Investment Counsel Association Of America (ICAA)
En ideell organisation vars medlemmar arbetar i investeringsrådgivningsyrket. Investment Counsel Association of America representerar medlemmarnas intressen för tillsynsmyndigheter, såsom Securities and Exchange Commission (SEC). Det fastställer också standarder och principer som är utformade för att styra sina medlemmars handlingar, inklusive de som involverar tillsynsplikt. ICAA spelade en aktiv roll i USA: s kongress med inrättandet av Investment Advisors Act från 1940, en federal lag som reglerar investeringsrådgivare och proffs.
Förstå Investment Counsel Association Of America (ICAA)
ICAA grundades 1937 och består av mer än 160 investeringsrådgivningsföretag som kollektivt förvaltar klienttillgångar på över 410 miljarder dollar. Investeringsrådgivarna förvaltar tillgångar för ett spektrum av kunder inklusive individer, familjer, institutioner som offentliga och privata pensionsplaner, företagsfonder, fonder, hedgefonder, välgörenhetsorganisationer och kapital.
Alla ICAA: s beståndsdelar kan representera sig själva som "investeringsrådgivare" enligt 208 c i rådgivarlagen. Som sådan är ICAA: s medlemmar begränsade till att endast sälja investeringstjänster och investeringstjänsttjänster till kunder, men de får inte samla in några provisioner eller generera vinster från de transaktioner de underlättar. ICAA-medlemmar kan kompenseras strikt baserat på förhandlade avgifter för levererade investeringstjänster, där de pengar de samlar in huvudsakligen är en funktion av en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM).
ICAA-förordningar
Även om de specifika reglerna som ICAA-medlemmarna måste följa är korniga, generellt sett, omfattar de en tillsynsplikt gentemot klienter, med en grundläggande förutsättning att ge lämpliga rekommendationer för sina kunder. Och enligt lag måste ICAA-medlemmar följa följande regler:
- Investment Advisors Act från 1940
- Alla regler och förordningar som Securities and Exchange Commission har utfärdat enligt Advisers Act
- Värdepapperslagen av 1933
- Lagen om värdepappersbörsen från 1934
- Råvarubörslagen
- Alla regler och stadgar som skapats av kommunala värdepappersnämndsnämnden
Rådgivare som inte följer reglerna och förordningarna är föremål för en rad civila böter och straffrättsliga påföljder.
2005, efter 68 års existens, bytte ICAA namn till Investment Adviser Association (IAA).
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.