Hur man minskar kostnader för finansiell rådgivare

I en idealisk relation är din ekonomiska rådgivare nöjd med det du betalar. Men tänk om du känner att du betalar för mycket? Ekonomiska rådgivare vill inte ta ut så mycket att de driver bort affärer, men de vill inte ta ut så lite att deras tjänster inte verkar värdefulla. Här är en titt på vad du ska betala för ekonomisk rådgivning och investeringshantering, vad du bör få för det priset och hur du kan betala mindre för det.

Förväntade kostnader

Den genomsnittliga avgiften för en professionell finansiell rådgivares tjänster är 1, 02% av förvaltade tillgångar årligen för ett konto på en miljon dollar (branschens genomsnittliga avgift är 0, 99% och minskar beroende på ditt kontos storlek). För individer med högt nettovärde kan dock lämplig avgift vara lägre. "En rimlig avgift skulle vara 1% till $ 1 miljon ner till 0, 50% vid 10 miljoner dollar och 0, 10% därefter, " säger Ryan T. O'Donnell, CFP, förmögenhetschef och grundare av O'Donnell Group i Chico, Calif. Med andra ord bör kunder förvänta sig att betala maximalt $ 50 000 på ett konto på 10 miljoner dollar, säger han.

Online-rådgivare har visat att en rimlig avgift endast för pengarhantering är cirka 0, 25% till 0, 30% av tillgångarna, så om du inte vill ha råd om något annat är det en rimlig avgift, säger O'Donnell. En rådgivare ska kunna förklara hur han eller hon tillför värde för alla belopp som tas ut över dessa priser. Fungerar till exempel rådgivaren som din personliga finansdirektör och hjälper till med skatteplanering eller fastighetsplanering? Utvärderar han eller hon var du är sårbar ur ett tillgångsskyddssynpunkt? Eller hjälper rådgivaren dig att se till att dina välgörenhetspresenter har större effekt? Insatser på den nivån går utöver penningförvaltningen till den växande riksmässiga förvaltningen.

"Räknar med att betala mer för aktivt hanterade portföljer, " säger David P. Sims, en certifierad revisor och registrerad investeringsrådgivare hos Virginia-baserade RidgeHaven Capital LLC. "Om investeringsrådgivaren satsar mer på att slå marknaden, bör kunderna förvänta sig att betala en högre avgift för tillgångar som förvaltas."

Bara för att du kan betala extra för aktiv hantering betyder det inte att du borde göra det. En Vanguard-studie fann att ”aktiva fondförvaltare som en grupp har underpresterat sina angivna riktmärken i de flesta av fondkategorierna och tidsperioderna betraktade.” Många andra nyligen genomförda studier har liknande resultat. Vanguard-rapporten erkänner dock att "en mycket begåvad aktiv chef med en beprövad filosofi, disciplin och process och till konkurrenskraftiga kostnader kan ge en möjlighet till bättre resultat." Om du ska anställa en finansiell rådgivare med en aktiv förvaltningsstrategi., skulle du vara klokt att välja honom eller henne extra noggrant.

Andra saker att undvika är “stora förbelastningar och andra dumma avgifter som ofta åtföljer produkter som säljs av utvalda mäklare, ” säger Jacob Lumby, en forskarutbildad instruktör för personlig ekonomisk planering vid Texas Tech University. ”I dagens lågkostnadsinvesteringsvärld finns det ingen plats för laddade fonder eller relaterade produkter. Avgifter är en av de ledande indikatorerna på investeringsresultat. Låga avgifter resulterar i mer pengar på ditt investeringskonto och en större arv att gå vidare. ”

Värde för dina pengar

För den traditionella 1% -avgiften kan kunder förvänta sig tillgångshanteringstjänster och en fullständig finansiell plan som uppdateras minst årligen, säger Lumby. Vissa företag tillhandahåller skatteplaneringstjänster utan extra kostnad, men många samarbetar med bokföringsföretag för alla skatterelaterade tjänster, vilket kommer att kosta dig extra. Detsamma gäller för juridiska tjänster, tillägger han. "För kunder med högt nettovärde med avancerade planeringsbehov kan dessa avgifter vara värdefulla, " säger Lumby. "De behöver anpassade planer med hög beröring med många olika yrkesverksamma." Kunder med högt nettovärde är mycket sofistikerade och de är också mycket upptagna, säger O'Donnell. De kommer inte att betala avgifter för det värde de inte får, men sinnesfrid och mindre stress kan göra en ekonomisk rådgivares avgift värdefull.

Betala mindre för finansiell rådgivning av hög kvalitet

Du har förmodligen hört det tidigare, men det bästa sättet att se till att du får opartisk ekonomisk rådgivning som är i ditt bästa är att hyra en avgiftsbaserad rådgivare, inte en kommissionsbaserad. Avgiftsbaserade rådgivare har ett större incitament att växa sina kunders tillgångar, enligt Sims. ”På lång sikt är detta en win-win-lösning för klienten och rådgivaren, ” säger han.

"Om en klient vill sänka avgifterna till rakknivta nivåer kommer vissa rådgivare att hantera ETF-baserade portföljer som följer olika marknadssektorer, " säger Sims. Denna mer passiva investeringsstil kräver mindre arbete från investeringsrådgivaren.

Alternativt, om du vill arbeta med en professionell rådgivare, men inte behöver högt personaliserad service, föreslår Lumby att titta på Vanguards personliga rådgivartjänster, som ger full tillgång till en ackrediterad finansiell rådgivare, en unik ekonomisk plan och pågående förmögenhetsförvaltning mot en avgift på 0, 3% av de tillgångar som förvaltas årligen (med ett kontominimum på 50 000). Och om du bara behöver portföljhantering, inte ekonomisk planering eller rådgivning, kan du överväga förmögenhetsförvaltningstjänster som Betterment, där avgiften bara är 0, 25% -0, 50% av tillgångarna.

Ett annat sätt att betala mindre är att förhandla om en ekonomisk rådgivares avgift. Var beredd att förklara varför du tycker att det är för högt och varför det är vettigt för rådgivaren att ta dig som kund för mindre än vad företaget normalt tar ut. Om du gillar rådgivaren men vill ha färre tjänster än de vanligtvis tillhandahåller för en klient, kan de kunna motivera att du debiterar mindre. Detsamma gäller om du ger dem fler tillgångar än de vanligtvis hanterar.

Du kan också ta en chans på en nyare rådgivare. "Ofta vet de att de inte kan kräva toppdollar, och är hungriga, behöver verksamheten och är villiga att tjäna", säger Gary Silverman, CFP, grundare av Personal Money Planning i Wichita Falls, Tex., Där han fungerar som dess investeringsrådgivare och som finansiell planerare. Medan du kanske får det du betalar för kommer du förmodligen att få mer uppmärksamhet, säger Silverman, "och folk som är nya vet vanligtvis att de är lite okunniga, så de kommer att studera hårt innan de ger dig en rekommendation." "Bara för att någon har gjort detta i tre år betyder det inte att de gör ett sämre jobb än någon som har varit på det i tre decennier."

Poängen

När du letar efter en ny finansiell rådgivare eller beslutar om du vill stanna hos din befintliga ska du komma ihåg att du letar efter den rådgivare som ger det bästa värdet, vilket inte nödvändigtvis är den som kommer till det lägsta priset. Tänk på vilka tjänster du verkligen behöver och hur mycket de är värda för dig och hitta en finansiell rådgivare som passar dina kriterier.