Hur man rullar över en 401 (k) till en ny arbetsgivare

Förr eller senare kommer du förmodligen att lämna ditt nuvarande jobb för en annan och kommer att behöva bestämma vad du ska göra med de pengar som du har investerat i ditt nuvarande företags 401 (k) plan. Alternativ inkluderar vanligtvis att lämna den där den är, rulla över till en ny arbetsgivares plan eller välja en IRA-rollover.

Om du håller på att byta jobb, här är vad du behöver veta om att rulla över dina medel till en ny arbetsgivares 401 (k) -plan och andra alternativ.

Jämför företagsplaner

Chansen är stor att du inte har fått så mycket av ditt nuvarande företag. Även om vägledning gavs med din 401 (k) plan för dig medan du var anställd, kan du hitta information om underhållning som konstigt saknas. I de flesta fall är de goda nyheterna att tiden för att fatta beslutet är flexibel. Du kan vidta åtgärder så snart du lämnar eller försenar den.

Key Takeaways

• Innan du rullar över din 401 (k) ska du jämföra planer mellan din gamla och nya arbetsgivare.
• Det är bäst att välja en direkt kontra indirekt rollover.
• Om du väljer att inte rulla över din 401 (k) kan du kanske lämna dina pengar i den gamla planen och du kan också välja en IRA-rollover.

Det senare kanske faktiskt är bäst. "Det är bäst att vänta, undersöka och sedan bestämma sig för att överföra, " säger Elliot G. Ford, investeringsrådgivare hos Ark Financial i Arlington, Wash., Som tjänar organisationer över hela landet som mäklare och pensionskonsult. "Vanligtvis kan någon i det nya företaget hjälpa dig att förstå investeringarna, utgifterna och planvillkoren för det nya företaget."

Ford föreslår att man jämför planens historia om investeringsavkastning och utgifter. ”Kostnaderna är särskilt viktiga. Många studier har visat att, utöver det belopp du bidrar med, kommer den enskilt största förutsägaren för storleken på ditt eventuella investeringsnäckägg att vara investeringens kostnadsförhållanden. "Kostnadsgraden är den totala andelen av förvaltade tillgångar som betalar för administrativ, förvaltning, en del reklam och andra driftskostnader för en fond. "Effekten på fondens nettoavkastning kan vara betydande, " sade Ford.

Att hitta någon i ditt nya företag som hjälper dig att jämföra din gamla plan med din nya bör inte vara svårt. De flesta har dedikerad personal som tillhandahåller information och är villiga att svara på frågor angående 401 (k) -planen eller så finns det en praktisk hjälprad för planadministratören. De vill ha dina pengar, trots allt.

Flytta pengar till nya arbetsgivares 401 (k)

Även om det inte finns någon straff för att hålla din plan med din gamla arbetsgivare, förlorar du vissa förmåner. Pengar som finns kvar i det tidigare företagets plan kan inte användas som grund för lån. Ännu viktigare kan investerare lätt tappa koll på de investeringar som finns kvar i tidigare planer. "Jag har rådgivna anställda som har två, tre eller till och med fyra 401 (k) konton samlade på jobb som går 20 år eller längre, " sade Ford. "Dessa människor har liten eller ingen aning om hur bra deras investeringar klarar sig."

För konton mellan 1 000 och 5 000 dollar är ditt företag skyldigt att rulla in pengarna till en IRA för dina räkning om det tvingar dig ur planen.

Om du har minst 5 000 $ på ditt konto tillåter de flesta företag att rulla över det. Men konton på mindre än 5 000 USD kan rullas ut ur planen av företaget om en tidigare anställd inte svarar på ett anmälningsbrev inom 30 dagar.

För belopp under 1 000 dollar tillåter nu federala bestämmelser företag att skicka en check, som utlöser federala skatter och statliga skatter om tillämpligt, och en 10% försenad straff för återkallelse om du är under 59½ år. I båda scenariot kan skatter och en potentiell straff undvikas om du rullar över medlen till en annan pensionsplan med 60 dagar.

Hur 401 (k) rollovers fungerar

Om du bestämmer dig för att rulla över ett gammalt konto, kontakta 401 (k) -administratören hos ditt nya företag för en ny kontoadress, till exempel "ABC 401 (k) Plan FBO (till förmån för) Ditt namn, " ge detta till din gamla arbetsgivare, och pengarna kommer att överföras direkt från din gamla plan till den nya eller skickas med check till dig (gjord till den nya kontonadressen), som du kommer att ge till ditt nya företags 401 (k) administratör. Detta kallas en direkt rollover. Det är enkelt och överför hela saldot utan skatter eller påföljder.

En något mer riskfylld metod, säger Ford, är den indirekta eller 60-dagars rollover där du begär från din gamla arbetsgivare att en check skickas till dig på ditt namn. Den här manuella metoden har nackdelen med en obligatorisk skattereduktion - företaget antar att du betalar ut kontot och måste innehålla 20% av medlen för federala skatter. Detta betyder att ett 100 000 $ 401 (k) häckägg blir en check för bara $ 80 000, även om din tydliga avsikt är att flytta pengarna till en annan plan.

Du har sedan 60 dagar på dig att deponera återstoden (eller utgöra skillnaden) i ditt nya företags 401 (k) plan för att undvika skatter på hela beloppet, och eventuellt en 10% försenad straff för tidigt uttag. Ändå måste de tillbaka 20 000 $ rapporteras om din skattedeklaration och kan pressa dig in i en högre skatteklass. Alla 401 (k) distributioner måste ändå rapporteras på mottagarens skattedeklaration. Den gamla planadministratören bör utfärda ett formulär 1099-R.

Till exempel begär du en full distribution från din 401 (k), som har en saldo på $ 55 000. Med hjälp av en direkt rollover överförs $ 55 000 från din plan på ditt gamla jobb till det på ditt nya jobb. Om betalningen görs till dig i den indirekta övergången, förvaras $ 11 000 för federala skatter, och du får en check på $ 44 000. För att denna distribution ska skjutas upp fullständigt måste du sätta in $ 44 000 från 401 (k) och $ 11 000 från en annan källa till en kvalificerad plan inom 60 dagar.

Undantag för rollover

Det finns några undantag där delar av 401 (k) kanske inte är berättigade till rollovers. Dessa inkluderar:

• Obligatoriska minimidistributioner (RMD)
• Lån behandlade som en fördelning
• Hardship-fördelningar
• Fördelningar av överskottsbidrag och relaterat resultat
• En distribution som är en av en serie väsentligen lika periodiska betalningar
• Uttag som väljs ur automatisk bidragsordning
• Utdelningar för att betala för olycks-, hälso- eller livförsäkring
• Utdelning på arbetsgivares värdepapper
• S-bolagsallokeringar behandlas som bedömda utdelningar

Rulla 401 (k) till en IRA

För dem som föredrar att inte förlita sig på sitt nya företags 401 (k) plan investeringserbjudanden, är att rulla över en 401 (k) till en IRA ett annat alternativ. Samma rollover-regler som nämns ovan gäller. Överlåtelser kan vara direkt överförande till förvaltare, eller indirekt, med distributionen betalad till kontoägaren. Men i vilket fall som helst, när du startar processen måste det hända inom 60 dagar.

Ford föredrar i allmänhet att rulla pengarna över i det nya företagets 401 (k) -plan, men: ”För de flesta investerare är 401 (k) -planen enklare eftersom planen redan är upprättad för dig; säkrare eftersom den federala regeringen övervakar 401 (k) planer noggrant; billigare, eftersom kostnaderna är spridda över många plandeltagare; och ger bättre avkastning, eftersom planinvesteringar vanligtvis granskas för deras resultat av en investeringsrådgivare och ett företagskommitté för 401 (k). ”

Poängen

Innan du bestämmer dig för vad du ska göra med din gamla 401 (k) först förstå alternativen tillgängliga för dig först. Den största fallgropen att undvika är att utlösa skatter och en potentiell straff för uttag genom att inte uppmärksamma 60-dagarsregeln. Det näst vanligaste problemet är att försumma ett gammalt konto. Genom att följa stegen ovan kommer inget att hända dig.