Hur man ställer in en budget för att köpa ditt första hem
Det finns många okända när det gäller hembesök, särskilt för första gången köpare. Det är därför det är viktigt att köpa ett prisvärt hus. Men vad som utgör överkomliga priser kommer att skilja sig från köpare till nästa. Att räkna ut den söta platsen kräver mer än att få ett förhandsgodkännandebrev från en inteckningslånare.
Från juni 2019 var medianpriset för ett nytt hem mer än $ 310 000, vilket motsvarar ett av de största köp som många kommer att göra. Första gången köpare tenderar att handla vad hypotekslånaren säger att de har råd med, med hänsyn till andra utgifter. Det skapar dem för ekonomisk svårighet och till och med en potentiell avskärmning om de inte har råd med den månatliga betalningen.
Regeln på 25% kan komma igång
Ett av de enklaste sätten att beräkna hur mycket du har råd med är 25% -regeln, som säger att din inteckning inte bör vara mer än 25% av din inkomst varje månad. Om du har andra skulder lägger du till dem i inteckningens betalning för att avgöra hur mycket du har råd. Federal Housing Authority säger att konsumenterna har råd med 29% av sin bruttoinkomst för sitt hus. Det hoppar till 41% om de lever skuldfria.
Lånekreditgivare tittar på en potentiell låntagares skuldkvot när de bestämmer om de ska låna ut pengarna. Om det är över 43% skulle en låntagare i teorin nekas. Men enligt Federal Housing Authority är många långivare villiga att se förbi en skuldkvot på 43%. Låt oss säga att din månatliga inteckning är $ 1 000 per månad och dina andra utgifter är $ 1 000 - din månatliga skuldbetalning skulle vara $ 2 000. Med en bruttoinkomst på 6 000 USD skulle din skuldsättningsgrad vara 33%. Om detta förhållande är för högt kan du behöva titta på billigare egenskaper.
Utgifter utöver inteckningsbehovet för att vara i ekvationen
Att få förhandsgodkännande för ett hemlån är ett viktigt första steg i homebuying-processen, men det är bara en övervägning. Första gången köpare måste ta reda på alla kostnader som är förknippade med husägare i förskott och övertid för att avgöra hur mycket hus de har råd med. När allt kommer omkring är en bostadslån inte den enda återkommande kostnaden. Det finns husägarens försäkring, underhållskostnader, verktyg och reparationer. Tänk bara på underhåll. Gräsmattan måste klippas, snön måste skjutas och bladen rakas. De kräver alla investeringar på förhand. Lägg till en gräsmatta i ekvationen, och det är en extra månadskostnad. Sedan finns det uppvärmning och kylning, vatten och underhållning, för att inte nämna de oväntade reparationer som fångar husägare utanför vakt. Potentiella husägare måste också överväga bostadsförsäkring och skatter.
Alla dessa kostnader, liksom de andra dagliga utgifterna, måste inkluderas när du bestämmer hur mycket hem du har råd. Dessa utgifter kan lägga till de månatliga utgifterna kraftigt, vilket gör ett hem som verkligen är prisvärt på papper dyra i verkligheten. En $ 1 500-per-månadslån betalning kan vara smaklig, men lägg till $ 1500 i månatliga utgifter, och det blev bara mycket dyrare.
Förskottsbetalning ska ange köpet
För att undvika privat inteckning försäkring (PMI), måste husköpare lägga ner minst 20% på sina hemköp. Med en utbetalning under det beloppet, kommer deras inteckning betalas upp med någonstans från 0, 3% till 1, 2% av lånebeloppet. Hur mycket du betalar i PMI beror på bostadets storlek, din kreditbetyg och potentialen för fastigheten att uppskatta bland annat. Om du inte kan svänga $ 60.000 på ett hem på $ 300.000, skjut för minst 10%. Ju mer av en utbetalning, desto mindre ränta betalar du under lånets livslängd, och desto mindre blir din månatliga inteckning, även om du drabbas av hypoteksförsäkringen.
Det belopp du sparat för utbetalningen bör också väga på huset du köper. Om du har tillräckligt för att lägga 20% på ett hem men 10% på ett annat, kommer det billigare hemmet att ge dig mer knuff för dina pengar. Förstköpare måste också avsätta pengar för stängningskostnaderna, som kan uppgå till mellan 2% och 5% av inköpspriset, beroende på vilket stat du bor i. Om du köper ett hus på 200 000 dollar kan du betala mellan $ 4.000 och $ 10.000 i stängningskostnader ensam. Ju mindre du måste finansiera i lånet, desto lägre ränta betalar du under lånets livslängd, och desto tidigare kommer du att få en avkastning på din investering.
Välj en egendom du kan hantera
Förstköpare har många önskemål, ofta mer än de faktiskt kan hantera. Ett pittoreskt hem som sitter ovanpå en pittoresk kulle kan vara en dröm som går i uppfyllelse, men att skjuta under vintermånaderna kan vara en kostsam mardröm, precis som den 3 000 kvadratmeter stora fixeringen är super billig tills du börjar renovera alla rum i huset . När man överväger husets överkomliga pris måste förstköpare ta hänsyn till fastighetens tillstånd och storleken. Stora är inte alltid bra, särskilt om värme och kyla det bryter budgeten.
Slutgiltiga tankar
Hemägande är fortfarande den amerikanska drömmen för många, men det kan snabbt förvandlas till en mardröm om du köper fel hem. Första gången köpare måste se till att huset de köper är överkomligt genom att överväga mer än bara den månatliga inteckning betalning. Utan några beräkningar i förväg kan de finna sig husrika men kontantfattiga, vilket leder till alla typer av ekonomisk smärta.