Hårt stopp
Ett hårt stopp är mer ett koncept än en faktisk ordertyp. Ett hårt stopp förutsätter en prisnivå som, om den uppnås, kommer att utlösa en order att sälja en underliggande säkerhet. Hårda stopp implementeras vanligtvis som en stopporder på en öppen position på en marknad. Beställningen är troligtvis inställd på att vara bra tills den avbryts eller fylls på det som kommer först. När den angivna prisnivån handlas omvandlas ordern till en marknadsorder och nästa tillgängliga marknadspris tas som handeln. Konceptet bakom det hårda stoppet är bara att regeln är kompromisslös och måste följas.
Key Takeaways
- Ett hårt stopp är en oflexibel beslutspunkt för att stänga en handel.
- Handlare som använder ett hårt stopp använder vanligtvis någon form av stopporder för att begränsa förluster i en öppen position.
- Alternativet till ett hårt stopp är ett mentalt stopp där en order inte placeras i mäklarplattformen i förväg.
Förstå ett hårt stopp
Ett hårt stopp placeras före en negativ rörelse och förblir aktiv tills priset på den underliggande säkerheten rör sig bortom stoppnivån. Ett hårt stopp är ett som är oflexibelt, till skillnad från ett mentalt stopp, där en näringsidkare kan ha ett pris i åtanke, men verkligen inte vidta åtgärder förrän de ser deras stopppris handlas - vid vilken tidpunkt de kanske eller inte följer deras förväntade regel att sälja.
Handlare konverterar ett mentalt stopp till ett hårt stopp genom att bara skapa en stående ordning och sätta den i systemet med en god-till-avbruten status. Detta tar bort behovet av att bli disciplinerad om att följa en utgångsorder. Denna typ av beställning skyddar inte mot gapande priser, men har fördelen att komma ut vid första möjliga pris när handeln återupptas efter att den har gappat under den ursprungliga stoppprisnivån.
Många handlare väljer att sätta ett hårt stopp när priset på deras investering blir lönsamt och lämnar ordningen aktiv tills den når prismålet. Till exempel kan en teknisk handlare köpa en aktie efter en uppdelning från en stigande triangel och placera ett hårt stopp strax under det övre trendlinjestödet med planer på att antingen ta vinst när prismålet uppnås eller gå ur positionen om utbrottet misslyckas.
Hårda stopp används ofta i samband med teknisk analys för att maximera oddsen för framgång. Genom att placera dessa order precis under stödnivåerna kan handlare undvika att stoppas för tidigt om marknaden upplever en whipsaw. Av dessa skäl är fondförvaltare med stora positioner ovilliga att använda hårda stopp som en del av deras investerings- eller handelsstrategier.
Efterföljande stop-loss-order är ett vanligt alternativ till hårda stop-order, där stop point-prispunkten återställs regelbundet för att redovisa en ökning av det underliggande aktiekursen. Tanken är att ständigt upprätthålla en buffert utan att låta aktien sjunka för långt innan du tar vinster.
Exempel på ett hårt stopp
Anta att en investerare köper 100 aktier i Acme Co. för 10, 00 dollar per aktie.
Investeraren kan besluta att placera ett hårt stopp på $ 10, 00 per aktie, när aktien har rört sig meningsfullt högre, för att säkerställa att de inte upplever en förlust. Eftersom det meningsfullt är högre än det nuvarande priset, finns det ingen risk för att hård stopporder utförs av en kort whipsaw. Målet är att säkerställa att positionen aldrig är under vattnet efter placeringen av hård stopp.
Alternativt kan investeraren vänta tills aktien når $ 20, 00 per aktie eftersom de kommer att ha tjänat 1 000 dollar i vinst. De kan sätta ett hårt stopp till $ 20, 00 per aktie för 50 aktier, vilket effektivt skulle ta bort deras kostnadsbasis från positionen. De återstående 50 aktierna skulle behandlas som huspengar i den meningen att det inte finns någon nettoförlust på den totala 100 aktiepositionen om de skulle gå till noll. Detta är känt som att ta pengar från bordet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.