Hur skiljer sig en fondfonds C-andelar från A- och B-aktier?

C-aktier är en typ av fondandelar. Andelar i fonder är uppdelade i tre klasser: A-aktier, B-aktier och C-aktier. Varje grupp av fondandelar kännetecknas av deras specifika belastningsavgifter och strukturer.

Den största skillnaden mellan C-aktier och de andra två andelsklasserna för andelsfonder är att C-aktier är nivåbelastade. Detta innebär att den totala summan pengar investeraren betalar till fonden placeras i aktier. Istället för att betala en procentandel av den ursprungliga investeringen som en provision, betalar investeraren fondandelarna via årliga avgifter.

Klasser av fondandelar

A-aktier debiterar en frontlast. När någon investerar i en fond, tas en viss procentandel av den initiala investeringen ut som en provision för fondförvaltarnas förvaltare. Jämfört med C-aktier investeras ett mindre belopp i A-aktier, eftersom en procentandel av denna investering tas som provision.

B-aktier tar ut en back-end-belastning. Den initiala investeringen köper andelarna i fonderna utan att få en provision. När investeraren är redo att sälja aktierna dras emellertid en viss förutbestämd procentsats från vinsterna och betalas till fondens förvaltare i form av provisioner. B-aktier kan också konverteras till A-aktier om investeraren vill, medan C-aktier inte kan konverteras.

C-aktier är fördelaktiga eftersom de låter en investerare sprida sina provisioner och gör att hela investeringsbeloppet kan investeras, vilket kan leda till högre avkastning.

Hur du bestämmer vilken aktieklass som passar dig

Ett sätt investerare kan avgöra vilken aktieklass som är rätt för dem är att först bestämma sin tidshorisont och hur mycket de planerar att investera. De kan sedan använda denna information för att utvärdera varje aktieklass som ett potentiellt investeringsalternativ.

Exempelvis är A-fondandelar bäst för investerare som har råd med en hög initial investering och har en lång tidshorisont. Detta beror på att A-aktier ger rabatter från frontbelastningen till de investerare som kan åta sig att investera ett större belopp vid en viss tid. Denna rabattnivå kallas en brytpunkt. Vissa fonder kan ha att investerare tillhandahåller en avsiktsförklaring som säger att de tänker investera över bristpunkten.

B-aktier är bäst för investerare med lite kontanter att investera och har en lång tidshorisont. Om en investerare köper en fond med aktier av serie B kan de skjuta upp sina försäljningsavgifter tills de säljer sina aktier. Ju längre en investerare har på aktierna, desto mindre blir försäljningsavgiften. Om en investerare kan hålla fast vid sina B-aktier under en viss tid konverteras aktierna automatiskt till A-aktier. Detta gynnar investeraren eftersom A-aktier har lägre årliga kostnadsförhållanden än B-aktier.

Andelsfonder av klass C är bäst för investerare som har en kort tidshorisont och planerar att lösa in sina aktier snart. Även om det inte finns några avgifter för front-end med C-aktier, debiteras en back-end-belastning om medel dras ut under det första året. Dessutom kan investerare som köper C-aktier betala en hög årlig förvaltningsavgift. Investerare kan inte konvertera C-aktier till A-aktier, som har lägre kostnadsförhållanden.