Hur beskattas föredragna aktieutdelningar?

Även om föredragna aktieutdelningar fastställs som ränta på en obligation, beskattas de olika. Många föredragna utdelningar är kvalificerade och beskattas till en lägre takt än normalinkomst. Förutom investerare i den högsta skatteklassen som betalar 20% på kvalificerad utdelning, är de mest föredragna aktieägarna endast skyldiga 15%. Människor i ordinarie inkomstskatt inom 15% och lägre betalar ingen skatt på kvalificerad utdelning.

Varje föredragen aktieemission har ett prospekt som specificerar strukturen, vilket hjälper en investerare att fastställa den beskattningsbara karaktären av sina utdelningar. Det antas i allmänhet att all utdelning som betalas på föredragen aktie faller under den ordinarie utdelningskategorin. emellertid förklarar formulär 1099-DIV om någon del av utdelningen kommer från en annan kategori, till exempel kapitalavkastning.

Key Takeaways

• Föredraget lager betalar ofta regelbunden högre utdelning än vanliga aktier, vilket gör dem mer besläktade med skuld än traditionellt eget kapital.
• Även om utdelningarna tas emot på samma sätt som för en obligation, beskattas denna inkomstkälla inte som ränta utan som kvalificerad utdelning.
• Det innebär att föredragna utdelningar beskattas med mellan 15% -20% snarare än till den marginella inkomstskattesatsen.

Föredragna lager

Även om det är tekniskt klassificerat som ett eget kapital, har föredragna aktier egenskaper för en obligation, inklusive ett angivet parvärde och fast kontant betalningsbelopp. Föredragna aktieägare är högre i hackningsordningen än vanliga aktieägare för både utdelningsutdelning och företags likvidationshändelser; de har emellertid ingen rösträtt som vanliga aktieägare.

Till skillnad från med skuld kan styrelsen, om det emitterande företaget har kontanter, välja att hålla utdelningen från både vanliga och föredragna aktieägare. Många föredragna aktier emitteras som kumulativa, vilket innebär att utdelning kvarhålls, de fortfarande samlas in och är skyldiga till föredragna aktieägare vid ett senare tillfälle när kontanter blir tillgängliga. Till exempel, under sina ekonomiska kämpar 2006, var Ford Motor Co. tvungna att avbryta utdelning. När företaget stabiliserats betalades kumulativa föredragna aktieägare för den tillbaka perioden.

Rådgivare Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Mest föredragna aktieutdelningar behandlas som kvalificerad utdelning, vilket innebär att de beskattas till den mer gynnsamma kursen för långsiktiga kapitalvinster. Vissa föredragna aktieutdelningar är dock inte kvalificerade. Till exempel utdelningar från företrädesaktieinnehav utgivna av en bank, som beskattas till högre kurser som är vanliga för inkomst. Den maximala federala räntan på vanliga inkomster är 37%. Ditt mäklare kan berätta om en viss föredragen aktie genererar kvalificerad utdelning.

Ett enklare, mer likvida och bättre diversifierat sätt att innehålla föredragna aktier är genom en fonder (inklusive ETF). Om de utdelningar som erhållits av fonden är kvalificerade, kommer den del av fondens utdelningar som betalas till dig också att passera till dig som kvalificerad.