Hur man uppnår optimal tillgångsfördelning

Tänk på det motsatta av att "lägga alla dina ägg i en korg." Att fördela dina investeringar mellan olika tillgångsslag är en nyckelstrategi för att minimera din risk och potentiellt öka dina vinster.

Vad är tillgångsfördelning?

Tilldelning av tillgångar innebär att sprida dina investeringar över olika tillgångsslag. I stort sett betyder det en blandning av aktier, obligationer och kontanter eller penningmarknadspapper.

Inom dessa tre klasser finns underklasser:

• Stora aktier: Aktier utgivna av företag med ett börsvärde över 10 miljarder dollar
• Midkapitalaktier: Aktier emitterade av företag med ett börsvärde mellan 2 och 10 miljarder dollar
• Small cap-aktier: Företag med ett börsvärde på mindre än 2 miljarder dollar. Dessa aktier tenderar att ha en högre risk på grund av deras lägre likviditet.
• Internationella värdepapper: Alla värdepapper som emitterats av ett utländskt företag och noterat på en utländsk valuta
• Tillväxtmarknader: Värdepapper emitterade av företag i utvecklingsländer. Dessa investeringar erbjuder en hög potentialavkastning och en hög risk på grund av deras potential för landsrisk och deras lägre likviditet.
• Räntebärande värdepapper: Högt rankade företagsobligationer eller statsobligationer som betalar innehavaren ett fast belopp av ränta, periodiskt eller vid förfall, och returnerar kapitalet vid periodens slut, dessa värdepapper är mindre instabila och mindre riskabla än aktier.
• Pengemarknad: Investeringar i kortfristig skuld, vanligtvis statsskuldväxlar (statsskuldväxlar) är de vanligaste investeringarna i penningmarknaden.
• Förtroende för fastighetsinvesteringar (REITs): Andelar i en investeringspool av inteckningar eller fastigheter

Key Takeaways

• Din idealiska tillgångsfördelning är blandningen av investeringar, från mest aggressiva till säkraste, som kommer att tjäna den totala avkastningen över tiden du behöver.
• Blandningen inkluderar aktier, obligationer och kontanter eller värdepappersmarknadspapper.
• Procentandelen av din portfölj som du ägnar åt var och en beror på din tidsram och din tolerans för risk.
• Detta är inte ett engångsbeslut. Gå igenom dina val då och då för att se om det fortfarande uppfyller dina behov och mål.

Maximera avkastning och risk

Målet med att fördela dina tillgångar är att minimera risken samtidigt som du uppnår den avkastningsnivå du förväntar dig. För att uppnå detta mål måste du känna till riskavkastningsegenskaperna för olika tillgångsslag. I figuren nedan jämförs risken och den potentiella avkastningen för några av dem:

Aktier har den högsta potentiella avkastningen men också den högsta risken. Skuldväxlar har den lägsta risken eftersom de stöds av den amerikanska regeringen, men de ger också den lägsta avkastningen.

Detta är avkastningen på risk-avkastning. Val av högrisk passar bättre för investerare som har högre risktolerans. Det vill säga att de kan acceptera stora gungor i marknadspriser. En yngre investerare med ett långsiktigt investeringskonto kan förvänta sig att återhämta sig i tid. Ett par som närmar sig eller går i pension kanske inte vill äventyra deras ackumulerade förmögenhet.

Tumregeln är att en investerare gradvis ska minska riskexponeringen genom åren för att nå pensionering med en rimlig summa pengar i säkra investeringar.

Aktier har den högsta potentiella avkastningen men också den högsta risken. Skuldväxlar har den lägsta risken men de ger den lägsta avkastningen.

Det är därför diversifiering genom allokering av tillgångar är viktig. Varje investering har sina egna risker och marknadssvingningar. Tilldelning av tillgångar isolerar hela portföljen från upp- och nedgångarna på en enda aktie eller klass av värdepapper.

Så även om en del av din portfölj kan innehålla mer flyktiga värdepapper som du har valt för deras potential för högre avkastning, ägnas den andra delen av din portfölj till mer stabila tillgångar.

Bestämma vad som är rätt för dig

Eftersom varje tillgångsgrupp har sin egen avkastning och risk bör investerare överväga sin risktolerans, investeringsmål, tidshorisont och tillgängliga pengar att investera som grund för deras tillgångssammansättning. Allt detta är viktigt eftersom investerare ser ut för att skapa sin optimala portfölj.

Investerare med en lång tidshorisont och större belopp att investera kan känna sig bekväma med högrisk, högavkastningsalternativ. Investerare med mindre summor och kortare tidsintervall kanske föredrar allokeringar med låg risk och låg avkastning.

För att göra tillgångsallokeringsprocessen enklare för kunder, skapar många investeringsföretag en serie modellportföljer, som var och en består av olika proportioner av tillgångsslag. Varje portfölj uppfyller en viss nivå för investerarnas risktolerans. I allmänhet varierar dessa modellportföljer från konservativ till mycket aggressiv.

En konservativ portfölj

Konservativa modellportföljer fördelar i allmänhet en stor andel av det totala till värdepapper med lägre risk som ränte- och penningmarknadsinstrument.

Huvudmålet med en konservativ portfölj är att skydda ditt portföljs huvudvärde. Det är därför dessa modeller ofta kallas "kapitalbevarande portföljer."

Även om du är mycket konservativ och frestas att helt undvika aktiemarknaden kan viss exponering för aktier hjälpa till att kompensera inflationen. Du kan investera kapitalandelen i högkvalitativa blue-chip-företag eller en indexfond.

Måttlig konservativ portfölj

En måttligt konservativ portfölj fungerar för investeraren som vill bevara det mesta av portföljens totala värde men är villig att ta på sig en viss risk för inflationsskydd. En gemensam strategi inom denna risknivå kallas "löpande inkomst". Med denna strategi väljer du värdepapper som betalar hög utdelning eller kupongbetalningar.

Måttlig aggresiv portfölj

Måttligt aggressiva modellportföljer benämns ofta balanserade portföljer eftersom tillgångssammansättningen är nästan lika fördelad mellan räntebärande värdepapper och aktier. Balansen är mellan tillväxt och inkomst. Eftersom måttligt aggressiva portföljer har en högre risknivå än konservativa portföljer är denna strategi bäst för investerare med en längre tidshorisont (i allmänhet mer än fem år) och en medellång risktolerans.

En aggressiv portfölj

Aggressiva portföljer består huvudsakligen av aktier, så deras värde kan variera mycket från dag till dag. Om du har en aggressiv portfölj är ditt huvudmål att uppnå långsiktig kapitalutveckling. Strategin för en aggressiv portfölj kallas ofta en "kapitaltillväxt" -strategi. För att tillhandahålla diversifiering lägger investerare med aggressiva portföljer vanligtvis till vissa räntebärande värdepapper.

En mycket aggressiv portfölj

Mycket aggressiva portföljer består nästan uteslutande av aktier. Med en mycket aggressiv portfölj är ditt mål stark kapitaltillväxt under en lång tidshorisont. Eftersom dessa portföljer har betydande kommer portföljens värde att variera mycket på kort sikt.

Skräddarsy dina tilldelningar

Dessa modellportföljer och strategierna som följer med dem kan endast erbjuda en lös riktlinje. Du kan ändra proportionerna efter dina egna individuella investeringsbehov. Hur du finjusterar modellerna ovan beror på dina framtida finansiella behov av kapital och vilken typ av investerare du är.

Om du till exempel vill undersöka dina egna företag och ägna tid åt aktieplockning kommer du förmodligen att dela upp aktiernas del av din portfölj i underklasser av aktier. Genom att göra det kan du uppnå en specialiserad risk-avkastningspotential inom en del av din portfölj.

Andelen av portföljen som du ägnar åt kontanter och penningmarknadsinstrument beror också på mängden likviditet och säkerhet du behöver.

Om du behöver investeringar som kan avvecklas snabbt eller om du vill behålla det aktuella värdet på din portfölj kan du överväga att placera en större del av din investeringsportfölj på en penningmarknad eller kortfristiga räntebärande värdepapper.

De investerare som inte har likviditetsproblem och har en högre risktolerans kommer att ha en mindre del av sin portfölj inom dessa instrument.

Underhålla din portfölj

När du bestämmer dig för hur du ska tilldela din portfölj kan du välja en av flera grundläggande tilldelningsstrategier. Var och en erbjuder ett annat tillvägagångssätt baserat på investerarens tidsram, mål och risktolerans.

När din portfölj är igång är det viktigt att göra en periodisk granskning. Det inkluderar en övervägande av hur ditt liv och dina ekonomiska behov har förändrats. Överväg om det är dags att ändra vikten av dina tillgångar.

Även om dina prioriteringar inte har förändrats, kan du upptäcka att din portfölj måste balanseras igen. Det vill säga, om en måttligt aggressiv portfölj skapade många vinster från aktier nyligen, kan du flytta en del av den vinsten till säkrare pengemarknadsinvesteringar.

Poängen

Tilldelning av tillgångar är en grundläggande investeringsprincip som hjälper investerare att maximera vinsten samtidigt som risken minimeras. De olika strategierna för tilldelning av tillgångar som beskrivs ovan täcker ett brett spektrum av investeringsstilar som tar hänsyn till olika risktoleranser, tidsramar och mål.

När du har valt en tillgångsallokeringsstrategi som är rätt för dig, kom ihåg att granska din portfölj regelbundet för att säkerställa att du behåller din avsedda allokering och fortfarande är på rätt spår till dina långsiktiga investeringsmål.