The Hidden Fees in 401 (k) s

Även om du hittills har lyckats undvika att sitta genom ett företagsförmånsmöte, känner du förmodligen konceptet med en 401 (k) -plan. En 401 (k) är naturligtvis en avgiftsbestämd plan, vilket innebär att betalningar till den är fastställda. Du lägger in ett fast belopp per lön, din arbetsgivare kanske matchar en procentandel av det beloppet, och år senare åtnjuter du en viss grad av ekonomiskt oberoende istället för att ställa dig upp i det lokala soppköket.

Den garanterar att upprepa att du bör acceptera att arbetsgivaren matchar upp till det maximala som tillhandahålls. Annars avvisar du gratis pengar. Det är den bra delen.

Men även om du vet hur en 401 (k) fungerar och entusiastiskt bidrar till en, vet du om dolda avgifter som kan följa med det?

Hitta avgifterna i 401 (k) s

Om du inte gör det, känn dig inte dum. En undersökning från TD Ameritrade från 2018 med 1 000 investerare fann att endast 27% visste hur mycket de betalar i 401 (k) avgifter; 37% insåg inte att de betalade avgifter alls.

Tyvärr är investerarnivån sådan att miljontals människor aldrig stannar för att fråga hur mycket leverantören av 401 (k) - vanligtvis investeringsföretaget som utarbetar och förvaltar fonder och utbytesfonder (ETF) som dina pengar går till - är tjäna pengar du ger den för att investera. Din leverantör erbjuder inte dessa tjänster gratis. Det samlar in en avgift varje månad, och den sammanlagda storleken på dessa avgifter kan påverka din eventuella avkastning. Cirka 95% av 401 (k) deltagare betalar avgifter.

På ett sätt är det lite av oss att kalla dessa ”dolda” avgifter. Tack vare det amerikanska arbetsdepartementets mandat 2012 måste din leverantör av 401 (k) nu lämna alla sina avgifter i prospektet som det ger dig när du registrerar dig i planen och som den uppdaterar och skickar dig varje år. Vi vet att du äter dessa uttalanden när de kommer.

Men allvarligt, eftersom avgifterna inte längre är svåra att hitta, lönar det sig att uppmärksamma dem. När du får ett uttalande eller ett prospekt på 401 (k) ska du kolla om rader eller kategorier som "Totala tillgångsbaserade avgifter", "Totala driftskostnader som%" eller "Kostnadsförhållanden."

Key Takeaways

• 401 (k) planer kommer med en mängd avgifter som inte alltid är uppenbara för investeraren men kan påverka ett kontos avkastning på lång sikt.
• Allt från .5% till 2%, 401 (k) planavgifter kan variera mycket beroende på storleken på din arbetsgivares 401 (k) -plan, antalet deltagare och planleverantören.
• Avspeglar mestadels kostnader för administration och förvaltning, 401 (k) avgifter kommer från två källor: planleverantören och de enskilda fonderna i planen.
• Enskilda investerare kan inte göra mycket åt planleverantörsavgifterna, men de kan försöka välja medel inom planen med lägre kostnader eller kostnadsförhållanden.

Två nycklar 401 (k) Planavgifter

Naturligtvis är det en sak att hitta avgifterna. Att förstå dem är en annan.

Den mest fast förankrade av avgifterna är avgiften 12b-1, uppkallad efter det relevanta avsnittet i Investment Company Act från 1940, som antogs decennier innan sådana investeringar hade populariserats och demokratiserats i den utsträckning de är idag. Generellt inlagda under ”marknadsföringsavgifter”, är 12b-1-avgifterna uppenbarligen öronmärkta för de mellanhänder som säljer de specifika 401 (k) -planerna till din arbetsgivare. Dessa avgifter, som begränsas av lagen till 1% av tillgångarna, utgör en provision, det vill säga en kostnad - till skillnad från en investering i fondens möjliga avkastning.

Observera att 12b-1-avgifter, som debiteras av enskilda fonder, är separata från förvaltningsavgifterna för investeringar, vilket är den nedskärning som leverantören av 401 (k) tar sig själv. Till exempel är Fidelity Investments USA: s största leverantör av 401 (k) s. En typisk rådgivningsavgift för ett Fidelity-portföljkonto börjar på 1, 7% och sjunker därifrån med så mycket som hälften, beroende på hur mycket du lägger in. (Så det finns ett säkert sätt att undvika åtminstone vissa avgifter: ha en stor balans - dock, i det här fallet baserar leverantören förmodligen sin procentandel på storleken på alla konton i planen, inte bara ditt enskilt.)

401 (k) avgifter ingår i två grundläggande kategorier: de som debiteras av planleverantören och de som debiteras av fond eller ETF på kontot.

Breaking Down 401 (k) Planavgifter

401 (k) planavgifter faller vanligtvis i fyra kategorier: investeringar, administrativ, individuell service och depå. För att illustrera poängen, här är ett exempel på en kvartalsöversikt för ett konto, inte från en 401 (k) leverantör utan snarare från ett tredjepartsföretag som administrerar planer och håller register (ja, du kan satsa på att de får en nedskärning också, men din arbetsgivare hämtar förmodligen det). Siffrorna, som representerar dollarbelopp, har ett totalt bidrag på 3 207, 70 $ för kvartalet.

Detta innebär att bidragsgivaren betalar $ 44, 91 i avgifter på en kapital på $ 3 207, 70. Märkligt nog är det 1, 4% till öre, vilket gör att det verkar som om utgifterna återmonteras i förhållandet.

Är det rimligt att bara 98, 6% av dina bidrag hittar in i de utsedda investeringarna? Det är inte en retorisk fråga.

Effekten av 401 (k) avgifter

401 (k) planavgifter kan variera mycket, beroende på storleken på din arbetsgivares 401 (k) plan, antalet deltagare och planleverantören. Enligt en studie mellan det finansiella forskningsföretaget BrightScope och Investment Company Institute har stora planer (över 100 miljoner dollar i tillgångar) nästan enhetligt avgifter under 1%; de största planerna är vanligtvis under 0, 50%. Den lilla planmarknaden är en annan historia. Genomsnittliga avgifter för små planer (under 100 miljoner dollar i tillgångar) är mellan 1, 5% och 2%, med många planer med mindre än 50 miljoner i tillgångar som betalar mer än 2% per år i avgifter.

Skillnaden i dessa procentenheter låter inte så mycket, men den kan verkligen öka under åren (och antagligen behåller du din pensionsplan i flera år, eller hur?).

Ta detta exempel från Tom Zgainer, grundare av America's Best 401 (k), ett rådgivande företag för pensionsplaner. Tre barndomsvänner, Joe, Tyler och David investerar vardera 100 000 dollar i en fonder vid 35 års ålder. Varje konto tjänar en årlig avkastning på 8% men kontona tar ut en årlig avgift på 1%, 2% respektive 3%. Vid 65 års ålder träffas de för att jämföra kontosaldot. David, som betalade 3%, har 432 194 $. Tyler, som betalade 2%, har 574 349 dollar. Joe, som betalade 1%, har 761 225 dollar.

1%

Den årliga avgiften som tas ut av den genomsnittliga 401 (k) fonden, enligt he Center for American Progress

Vad man ska göra om 401 (K) avgifter

Förutom att bojkottas av 401 (k), finns det inte mycket du kan göra för avgifterna av planleverantören eller administratören för 401 (k) - även om du upptäcker att de är oroliga (som norr om 2%), kan du peka det till din personalavdelning. 401 (k) marknaden är en oerhört konkurrenskraftig idag, och om en leverantörs avgifter är out-line, finns det många rimligare alternativ där ute.

Du kan dock vidta några åtgärder när det gäller avgifter för de enskilda fonderna i planen 401 (k). Leta i deras prospekt eller online för deras listade kostnadsförhållanden, som är summan av deras avgifter, uttryckt som en årlig procentandel. om du har valet mellan två liknande fonder - till exempel två tillväxtaktiefonder - gå med den med lägre utgiftskvot. I allmänhet tenderar aktiefonder att vara dyrare än obligationsfonder, och ETF: er är mycket billigare än fonder. Men naturligtvis, kompromissa inte med dina investeringsmål, risktolerans eller sunt förnuft bara för att få en lägre avgift.

Poängen

Avgifter, oavsett hur tydligt de avslöjas, borde vara ett kriterium när du väljer dina 401 (k) investeringar. Varje fond är annorlunda, och den viktigaste faktorn för hur mycket du tjänar är dess totala avkastning. Titta först på tillgångsklass, ledningens relativa kompetens och meritlista. Var och en av dem kommer att ha en mycket större inverkan på din långsiktiga avkastning än avgifter. Och glöm inte att avgöra om du är mer bekväm med en indexfond eller en aktivt förvaltad fond.