Vad är det bästa måttet på ett företags ekonomiska hälsa?

Ett företags vinstmarginal är den bästa enskilda indikatorn på dess ekonomiska hälsa och långsiktiga livskraft. Investerare letar ständigt efter en gyllene nyckelmätning som kan erhållas genom att titta på ett företags finansiella rapporter för att utvärdera en aktie, men det är helt enkelt inte så lätt. För att exakt utvärdera ett företags ekonomiska hälsa och långsiktiga hållbarhet måste ett antal finansiella statistik övervägas. Fyra huvudområden inom ekonomisk hälsa som bör undersökas är likviditet, solvens, lönsamhet och driftseffektivitet. Men av de fyra är sannolikt den bästa mätningen av ett företags hälsa nivån på dess lönsamhet.

Det finns ett antal ekonomiska förhållanden som kan granskas för att mäta ett företags totala ekonomiska hälsa och för att fastställa sannolikheten för att företaget ska fortsätta som en livskraftig verksamhet. Fristående nummer som total skuld eller nettovinst är mindre meningsfulla än ekonomiska förhållanden som förbinder och jämför de olika siffrorna i ett företags balansräkning eller resultaträkning. Den allmänna trenden med finansiella förhållanden, oavsett om de förbättras med tiden, är också en viktig övervägning.

Likviditet

Likviditet är en nyckelfaktor för att bedöma ett företags grundläggande ekonomiska hälsa. Likviditet är mängden kontanter och lätt konverterbara till kontanta tillgångar ett företag äger för att hantera sina kortfristiga skuldförpliktelser. Innan ett företag kan lyckas på lång sikt måste det först kunna överleva på kort sikt.

De två vanligaste mätvärdena som används för att mäta likviditet är strömförhållandet och snabbt förhållande. Av dessa två är snabbkvoten, även ibland kallad syratestet, den mer exakta åtgärden, eftersom den, genom att dela kortfristiga tillgångar med kortfristiga skulder, utesluter lager från tillgångar och utesluter den nuvarande delen av långfristig skuld från skulder . Således ger det en mer realistiskt praktisk indikation på ett företags förmåga att hantera kortfristiga åtaganden med kontanter och tillgångar till hands. Ett snabbt förhållande som är lägre än 1, 0 är en faresignal, eftersom det indikerar att kortfristiga skulder överstiger omsättningstillgångar.

Soliditet

Närhet till likviditet är begreppet solvens, ett företags förmåga att kontinuerligt uppfylla sina skuldförpliktelser, inte bara på kort sikt. Solvensgraden beräknar ett företags långfristiga skuld i förhållande till dess tillgångar eller eget kapital.

Skuldsättningsgraden (D / E) är vanligtvis en solid indikator på ett företags långsiktiga hållbarhet, eftersom det ger ett mått på skuld mot eget kapital och därför också är ett mått på investerarnas intresse och förtroende för ett företag. Ett lägre D / E-tal innebär att mer av ett företags verksamhet finansieras av aktieägare snarare än av borgenärer. Detta är ett plus för ett företag eftersom aktieägare inte tar ut ränta på den finansiering de tillhandahåller.

D / E-förhållanden varierar mycket mellan branscher, men oavsett företagets specifika karaktär är en nedåtgående trend över tid i D / E-kvoten en bra indikator för ett företag på allt mer solid finansiell grund.

Driftseffektivitet

Ett företags verksamhetseffektivitet är nyckeln till dess ekonomiska framgång. Dess rörelsemarginal är den bästa indikatorn på dess effektivitet. Detta värde anger inte bara ett företags grundläggande vinstmarginal efter avdrag för de rörliga kostnaderna för att producera och marknadsföra företagets produkter eller tjänster; det ger därmed en indikation på hur väl företagets ledning kontrollerar kostnaderna.

God ledning är avgörande för ett företags långsiktiga hållbarhet. Bra ledning kan övervinna en rad tillfälliga problem, medan dålig förvaltning kan leda till att den mest lovande verksamheten kollapsas.

lönsamhet

Även om likviditet, grundläggande solvens och effektivitet är viktiga faktorer att beakta vid utvärderingen av ett företag, förblir kärnkraften ett företags resultat: dess nettolönsamhet. Företag kan verkligen överleva i flera år utan att vara lönsamma, och fungera på kreditgivarnas och investerarnas goodwill, men för att överleva på lång sikt måste ett företag så småningom uppnå och bibehålla lönsamhet.

Den bästa metriken för att utvärdera lönsamheten är nettomarginalen, förhållandet mellan vinster och totala intäkter. Det är avgörande att ta hänsyn till nettomarginalförhållandet eftersom en enkel vinst i siffran är otillräcklig för att bedöma företagets finansiella hälsa. Ett företag kan uppvisa ett nettoresultat på flera hundra miljoner dollar, men om den dollarn siffran representerar en nettomarginal på bara 1% eller mindre, kan till och med den minsta ökningen i driftskostnader eller marknadskonkurrens kasta företaget i rött. En större nettomarginal, speciellt jämfört med branschkamrater, innebär en större marginal för ekonomisk säkerhet, och indikerar också att ett företag är i en bättre finansiell ställning för att begå kapital till tillväxt och expansion.