Intresserad av att investera i Afrika? Här är hur
Afrikas resa från när den taggades som "The Hopeless Continent" på omslaget till The Economist i maj 2000 till december 2011, då samma publikation satte "Africa Rising" på omslaget (och sedan "Aspiring Africa" i mars 2013) har varit allt annat än tråkigt. Afrika har blivit den nyaste destinationen för tillväxtinvesterare. Från år 2000, enligt World Economic Forum, "har hälften av världens snabbast växande ekonomier varit i Afrika." Ghana och Etiopien visade en real BNP-tillväxt på över 8% under 2018.
(För mer, se: Varför du bör uppmärksamma Afrika just nu.)
Otroliga naturresurser
Den afrikanska kontinenten är oerhört rik på naturresurser. Den har enorma, outnyttjade reserver av naturgas och olja (10% av världens reserver) och till stor del outnyttjad vattenkraft. Det är hem till enorma guld-, platina-, uran-, järnmalm-, koppar- och diamantreserver. För närvarande odlas bara 10% av Afrikas åkermark men ändå innehar det cirka 60% av världens odlingsmark. Som sådan har Afrika blivit en magnet för utländska direktinvesteringar (FDI).
Afrika har också fördelen med en stor och relativt billig utbildad arbetskraft. Kontinenten genomgår en demografisk omvandling, med ungdom som tema; det finns en mycket hög andel afrikaner i 20- och 30-talet med färre anhöriga - både gamla och unga - som kommer att spela under det kommande decenniet.
(För mer, se: Demografiska trender och konsekvenserna för investeringar .)
Det finns stabilitet när det gäller styrning. de länder som bevittnat fruktansvärda oroligheter har framkommit som framgångshistorier. Det finns bättre policyer, handeln har förbättrats och så har affärsmiljön också.
Enligt World Economic Forum kommer över 40% av afrikanerna till 2030 att tillhöra medel- eller överklassen, och det kommer att bli en högre efterfrågan på varor och tjänster. År 2030 förväntas hushållens konsumtion nå 2, 5 biljoner dollar, mer än dubbelt så mycket som 2015 till 1, 1 biljoner dollar.
Mycket av den 2, 5 biljoner USD kommer att spenderas i tre länder: Nigeria (20%), Egypten (17%) och Sydafrika (11%). Men Algeriet, Angola, Etiopien, Ghana, Kenya, Marocko, Sudan och Tunisien kommer att locka företag som vill komma in på nya marknader. De sektorer som förväntas växa mest under de kommande 30 åren är mat och dryck, utbildning och transport, bostäder, konsumtionsvaror, gästfrihet och rekreation, sjukvård, finansiella tjänster och telekommunikation.
Aktier Spegla ekonomin
Afrika söder om Sahara har cirka 29 börser som representerar 38 länder inklusive två regionala börser. Dessa utbyten har mycket skillnad vad gäller storlek och handelsvolym. Kontinenten har en handfull framstående börser och många nya och små börser som kännetecknas av små handelsvolymer och få noterade aktier. Alla länder arbetar för att öka sina utbyten genom att förbättra investerarnas utbildning och förtroende, förbättra tillgången till fonder och göra rutinerna mer öppna och standardiserade. Tabellen nedan visar den dollarkorrigerade avkastningen (per 31 oktober 2018) för utvalda börser i Afrika söder om Sahara ( listade alfabetiskt ).
| AKTIEMARKNAD | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Botswana-börsen | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Dar es Salaam-börsen | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egyptiska börsen | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Ghana Stock Exchange | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johannesburg Stock Exchange | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Lusaka-börsen | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malawi-börsen | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi Securities Exchange | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namibiska börsen | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigerianska börsen | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Rwanda-börsen | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Mauritius börs | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Uganda Securities Exchange | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabwe-börsen | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1, 4 |
Källa: investinginafrica.com
Hur investerar jag?
Afrikanska aktiemarknader finns i olika smaker, och de kräver djup förståelse för att välja lämplig börs. Att investera genom en fond eller en börshandlad fond (ETF) är en bättre satsning för små investerare som vill smaka lite av Afrika söder om Sahara.
Direkt tillgång
Sättet att få direkt åtkomst till afrikanska aktier är att öppna ett lokalt mäklarkonto. Det kan vara lite komplicerat, eftersom investerare behöver kortlista aktier såväl som börser. Några av de mäklare som tillgodoser utländska investerare som är intresserade av ett enda land inkluderar:
Tanzania: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenya: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Brokers, FirstBanc Brokerage Services och Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigeria: Zenith Securities, Meristem och Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities och Lynton Edwards;
Sydafrika: Nedbank Online Trading och Sanlam iTrade.
Några av de anmärkningsvärda företagen i olika börser är KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, National Microfinance Bank (NMB), African Alliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Equity Bank, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC och Naspers Ltd.
ETF: er och fonder
Investeringar via ETF: er och fonder kommer med den inbyggda fördelen av lätthet (handlas på amerikanska börser), diversifiering och professionell förvaltning. Några av de framstående är:
- Market Vectors Africa Index ETF (AFK), som spårar några av de största och mest likvida aktierna i Afrika. Det har cirka 114 bestånd och har en landstilldelning av Egypten (21, 4%), Sydafrika (20, 7%), Nigeria (15%), Storbritannien (12, 6%) och Marocko (6, 6%).
- SPDR S&P Middle East & Africa ETF (GAF) tilldelas 78, 39% till Sydafrika, följt av Förenade Arabemiraten (8, 23%), Qatar (7, 72%), Egypten (3, 97%) och Marocko (1, 61%).
- IShares MSCI South Africa Index (EZA) tilldelas 99, 5% till medelstora och stora företag i Sydafrika inom sektorerna finansiell, konsumentskönsmässig och telekommunikationstjänst.
- Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) ger tillgång till Egypten, den tredje största ekonomin i Afrika, med en fördelning på cirka 85%. Återstoden är spridd för att geografiskt diversifiera över Luxemburg, Kanada och Irland.
- Global X Nigeria Index ETF (NGE) koncentrerar sig på Nigeria med ekonomi, konsumentklamrar, energi, material och industrier som de bästa sektorerna.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) är en ETF med hemvist i Sydafrika. Den börshandlade fonden investerar i 50 representativa företag över den afrikanska kontinenten, exklusive Sydafrika, genom 15 afrikanska börser.
Fonder som investerar i Afrika inkluderar Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) och Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).
ADRs
Amerikanska depåbevis (ADR) är ett bra sätt för investerare i USA att välja utvalda afrikanska aktier som handlas på amerikanska börser. Många av dessa är naturliga resurser, som AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold och Sasol (SSL). Alla de tidigare nämnda företagen är inom gruvdrift, med undantag av Sasol, som är inom olje- och gasbranschen. Dessutom är MiX Telematics (MIXT) inom logistikteknikbranschen. Det finns ett bredare universum av afrikanska aktier som handlas på Pink Sheets eller OTC-marknaden. Rosa lakan är mindre reglerade och handlas i tunna volymer.
Poängen
Afrika har fortfarande mycket att bekämpa. Politisk och social oro, brist på infrastruktur och fattigdom är vanliga problem. Men den större bilden visar kontinentens framsteg; allt mer finns det politisk stabilitet, ekonomisk tillväxt och framsteg i sina banksystem, med bättre redovisning och öppenhet. Det växande efterfrågan från dess växande medelklass, och lokala företag fyller som behöver utvidgas. Ingen kan förutsäga tillväxtbanan med noggrannhet, men Afrika söder om Sahara är redo för tillväxt.
Offentliggörande: Författaren innehade inte några av de nämnda aktierna / fonderna när detta skrivs.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.