Hur beskattas ETF: er? Vad du måste veta

Enkelt att köpa och sälja börshandlade fonder (ETF), tillsammans med deras låga transaktionskostnader, erbjuder investerare ett effektivt portföljförbättrande verktyg. Skatteeffektivitet är en annan viktig del av deras överklagande. Investerare måste förstå de skattemässiga konsekvenserna av ETF: er så att de kan vara proaktiva med sina strategier.

Vi börjar med att utforska skattereglerna som gäller för ETF: er och de undantag som du borde vara medvetna om, och sedan visar vi dig några pengesparande skattestrategier som kan hjälpa dig att få en hög avkastning och slå marknaden.

Skatter på ETF: er

ETF: er har en mer gynnsam skattebehandling än fonder på grund av deras unika struktur. Fonder skapar och löser in aktier med transaktioner i natura som inte betraktas som försäljning. Som ett resultat skapar de inte skattepliktiga händelser. Men när du säljer en ETF utlöser handeln en beskattningsbar händelse. Huruvida det är en långsiktig eller kortfristig realisationsvinst eller förlust beror på hur länge ETF innehöll. I USA måste du ha en ETF i mer än ett år för att få långsiktig kapitalvinsterbehandling. Om du har säkerheten i ett år eller mindre, kommer den att få kortfristig kapitalvinsterbehandling.

Det är inte allt underträdelse för investerare i fonder. Den goda nyheten är att en fonds generellt högre omsättning av aktier skapar fler chanser för att kapitalvinster ska ges till investerarna jämfört med ETF: s lägre omsättning.

Liksom för aktier, med ETF: er, är du föremål för tvättförsäljningsreglerna om du säljer en ETF för förlust och sedan köper tillbaka den inom 30 dagar. En tvättförsäljning inträffar när du säljer eller handlar med värdepapper med förlust, och sedan inom 30 dagar efter försäljningen:

• Köp en väsentligen identisk ETF;
• Förvärva en väsentligen identisk ETF i en helt beskattningsbar handel; eller
• Förvärva ett kontrakt eller en option att köpa en väsentligen identisk ETF.

Om din förlust inte tillåtits på grund av reglerna för tvättförsäljning, bör du lägga till den tillåtna förlusten till kostnaden för den nya ETF. Detta ökar din bas i den nya ETF. Denna justering skjuter upp förlustavdraget tills avyttringen av den nya ETF. Din innehavstid för den nya ETF börjar samma dag som innehavstiden för ETF som såldes.

Många ETF: er genererar utdelning från de aktier de äger. Vanlig (skattepliktig) utdelning är den vanligaste typen av utdelning från ett företag. Enligt IRS kan du anta att all utdelning du får på vanligt eller föredraget aktie är en vanlig utdelning såvida inte det betalande företaget säger något annat. Dessa utdelningar beskattas när de betalas av ETF.

Kvalificerad utdelning är föremål för samma maximala skattesats som gäller nettokapitalvinster. Din ETF-leverantör bör berätta om utdelningen som har betalats är ordinarie eller kvalificerad.

Undantag - Valuta, terminer och metaller

Som i nästan allt finns det undantag från de allmänna skattereglerna för ETF: er. Ett utmärkt sätt att tänka på dessa undantag är att känna till skattereglerna för sektorn. ETF: er som passar in i vissa sektorer följer skattereglerna för sektorn snarare än de allmänna skattereglerna. Valutor, terminer och metaller är de sektorer som får särskild skattebehandling.

Valuta ETF

De flesta ETF: s valutor är i form av bidragsgivarefonder. Detta innebär att vinsten från förtroendet skapar en skatteskuld för ETF-aktieägaren, som beskattas som ordinarie inkomst. De får ingen speciell behandling, till exempel långsiktiga kapitalvinster, även om du har ETF i flera år. Eftersom valutafond handlar i valutapar antar skattemyndigheterna att dessa affärer äger rum under korta perioder.

Futures ETF: er

Dessa fonder handlar med råvaror, lager, statsobligationer och valutor. Till exempel investerar Invesco DB Agriculture ETF (DBA) i terminskontrakt för jordbruksvaror - majs, vete, sojabönor och socker - inte de underliggande råvarorna. Vinster och förluster på terminerna inom ETF behandlas skattemässigt som 60% på lång sikt och 40% på kort sikt oavsett hur länge ETF innehöll kontrakten. Vidare följer ETF: er som handlar med terminer vid marknadsföring vid årets slut. Detta innebär att orealiserade vinster i slutet av året beskattas som om de såldes. (Se: Modernisera din portfölj med ETF Futures)

ETF: er av metaller

Om du handlar eller investerar i guld-, silver- eller platina-bullion, anser skattemannen att det är ett "samlarobjekt" för skatteändamål. Detsamma gäller för ETF: er som handlar eller innehar guld, silver eller platina. Som en samlarobjekt, om din vinst är kortvarig, beskattas den som vanlig inkomst. Om din vinst uppnås i mer än ett år beskattas du till någon av två realisationsräntor, beroende på din skatteklass. Detta innebär att du inte kan dra fördel av normala skattesatser för kapitalvinster på investeringar i ETF: er som investerar i guld, silver eller platina. Din ETF-leverantör informerar dig om vad som anses på kort sikt och vad som anses vara långsiktiga vinster eller förluster. (Se: The Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Skattestrategier med ETF: er

ETF: er lånar sig till effektiva skatteplaneringsstrategier, särskilt om du har en blandning av aktier och ETF: er i din portfölj. En vanlig strategi är att stänga av positioner som har förluster före ett års jubileum. Du behåller sedan positioner som har vinster i mer än ett år. På så sätt får dina vinster långsiktig kapitalvinsterbehandling, vilket sänker din skatteskuld. Naturligtvis gäller detta såväl för aktier som för ETF.

I en annan situation kanske du äger en ETF i en sektor som du tror kommer att fungera bra, men marknaden har dragit ner alla sektorer, vilket ger dig en liten förlust. Du är motvillig att sälja eftersom du tror att sektorn kommer att återuppta och du kan missa vinsten på grund av tvättförsäljningsregler. I det här fallet kan du sälja den nuvarande ETF och köpa en annan som använder ett liknande men annorlunda index. På det här sättet har du fortfarande exponering för den gynnsamma sektorn, men du kan ta förlusten på den ursprungliga ETF för skatteändamål.

ETF är ett användbart verktyg för skatteplanering vid årets slut. Till exempel äger du en samling lager i material- och sjukvårdssektorerna som är förlorade. Men du tror att dessa sektorer är redo att slå marknaden under nästa år. Strategin är att sälja aktierna för en förlust och sedan köpa ETF-sektorer som Material Select Sector SPDR ETF (XLB) och Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). På detta sätt kan du ta kapitalförlusten utan att tappa exponering för sektorerna. (Se: Skördsskörd: Minska investeringar)

Poängen

Investerare som använder ETF: er i sina portföljer kan lägga till sina avkastningar om de förstår de skattemässiga konsekvenserna av sina ETF: er. På grund av deras unika egenskaper, erbjuder många ETF: er investerare möjligheter att skjuta upp skatter tills de säljs, liknande att äga aktier. När du närmar dig ett års jubileum för ditt köp av fonden bör du också överväga att sälja dem med förluster innan deras första årsdag för att dra nytta av den kortsiktiga kapitalförlusten. På liknande sätt bör du överväga att hålla de ETF: er med vinster förbi sitt första årsdag för att dra nytta av de lägre långsiktiga skattesatserna för kapitalvinster.

ETF: er som investerar i valutor, metaller och terminer följer inte de allmänna skattereglerna. Snarare följer de som en allmän regel skattereglerna för den underliggande tillgången, vilket vanligtvis resulterar i kortfristig vinstskattebehandling. Denna kunskap bör hjälpa investerare med deras skatteplanering.