Hur man handlar volatilitet ETF: er

Det finns tillfällen då dagshandeln volatilitet börshandlade fonder (ETF) är mycket attraktiva, och tider då volatilitet ETF: er bör vara i fred. En volatilitet ETF rör sig vanligtvis omvänt till stora marknadsindex, till exempel S&P 500. När S&P 500 stiger, kommer ETF: er att öka. När S&P 500 faller kommer ETF: s volatilitet att stiga. Precis som marknadsindexen utvecklas också trender i ETF: s volatilitet. En stark trend i S&P 500 innebär en nedåtgående trend i ETF: s volatilitet, och vice versa. Daghandlare kan utnyttja de stora rörelserna som inträffar i volatilitets ETF: er vid stora marknadsföringspunkter, liksom när de stora indexen är i en stark nedgång.

ETF: er kontra ETN: er

Vanligtvis kallas volatilitet ETF, det finns också volatilitet ETN. En ETF är en börshandlad fond som innehar underliggande tillgångar i den fonden. En ETN är en börshandlad sedel och innehar inga tillgångar. ETN: er har inte spårningsfelen som ETF: er kan vara benägna för eftersom ETN: er bara spårar ett index. ETF: er å andra sidan investerar i tillgångar som följer ett index. Detta extra steg kan skapa prestandaavvikelser mellan ETF och indexet som det ska föreställa.

ETF: er och ETN: er är båda acceptabla för volatilitet för dagshandel, så länge ETF eller ETN som handlas har massor av likviditet.

Att välja en volatilitet ETF / ETN

Det finns ett antal volatilitets ETF: er att välja mellan, inklusive omvända volatilitet ETF: er. En omvänd volatilitet ETF kommer att röra sig i samma riktning som huvudindexen (motsatt / omvänd riktning för traditionell volatilitet ETF). Vid dagshandel är en förenklad ETF / ETN med hög volym vanligtvis det bästa valet. IPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) är den största och mest flytande i volatiliteten ETF / ETN-universum.

ETN ser en genomsnittlig volym på mer än 15 miljoner aktier per dag, vanligtvis, men spikar till mer än 70 miljoner när S&P 500 ser en betydande nedgång och näringsidkarna staplar in i VXX och pressar det högre.

Bästa Times to Day Trade Volatility ETF / ETN: er

VXX ser vanligtvis explosiva drag när S&P 500 avtar. Rörelserna i VXX överskrider vanligtvis långt rörelsen i S&P 500. Till exempel. En minskning med 5% av S&P 500 kan resultera i 15% vinst i VXX. Därför ger handel med VXX mer vinstpotential än att helt enkelt kortsluta S&P 500 SPDR ETF (SPY). Eftersom VXX har en tendens att "överskrida" på nedgångar i S&P 500, när S&P 500 återkallar igen, säljer VXX vanligtvis dramatiskt.

Daghandlare har två sätt att vinna på;

• Köp VXX när S&P 500 minskar.
• Kort VXX efter en prisökning när S&P 500 börjar rally högre igen och VXX faller.

Beroende på trendens storlek i S&P 500 kan gynnsamma handelsförhållanden i VXX pågå i flera dagar till flera månader. Diagrammet nedan visar en kortsiktig nedgång och reversering i S&P 500 och motsvarande rally och selloff i VXX.

Diagrammen visar att VXX har en tendens att överskrida. Det tappade 105% baserat på en nedgång på 11, 84% i S&P 500. Den sjönk sedan 31, 6% när S&P 500 hoppade 10% av det låga. Sådana är de tider som dagshandlare vill handla med i VXX.

När S&P 500 är i en väldigt tyst trend med liten nedåtrörelse kommer VXX att minska långsamt och är inte perfekt för dagshandel. De stora möjligheterna kommer under och i följd av en minskning med flera procentenheter eller mer i S&P 500.

Dagshandel volatilitet ETF: er

Volatilitet ETF, till exempel VXX, kommer ganska ofta att "leda" S&P 500. När detta inträffar, låter det dig veta vilken sida av branschen du vill ha. VXX kan användas för att fördjupa rörelser i S&P 500, vilket kan hjälpa till i dagshandelar eller S&P 500-futures även om det inte finns någon väsentlig volatilitet i S&P 500.

Diagrammet ovan gav flera ledtrådar om att S&P 500 skulle röra sig högre. VXX var svagare på morgonen och rörde sig lägre totalt sett även när S&P 500 gjorde en lägre låg nivå. Sedan bröt VXX sin stora stödnivå, vilket indikerar att S&P 500 så småningom bryter igenom sin motståndsnivå. Det gjorde ungefär en halvtimme senare. VXX kommer inte alltid att leda S&P 500. Ibland kommer S&P 500 att leda, vilket också kan ge oss ledtrådar för dagshandel VXX, som visas i exemplet nedan.

De största intradagsmöjligheterna inträffar i VXX när det finns en betydande nedgång (och / eller efterföljande rally) i S&P 500. Under sådana tider kan följande inträde och stopp användas för att utvinna vinst från volatiliteten ETN.

Så hur kan vi faktiskt handla volatilitet ETF ">

Klockan 10:43 har S&P 500 precis lagt ett lägre läge och börjar sedan rally. Samtidigt är VXX långt under sin höga och bildar en sidledes kanal. S&P 500 fortsätter att rally. En dagshandlare bör nu sammansätta att VXX är svag (lägre låg) och att om S&P 500 rally kommer VXX sannolikt att börja släppa snart.

Vänta på en handelsutlösare. Detta är en händelse som faktiskt säger att priset börjar sjunka. I detta fall flyttar VXX i en liten konsolidering över $ 33, 38. Om priset sjunker under 33, 38 dollar kommer konsolideringen att brytas och med tanke på de andra bevisen kan en kort handel göras.

Om det går kort, placera en stoppförlust $ 0, 02 över den senaste höga som inträffade strax före inträde. Om du går länge, placera en stoppförlust på 0, 02 $ under den senaste låga som inträffade strax före inträde.

Avsluta manuellt handlar om du märker att den övergripande trenden på marknaden växlar mot dig. Om du är kort, indikerar en högre swing låg eller högre swing high en potentiell trendförskjutning. Om du är lång, indikerar en låg sväng låg eller lägre sväng hög på en potentiell trendförskjutning.

Alternativt kan du ställa in ett mål som är ett multipel av risken. Om din risk för en handel är 0, 14 $ per aktie, ska du ta vinst vid två gånger din risk, eller 0, 28 $.

Till exempel inleddes den korta handeln ovan till 33, 37 $ med en stoppförlust på 33, 51 $. Avståndet mellan inträde och stoppförlust är $ 0, 14. Siktar därför på att göra minst 0, 28 $ på handeln (två gånger risk) genom att placera målet 0, 28 $ under posten till 33, 09 dollar.

Denna multipel är justerbar baserad på volatilitet. I mycket starka trender kan du kanske göra en vinst som är tre eller fyra gånger så stor som din risk.

Samma metod gäller när VXX är stark och S&P 500 är svag. VXX kommer att gå högre; vänta på ett tillbakagång och en paus / konsolidering. När priset bryter över toppen av konsolideringen i botten av pullbacken (vad vi antar är botten), ange en lång position. Placera en stoppförlust precis under den låga delen av backbacken.

Om volatiliteten ETN inte rör sig tillräckligt för att enkelt producera vinster som är dubbelt så mycket som din risk, undvik handeln tills volatiliteten ökar.

Poängen

Volatilitet ETF och ETN har vanligtvis större prissvingningar än S&P 500, vilket gör dem idealiska för dagshandel. De största möjligheterna när det gäller procentuella prisförflyttningar kommer under och strax efter S&P 500 har betydande minskningar. En volatilitet ETN, som S&P 500 VIX (VXX) kan till och med fördjupa vad S&P 500 kommer att göra. När VXX är relativt svag visar S&P 500 sannolikt att vara stark. Antingen gå kort VXX eller lång S&P 500 SPDR. När VXX är relativt stark visar det att S&P 500 troligen kommer att vara svag. Antingen gå lång VXX eller kort S&P 500 SPDR.

Ingen metod fungerar hela tiden, varför anvisningar om stoppförlust används för att begränsa risken. Vinsten bör vara större än förluster. På detta sätt även om bara hälften av handeln är vinnare (vinstmålet uppnås) är strategin fortfarande lönsam. Om du inte rimligtvis kan förvänta dig att tjäna vinst minst två gånger din risk, baserat på den dagens volatilitet, ska du inte handla denna strategi.