Statens pensionsinvesteringsfond (Japan)
Statens pensionsinvesteringsfond (GPIF) är pensionsfonden för japanska anställda i den offentliga sektorn. GPIF-pensionsfonden är världens största pensionsfond med cirka 1, 4 biljoner dollar i förvaltade tillgångar från och med 2018. GPIF bidrar till stabiliteten i de anställdas pensionsförsäkrings- och nationella pensionsprogram.
Bryta ner den statliga pensionsinvesteringsfonden (Japan)
GPIF investerar i en blandning av inhemska och internationella aktier och obligationer samt FILP-obligationer. En stor del av GPIF: s tillgångar investeras hos externa penningförvaltare, som väljs ut och övervakas av GPIF-chefer. Endast en liten del av tillgångarna i den inhemska obligationskategorin investeras av interna investeringsförvaltare. Majoriteten av GPIF: s tillgångar fördelas till passiva investeringsfonder som försöker spegla avkastningen på ett marknadsindex inom varje tillgångsslag.
Regeringspensionsinvesteringens verksamhetsprinciper
- Det övergripande målet bör vara att uppnå de investeringsavkastningar som krävs för det offentliga pensionssystemet med minimala risker, enbart för pensionsmottagarnas långsiktiga fördelar. Denna princip är tänkt att bevara systemets stabilitet.
- Den primära investeringsstrategin bör vara diversifiering efter tillgångsklass, region och tidsram. Samtidigt som man erkänner kortsiktiga fluktuationer på marknaden bör investeringsavkastningen vara mer stabil och effektiv genom att driva en långsiktig investeringshorisont, samtidigt som man säkerställer tillräcklig likviditet för att betala pensionsförmåner.
- GPIF formulerar den politiska tillgångsmixen och hanterar och kontrollerar risker på nivåerna i den totala tillgångsportföljen, varje tillgångsklass och varje tillgångshanterare. GPIF sysselsätter både passiva och aktiva investeringar för att jämföra avkastning som ställts för varje tillgångsgrupp, samtidigt som han söker outnyttjade lönsamma investeringsmöjligheter.
- Genom att uppfylla dessa skyldigheter bör GPIF kunna fortsätta att maximera medelavkastning till långsiktig kapitalavkastning till förmån för pensionsmottagarna.
GPIF Institutioner Prestationsbaserade hanteringsavgifter
GPIF införde en ny avgiftsstruktur i april 2018. Enligt det nya systemet får fonder som uppnår sitt förutbestämda investeringsavkastningsmål en liknande nivå av avgifter som de får nu. Om den faktiska avkastningen överstiger målet, kommer de dock att betalas successivt mer i proportion till resultaten. Ett missat mål kommer att leda till lägre avgifter, men kompensationen kommer fortfarande att vara jämförbar med de avgifter som betalas till passivt förvaltade fonder med liknande mängder tillgångar under förvaltning. Investeringsavkastningen utvärderas med en tidsram på tre till fem år.
De aktivt förvaltade japanska aktiefonderna som användes i GPIF-tillgångar tjänade inte sin behållning under det senaste decenniet, med investeringsavkastning som underskred indextillväxten med 0, 04 procentenheter, trots högre avgifter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.