Hur banker sätter räntor på dina lån

När du går till en bank för att öppna ett konto hittar du att varje typ av insättningskonto har en annan ränta beroende på bank och konto. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) rapporterar att den typ av konton som vanligtvis tjänar de högsta räntorna är pengemarknadskonton, därefter sparkonton och slutligen kontroll av konton.

En bank tjänar en spridning på de medel den lånar ut från dem den tar in som insättning. Nettoränsmarginalen (NIM), som de flesta banker rapporterar kvartalsvis, representerar denna spridning, som helt enkelt är skillnaden mellan vad de tjänar på lån kontra vad de betalar ut som ränta på insättningar. Naturligtvis blir detta mycket mer komplicerat med tanke på det svimlande utbudet av kreditprodukter och räntor som används för att bestämma den ränta som så småningom tas ut för lån.

Nedan följer en översikt över hur en bank bestämmer räntan för konsumenter och affärslån.

Allt börjar med räntepolicy

Det är i allmänhet fritt för banker att bestämma den ränta som de ska betala för insättningar och ta ut lån, men de måste ta hänsyn till konkurrensen, liksom marknadsnivåerna för många räntor och Fed-policyer.

USA: s Federal Reserve Bank påverkar räntorna genom att fastställa vissa räntor, fastställa bankreservkrav och köpa och sälja "riskfritt" (en term som används för att indikera att dessa är bland de säkraste som finns) amerikanska finansdepartementets och federala byråns värdepapper till påverka de insättningar som bankerna innehar i Fed.

Detta kallas penningpolitik och är avsett att påverka ekonomisk aktivitet, samt hälsa och säkerhet i det övergripande banksystemet. De flesta marknadsbaserade länder använder en liknande typ av penningpolitik i sina ekonomier. Det primära fordonet som den amerikanska Fed använder för att påverka penningpolitiken är att sätta den federala fonderna, som helt enkelt är den kurs som bankerna använder för att låna ut till varandra och handla med Fed. När Fed inställer räntehöjningar, som det gjorde fyra gånger 2018, ökar vinsten för banksektorn.

Många andra räntor, inklusive primärräntan, som är en ränta som bankerna använder för den ideala kunden (vanligtvis en företags ränta) med en solid kreditbetyg och betalningshistorik, baseras på Fed-räntor som Fed-fonderna.

Andra överväganden som bankerna kan ta hänsyn till är förväntningar på inflationsnivåer, efterfrågan och hastighet för pengar i hela USA och internationellt, aktiemarknadsnivåer och andra faktorer.

Marknadsbaserade faktorer

Återvända till NIM ser bankerna ut för att maximera det genom att bestämma brantheten i avkastningskurvorna. Avkastningskurvan visar i princip i grafiskt format skillnaden mellan kort- och långfristig ränta. I allmänhet ser en bank ut att låna eller betala kortfristiga räntor till insättare och låna ut på den längre siktiga delen av avkastningskurvan. Om en bank kan göra detta framgångsrikt kommer den att tjäna pengar och behaga aktieägarna.

En inverterad avkastningskurva, vilket innebär att räntorna på vänster eller kort sikt är högre än långa räntor, gör det ganska svårt för en bank att låna ut lönsamt. Lyckligtvis inträffar inverterade avkastningskurvor sällan och håller i allmänhet inte så länge.

En rapport, med lämplig titel "Hur sätter bankerna räntesatser", uppskattar att bankerna baserar de räntor de tar ut på ekonomiska faktorer, inklusive nivån och tillväxten i bruttonationalprodukten (BNP) och inflationen. Det citerar också räntevolatilitet - upp- och nedgångar i marknadsräntor - som en viktig faktor som banker ser på.

Dessa faktorer påverkar alla efterfrågan på lån, vilket kan hjälpa till att driva räntorna högre eller lägre. När efterfrågan är låg, till exempel under en ekonomisk lågkonjunktur, som den stora lågkonjunkturen, som officiellt varade mellan 2007 och 2009, kan bankerna höja insättningsräntorna för att uppmuntra kunderna att låna ut eller sänka låneräntorna för att stimulera kunderna att låna.

Lokala marknadsöverväganden är också viktiga. Mindre marknader kan ha högre räntor på grund av mindre konkurrens, liksom det faktum att lånemarknaderna är mindre likvida och har lägre totala volym.

Klientingångar

Som nämnts ovan är en banks primärränta - de räntesatser som bankerna debiterar sina mest kreditvärdiga kunder - den bästa ränta som de erbjuder och antar en mycket hög sannolikhet för att lånet betalas tillbaka i sin helhet och i tid. Men som alla konsumenter som har försökt att ta ett lån vet, kommer ett antal andra faktorer att spela.

Till exempel, hur mycket en kund lånar, vad hans eller hennes kreditpoäng är, och det övergripande förhållandet till banken (t.ex. antalet produkter kunden använder, hur länge han eller hon har varit kund, storlek på konton) kommer alla i spel.

Mängden pengar som används som en utbetalning på ett lån som en inteckning - vare sig ingen, 5 procent, 10 procent eller 20 procent - är också viktigt. Studier har visat att när en kund sätter in en stor initial betalning, har han eller hon tillräckligt med "hud i spelet" för att inte gå bort från ett lån under tuffa tider.

Det faktum att konsumenterna lägger ner lite pengar (och till och med hade lån med negativa avskrivningsscheman, vilket innebär att lånebalansen ökade med tiden) för att köpa bostäder under Housing Bubble i början av 2000-talet ses som en enorm faktor för att hjälpa till att fläkten av subprime-hypotekslån och nedgången av den stora lågkonjunkturen. Säkerhet, eller att sätta ens andra tillgångar (bil, hem, annan fastighet) som stöd för lånet, påverkar också huden i spelet.

Lånetiden, eller hur länge den löper ut, är också viktig. Med en längre löptid kommer en högre risk att lånet inte återbetalas. Det är i allmänhet anledningen till att de långa räntorna är högre än de på kort sikt. Bankerna tittar också på den totala kapaciteten för kunder att ta på sig skulder.

Till exempel försöker skuldtjänstkvoten skapa en bekväm formel som en bank använder för att ställa in den ränta som den tar ut för ett lån, eller som den kan betala på en insättning.

En sammanfattning av olika räntesatser

Det finns många andra typer av räntor och låneprodukter. När det gäller att fastställa räntor kan vissa lån, till exempel bostadslån till bostäder, inte baseras på primärräntan utan snarare på den amerikanska riksräntan (en kortfristig statsränta), London Interbank Offered Rate (LIBOR) och långsiktiga amerikanska statsobligationer.

När räntorna på dessa riktmärken ökar, gör det också de kurser som bankerna tar ut. Andra lån och räntor inkluderar statsstödda lån som hypotekssäkrade värdepapper (MBS), studielån och småföretagslåner (SBA-lån), varav de sista delvis stöds av regeringen.

När regeringen har din rygg (tendenser) tenderar låneräntorna att vara lägre och används som bas för andra lån till konsumenter och företag. Naturligtvis kan detta leda till vårdslös utlåning och moraliska faror när låntagare antar att regeringen kommer att räddas ut när ett lån går dåligt.

Poängen

Banker använder en rad faktorer för att fastställa räntor. Sanningen är att de vill maximera vinsten (genom NIM) för sina aktieägare. På baksidan söker konsumenter och företag den lägsta möjliga skattesatsen. Ett vanligt synsätt för att få en bra ränta skulle vara att vända ovanstående diskussion på huvudet eller titta på motsatta faktorer från vad en bank kanske letar efter.

Det enklaste sättet att starta är från klientinsatser, som att ha den högsta möjliga kreditpoängen, sätta upp säkerheter eller en stor betalning för ett lån, och använda många tjänster (kontroll, besparingar, mäklare, inteckning) från samma bank för att få en rabatt.

Upplåning under en lågkonjunktur eller när osäkerheten är hög (om faktorer som inflation och en volatil räntesituation) kan vara en bra strategi för att uppnå en gynnsam ränta - särskilt om du väljer en tid då en bank kan vara särskilt motiverad att göra en handla eller ge dig bästa möjliga pris. Slutligen kan du söka ett lån eller ränta med statlig stöd också hjälpa dig att säkra den lägsta möjliga ränta.