Hur Split Dollar Life Insurance fungerar

Livförsäkring med split dollar är inte en försäkringsprodukt eller en anledning att köpa livförsäkring. Split-dollar är en strategi som tillåter delning av kostnader och fördelar med en permanent livförsäkring. Varje permanent livförsäkring som bygger kontantvärde kan användas.

Vad är split-dollar?

De flesta livförsäkringsplaner för split dollar används i affärsinställningar mellan en arbetsgivare och anställd (eller företag och aktieägare). Men planer kan också skapas mellan individer (ibland kallad privat split-dollar) eller med hjälp av ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT). Den här artikeln diskuterar främst arrangemang mellan arbetsgivare och anställda. många av reglerna liknar dock alla planer.

I en split-dollar-plan genomför en arbetsgivare och en anställd ett skriftligt avtal som beskriver hur de kommer att dela premiekostnaden, kontantvärdet och dödsförmånen för en permanent livförsäkring. Delade dollar-planer används ofta av arbetsgivarna för att tillhandahålla kompletterande förmåner för chefer och för att behålla nyckelpersoner. Avtalet beskriver vad den anställda behöver för att uppnå, hur länge planen kommer att gälla och hur planen kommer att avslutas. Det innehåller också bestämmelser som begränsar eller slutar förmåner om den anställde beslutar att säga upp anställningen eller inte uppnår överenskomna resultatmätningar.

Eftersom planer för uppdelning av dollar inte omfattas av några ERISA-regler finns det en hel del latitud i hur ett avtal kan skrivas. Men avtal måste hålla sig till specifika skatte- och lagkrav. Därför bör en kvalificerad advokat eller skatterådgivare konsulteras vid utarbetandet av de juridiska handlingarna. Delade dollarplaner kräver också bokföring och årlig skatterapportering. I allmänhet är ägaren till policyn, med vissa undantag, också ägaren för skatteändamål. Det finns också begränsningar av användningen av split-dollar-planer beroende på hur verksamheten är strukturerad (till exempel som S Corporation, C Corporation, etc.) och om plandeltagare också är ägare till verksamheten.

Historia och reglering

Delade dollarplaner har funnits i många år. 2003 publicerade IRS en serie nya förordningar som reglerar alla planer för split dollar. I förordningarna anges två olika acceptabla split-dollar-arrangemang: ekonomisk nytta och lån. De nya förordningarna har också tagit bort några av de tidigare skattemässiga fördelarna, men planer med split-dollar erbjuder fortfarande vissa fördelar, inklusive:

• Termförsäkring, baserad på IRS: s interimtabell över ett års terminspremier för 1 000 USD för livförsäkringsskydd (tabell 2001-priser), som kan vara till en lägre kostnad än den faktiska kostnaden för täckningen, särskilt om arbetstagaren har hälsoproblem eller är rankad.
• Möjligheten att använda företagsdollar för att betala för personlig livförsäkring, vilket kan dra nytta av förmånen, särskilt om företaget befinner sig i en lägre skattesats än den anställde är.
• Låga räntor om den tillämpliga federala räntan (AFR), när planen genomförs, ligger under dagens marknadsräntor. Planer med lån kan upprätthålla räntan i kraft när planen antogs, även om räntorna stiger i framtiden.
• Möjligheten att hjälpa till att minimera gåva- och godsskatter.

Ekonomisk fördelarrangemang

Enligt det ekonomiska förmånsarrangemanget är arbetsgivaren ägare till försäkringen, betalar premien och godkänner eller tilldelar vissa rättigheter eller förmåner till den anställde. Till exempel får den anställde utse förmånstagare som skulle få en del av försäkringsdödsförmånen. Värdet på den ekonomiska förmånen som den anställde får beräknas varje år. Termförsäkring värderas med hjälp av de årliga förnybara löptiderna i tabell 2001 och det kontanta värdet på polisen är varje ökning som inträffade under året. Arbetstagaren måste redovisa värdet på den ekonomiska förmånen som erhålls som beskattningsbar inkomst varje år. Men om den anställde betalar en premiebetalning som är lika med värdet på terminen livförsäkring eller det erhållna kontantvärdet, finns det ingen inkomstskatt.

Ett icke-eget kapitalarrangemang är när en anställds enda förmån utgör en del av begreppet livförsäkring. I en split-dollar-plan får den anställda livförsäkringsskyddet och har också ett intresse i det poliska kontantvärdet. Planer kan göra det möjligt för den anställda att låna mot eller ta ut en del av kontantvärdet.

Lånarrangemang

Lånearrangemanget är betydligt mer komplicerat än den ekonomiska förmånsplanen. Enligt lånearrangemanget är arbetstagaren ägare till försäkring och arbetsgivaren betalar premien. Medarbetaren ger intresse av policyn tillbaka till arbetsgivaren genom ett säkerhetsuppdrag. Ett säkerhetsuppdrag sätter en begränsning av policyn som begränsar vad den anställde kan göra utan arbetsgivarens samtycke. Ett typiskt säkerhetsuppdrag skulle vara för arbetsgivaren att återkräva de lån som gjordes vid anställdens död eller vid avtalets upphörande.

Arbetsgivarens premiebetalningar behandlas som ett lån till arbetstagaren. Tekniskt sett behandlas premiebetalningen varje år som ett separat lån. Lån kan struktureras som löptid eller efterfrågan och måste ha en tillräcklig ränta baserad på AFR. Men räntan kan ligga under dagens marknadsräntor. Räntesatsen på lånet varierar beroende på hur ordningen utformas och hur länge den kommer att gälla.

Avslutande av split-dollar-planer

Delade dollarplaner sägs upp vid antingen anställdas död eller vid ett framtida datum som ingår i avtalet (ofta pension).

Vid anställdens för tidiga död, beroende på arrangemanget, återvinner arbetsgivaren antingen de betalda premierna, kontantvärdet eller det belopp som är skyldigt i lån. När återbetalningen görs släpper arbetsgivaren eventuella begränsningar för policyn och den anställdes namngivna förmånstagare, som kan inkludera en ILIT, får återstoden som en skattefri dödsförmån. (För relaterad läsning, se: Struktur och beskattning av täckning av split-dollar.)

Om den anställda uppfyller villkoren och kraven i avtalet släpps alla begränsningar under låneavtalet, eller äganderätten till försäkringen överförs till den anställde enligt den ekonomiska förmånsordningen. Beroende på hur avtalet utformades kan arbetsgivaren återkräva hela eller en del av de betalda premierna eller kontantvärdet. Den anställde äger nu försäkring. Värdet på policyn beskattas till den anställda som kompensation och är avdragsgill för arbetsgivaren.

Poängen

Liksom många icke-kvalificerade planer, kan split-dollar-arrangemang vara ett praktiskt verktyg för arbetsgivare som vill ge ytterligare fördelar för nyckelpersoner.