Hur påverkar den nya skattelagen din fastighetsplan?

I december 2017 undertecknade president Donald Trump en ny lagförslag i lagen. Redan tidigare känd som "lagen om skattesänkningar och jobb" kommer reformen att ha långtgående effekter på många områden inom skatte- och finansplanering. Ett betydande inverkningsområde är fastighetsplanering.

Förändringar under skattereform

Skattereformlagstiftningen höjde undantaget för fastighetsskatt till 11, 18 miljoner dollar per person, eller 23, 36 miljoner dollar för ett gifta par, en betydande ökning över tidigare gränser. Detta eliminerar alla federala fastighetsskatter på belopp under de gränser som är begåvade till arvingar under din livstid eller lämnas åt dem vid din död.

Den nya lagstiftningen eliminerar effektivt statsskatt för alla utom de rikaste individerna. En varning är värd att notera: som för de flesta av lagens bestämmelser är dessa regler inställda att löpa ut i slutet av 2025. Vid den tidpunkten kommer undantagsbeloppen att återgå till tidigare nivåer, justerade för inflationen.

Undantag från generationshoppningsskatt (GST) ökade också till samma belopp som ovan för individer och gifta par. Denna ökning upphör också i slutet av 2025.

Slutligen har metoden som används för att beräkna inflationen på dessa undantag och andra relaterade områden ändrats. Istället för det traditionella konsumentprisindexet, som tidigare använts, kommer inflationen och undantagen att beräknas baserat på Chained-CPI, ett modifierat inflationsmått som justeras för "situation bias", eller står för det skiftande köpbeteendet hos konsumenterna. . Den kedjade KPI ger generellt en lägre inflation.

Vad det betyder för dig

Den tillfälliga höjningen av undantagen för den federala fastighetsskatten och GST innebär att fram till slutet av 2025 (såvida inte kongressen upphäver eller utvidgar dessa regler), kommer många att kunna ge bort mer av sina gods till sina arvingar utan att betala godsskatter. För stödmottagarna har den nya lagen uppenbara fördelar, men dess införande eliminerar inte behovet av fastighets- och skatteplanering.

Tänk på dessa frågor

Den senaste skattereformen upphävde inte fastighetsskatten för de stater som bedömer en. Om du bor i något av följande stater kommer dina tillgångar fortfarande att vara föremål för lämplig nivå för statlig ålagd fastighetsskatt:

• Connecticut
• Delaware
• District of Columbia
• Hawaii
• Illinois
• maine
• Maryland
• massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

Dessutom, med många stater som står inför stora finanspolitiska utmaningar, är det inte utöver möjligheten att vissa stater som för närvarande inte har en arvsskatt kan överväga att genomföra en i framtiden.

Personer som står inför statsskatt på fastighetsnivå bör överväga taktik som ansvarsfriskrivning och ett förbikopplingsförtroende eller ett kvalificerat terminalt intresseegendom (QTIP), som båda möjliggör en viss flexibilitet i fördelningen av tillgångarna i ditt gods, för för att minimera effektskatterna på deras egendom.

Med de ökade undantagsgränserna kan livstidsgåvor av fastighetstillgångar göras utan att oroa sig för att utlösa federala gåva- och godsskatter, med undantag för de med gods som överstiger undantagsbeloppen. Gåva kan också göras med ett öga mot att byta tillgångar som sannolikt kommer att uppleva hög uppskattning. Detta kan skydda uppskattningen av dessa tillgångar från framtida fastighetsbeskattning i ditt gods när de nuvarande undantagsgränserna löper ut efter 2025.

Det är värt att notera att livstidsgåvor inte har rätt till en kostnadsökning som med tillgångar som överförts till arvingar vid din död. Detta innebär att innan du skänker uppskattade tillgångar som aktier, måste du ta hänsyn till skattepåverkan på mottagaren av gåvan.

En strategi för att skydda en make

En taktik att överväga i vissa fall är spousal lifetime access trust (SLAT). SLAT är ett oåterkalleligt förtroende som tar bort tillgångarna från en individs egendom men överför tillgångarna till ett oåterkalleligt förtroende till förmån för hans eller hennes make. Fördelen är att dessa tillgångar ligger utanför den enskildes egendom, vilket gör att de kan dra fördel av det ökade undantaget för fastighetsskatt före tidsfristen 2025, samtidigt som de fortfarande behåller en viss kontroll över dessa tillgångar via sin make under sin livstid.

SLAT: er har nackdelar. Om paret skiljer sig, har bidragsmottagaren inget krav på tillgångarna i SLAT. Det är också viktigt att se till att båda makarna använder en SLAT, att förtroendena inte är identiska. Detta hjälper till att undvika risken att förvaltningarna kommer att anses vara väsentligen identiska, i strid med ”ömsesidig förtroendeläran” som kan ogiltigförklara förtroendet.

Oavsiktlig desinfektion

En potentiell oavsiktlig konsekvens av de högre undantagsgränserna är att vissa arvtagare kan oavsiktligt försvinnas. Många fastighetsplaner är upprättade för att använda ett bypass-förtroende, vilket leder en förvaltare att använda eventuella återstående belopp för skattebefrielse för att finansiera bypass-förtroendet. Detta skulle göras innan de återstående tillgångarna i boet delas ut till de avsedda arvtagarna. Storleken på förbikopplingsförtroendet i ett fall som detta kan leda till att vissa arvtagare oavsiktligt förvärras. De med denna typ av bestämmelser bör granska sina fastighetsplaneringsdokument.

Alternativet för livförsäkring

Livförsäkringar har varit ett populärt sätt att hjälpa arvtagare att täcka eventuella fastighetsskatter som kan betalas i samband med en stor egendom som överstiger undantagsgränserna. Med ökningen av undantaget kan förekomsten av dessa undantag minska. Dessa policyer kan nu fungera som en backstop för boet, så att beviljare kan överföra tillgångar på ett skatteeffektivt sätt och tillhandahålla likviditet i de fall där vissa av tillgångarna är illikvida, till exempel fastigheter eller ett intresse i ett företag.

Poängen

Skattereformen har resulterat i många förändringar för skattebetalarna som börjar med skattesäsongen 2018. Fastighetsplanering är ett område som har påverkats men, liksom de flesta av skattereformlagstiftningen, är effekterna tillfälliga och kommer till stor del att återgå till de tidigare reglerna efter 2025.

Speciellt för de med större gods är det klokt att granska dina aktuella fastighetsplaneringsdokument för att se till att de fortfarande gör det du tänkte göra för dem och för att se till att du utnyttjar alla möjligheter enligt skattereform.