Hur man konverterar en 401 (k) till en Roth 401 (k)

Om du har sparat för pensionering genom din arbetsgivares 401 (k) -plan kan du kanske konvertera dessa besparingar till en Roth 401 (k) och få några extra skattemässiga fördelar.

Key Takeaways

• Många företag har lagt till ett Roth-alternativ till sina 401 (k) planer.
• Traditionella 401 (k) s och Roth 401 (k) beskattas olika.
• Om du konverterar till en Roth 401 (k), är du skyldig skatter på pengarna nu men njut av skattefria uttag senare.

Hur man konverterar till en Roth 401 (k)

Här är en allmän översikt över processen att konvertera din traditionella 401 (k) till en Roth 401 (k):

1. Kontakta din arbetsgivare eller planadministratör om konvertering till och med är ett alternativ.
2. Beräkna konverteringsskatten.
3. Sätt ut tillräckligt med pengar utanför ditt pensionskonto för att täcka vad du ska skylda när du arkiverar dina skatter.
4. Berätta för din arbetsgivare eller planadministratör att du är redo att göra konverteringen.
5. Processen härifrån kan skilja sig från företag till företag men planadministratören bör kunna förse dig med nödvändiga formulär.

Inte varje företag tillåter anställda att konvertera en befintlig 401 (k) -balans till en Roth 401 (k). Om du inte kan konvertera kan du överväga att göra dina framtida 401 (k) bidrag till ett Roth-konto snarare än till ett traditionellt. Du får ha båda typerna.

Som nämnts är du skyldig inkomstskatt på det belopp du konverterar. Så när du har beräknat skattekostnaden för konvertering, räkna ut hur du kan avsätta tillräckligt med kontanter - utanför ditt pensionskonto - för att täcka det. Kom ihåg att du har fram till det datum du skickar in dina skatter för att betala räkningen. Om du till exempel konverterar i januari har du fram till april året efter för att spara pengarna.

Tappa inte ditt pensionskonto för att betala skatten för att konvertera. Försök spara för det eller hitta kontanter någon annanstans.

Ska du konvertera till en Roth 401 (k)?

Om ditt företag tillåter konverteringar till en Roth 401 (k), vill du ta hänsyn till två faktorer innan du fattar ett beslut:

1. Tror du att du kommer att befinna dig i en högre skatteklass under pension än du är nu? I så fall kan det vara en god anledning att byta till Roth. Du betalar nu skatter till en lägre skattesats och njut av skattefri inkomst senare när din skattesats är högre.
2. Har du kontanter för att betala skatt på konverteringen? Du är skyldig inkomstskatt på alla pengar du konverterar. Om du till exempel flyttar 100 000 dollar till en Roth 401 (k) och du är i skatteklassen på 22%, är du skyldig 22 000 dollar i skatt. Se till att du har kontanter någon annanstans för att täcka skatten, snarare än att använda pengar från dina 401 (k) för att betala det. Annars kommer du att missa flera års sammansättning. Och det kan i slutändan kosta dig mycket mer än $ 22 000.

Traditionella 401 (k) s mot Roth 401 (k) s

Arbetsgivarsponserade 401 (k) planer är ett enkelt, automatiskt verktyg för att bygga mot en säker pension. Många arbetsgivare erbjuder nu två typer av 401 (k): den traditionella, skatteutsatta versionen och den nyare Roth 401 (k).

Av alla pensionskonton som är tillgängliga för de flesta investerare, till exempel 401 (k) och 403 (b) planer, traditionella IRA och Roth IRA, ger de traditionella 401 (k) dig möjlighet att bidra med mest pengar och få det största skattelättet rätt bort. För 2019 är bidragsgränserna $ 19 000 om du är under 50 år. Om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ett extra $ 6000-fångstbidrag, för totalt $ 25.000.

Dessutom kommer många arbetsgivare att matcha några eller alla pengar du bidrar med.

En Roth 401 (k) erbjuder samma bekvämlighet som en traditionell 401 (k), tillsammans med många av fördelarna med en Roth IRA. Och till skillnad från en Roth IRA finns det inga inkomstgränser för att delta i en Roth 401 (k). Så om din inkomst är för hög för en Roth IRA, kan du fortfarande ha versionen 401 (k). Bidragsgränserna för en Roth 401 (k) är desamma som för en traditionell 401 (k): $ 19 000 eller $ 25 000, beroende på din ålder.

Den största skillnaden mellan en traditionell 401 (k) och en Roth 401 (k) innebär när du får en skattelättnad. Med en traditionell 401 (k) kan du dra av dina bidrag, vilket sänker din beskattningsbara inkomst för det året. Med en Roth 401 (k) får du inte en skatteskatt på förhand, men dina uttag är skattefria. När du lägger pengar i en Roth är du klar med att betala skatter på det.