Hemlån: Vad du behöver veta
Ett hemkapitallån, även känt som en andra inteckning, låter husägare låna pengar genom att utnyttja kapitalet i sina hem. Hemlån exploderade i popularitet i slutet av 1980-talet, eftersom de gav ett sätt att kringgå skattereformlagen från 1986, vilket eliminerade avdrag för räntan på de flesta konsumentköp. Med ett hemkapitallån kunde husägare låna upp till 100 000 dollar och fortfarande dra av allt intresse när de lämnar in sina skattedeklarationer.
Problemet för husägare är att den här avdragsgilladen inte varade. Den nya skattelagstiftningen som antogs i december 2017 tog bort skatteavdraget för hemkapitallån mellan 2018 och slutet av 2025, förutom om du använder pengarna för renoveringar i hemmet (frasen är "köpa, bygga eller förbättra väsentligt" hemmet) . Det finns fortfarande andra goda skäl att ta hemkapitallån, till exempel relativt låga räntor jämfört med andra lån, men ett skatteavdrag kanske inte längre är ett av dem.
Det finns många goda skäl att ta hemkapitallån, till exempel relativt låga räntor jämfört med andra lån, men ett skatteavdrag kanske inte längre är ett av dem.
Två typer av hemlån
Hemlån finns i två varianter, lån med fast ränta och kreditlinjer, och båda typerna är tillgängliga med villkor som vanligtvis sträcker sig från fem till 15 år. En annan likhet är att båda typerna av lån måste återbetalas i sin helhet om hemmet som de lånas på säljs.
Fast ränta
Lån med fast ränta tillhandahåller en enda engångsbetalning till låntagaren, som återbetalas under en viss tid till en överenskommen ränta. Betalningen och räntan förblir densamma under lånets livstid.
Hem-kapital kreditlinjer
En hemmakapitallinje (HELOC) är ett lån med rörlig ränta som fungerar mycket som ett kreditkort och faktiskt ibland kommer med ett. Låntagarna är förhandsgodkända för en viss utgiftsgräns och kan ta ut pengar när de behöver det via ett kreditkort eller specialkontroll. Månatliga betalningar varierar beroende på hur mycket pengar som lånas och aktuell ränta. Liksom fast räntelån har HELOC en viss löptid. När löptiden är slut måste det utestående lånebeloppet återbetalas i sin helhet.
Fördelar för konsumenterna
Hemlån ger en enkel källa till kontanter. Trots att räntan på ett hemkapitallån är högre än för en första inteckning är den mycket lägre än på kreditkort och andra konsumentlån. Som sådan är den enda anledningen till att konsumenterna lånar mot värdet på sina hem via ett fast räntelån på egenkapitallånet att betala av kreditkortsaldo (enligt bankrate.com). Genom att konsolidera skuld med ett hemkapitallån får konsumenterna en enda betalning och en lägre räntesats, men tyvärr inte fler skattemässiga fördelar.
Fördelar för långivare
Hemlån är en dröm för en långivare. Efter att ha tjänat ränta och avgifter på låntagarens initiala inteckning tjänar långivaren ännu mer ränta och avgifter (förutsatt att en går till samma långivare) på hushållens skuld. Om låntagaren misslyckas får långivaren behålla alla pengar som tjänats in på den initiala inteckning och alla pengar som tjänats in på det egna kapitallånet. plus långivaren får ta tillbaka fastigheten, sälja den igen och starta om cykeln med nästa låntagare. Ur affärsmodellperspektiv är det svårt att tänka på ett mer attraktivt arrangemang.
Rätt sätt att använda ett hemlån
Hemlån kan vara värdefulla verktyg för ansvarsfulla låntagare. Om du har en stadig, pålitlig inkomstkälla och vet att du kommer att kunna återbetala lånet gör den låga räntan det till ett förnuftigt alternativ. Fastighetslån med fast ränta kan hjälpa till att täcka kostnaden för ett enda stort köp, till exempel ett nytt tak på ditt hem eller en oväntad medicinsk räkning. Och HELOC tillhandahåller ett bekvämt sätt att täcka kortvariga, återkommande kostnader, till exempel den kvartalsvisa undervisningen för en fyraårig examen vid ett högskola.
Erkänna fallgropar
Den huvudsakliga fallgropen i samband med bostadslån är att de ibland verkar vara en enkel lösning för en låntagare som kan ha fallit i en evig cykel av utgifter, lån, utgifter och sjunkit djupare i skuld. Tyvärr är detta scenario så vanligt att långivare har en term för det: omlasta, vilket i princip är vanan att ta ett lån för att betala av befintlig skuld och frigöra ytterligare kredit, som låntagaren sedan använder för att göra ytterligare köp.
Omladdning leder till en spiralande skuldcykel som ofta övertygar låntagare att vända sig till lån med bostadsekonomi med ett belopp värt 125% av kapitalet i låntagarens hus.
Denna typ av lån har ofta högre avgifter, eftersom låntagaren har tagit ut mer pengar än huset är värt är lånet inte säkerställt med säkerheter.
Om du funderar på ett lån som är värt mer än ditt hem kan det vara dags för en verklighetskontroll. Kunde du inte leva i dina medel när du bara var skyldig 100% av värdet på ditt hem? Om så är fallet är det troligtvis orealistiskt att förvänta sig att du kommer att ha det bättre när du ökar din skuld med 25% plus ränta och avgifter. Detta kan bli en halt lutning till konkurs.
En annan fallgrop kan uppstå när husägare tar upp ett lån för att finansiera hemförbättringar. Samtidigt som ombyggnaden av köket eller badrummet generellt tillför ett värde till ett hus, kan förbättringar som en pool vara värt mer för husägare än på marknaden. Om du går i skuld för att göra ändringar i ditt hus, försök att avgöra om ändringarna ger tillräckligt med värde för att täcka deras kostnader.
Att betala för ett barns högskoleutbildning är ett annat populärt skäl för att ta hemkapitallån. Men särskilt om låntagarna närmar sig pension måste de avgöra hur lånet kan påverka deras förmåga att uppnå sina mål. Det kan vara klokt för låntagare som är nära pensionerade att söka efter andra alternativ.
Bör du trycka på ditt hem kapital?
Mat, kläder och skydd är livets grundläggande nödvändigheter, men endast skydd kan utnyttjas för kontanter. Trots risken är det lätt att frestas att använda egenkapital för att spruta på diskretionära föremål. För att undvika fallgroparna med att ladda om igen, gör en noggrann granskning av din ekonomiska situation innan du lånar mot ditt hem. Se till att du förstår villkoren för lånet och har sätten att göra betalningarna utan att kompromissa med andra räkningar och bekvämt återbetala skulden på eller före förfallodagen.