portfölj börja med en fördelning av 70% obligationer och 30% aktier. Efter att en stor del av obligationerna förfaller kan portföljen inneha 60% aktier och 40% obligationer.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Livsstilsfond En livsstilsfond är en investeringsfond som förvaltar en diversifierad portfölj över tillgångar med olika risknivåer för långsiktiga investeringar. mer Kapitalfördelningsfond En tillgångsallokeringsfond är en fond som ger investerare en diversifierad portfölj av investeringar över olika tillgångsslag. mer Måldatumfond En måldatumfond är en fond som erbjuds av ett investeringsföretag som försöker växa tillgångar under en viss tid för ett riktat mål. mer Zacks livscykelindex Zacks livscykelindex ger ett riktmärke för jämförelse av måldatum eller livscykelfonder som dynamiskt ändrar tillgångsallokeringar över tid. mer Asset Mix Asset mix är fördelningen av alla tillgångar inom en fond eller portfölj. En fördelning av tillgångsmix hjälper investerare att förstå sammansättningen av en portfölj. mer Strategisk allokering av tillgångar Strategisk tillgångsallokering är en portföljstrategi som involverar att ange målallokeringar för olika tillgångsslag och återbalansera regelbundet. mer Partnerlänkar