Hur skatteeffektiv är din fond?

Även om investeringar kan vara ett utmärkt sätt att generera inkomster, är dina inkomster förmodligen skattskyldiga som alla andra inkomster. Fonder är ett populärt investeringsalternativ av många skäl, men de kan faktiskt skapa en betydande skattebörda i vissa fall. Eftersom enskilda investerare inte har någon kontroll över en investeringsfonds investeringsaktivitet är det viktigt att se till att din fond är skatteeffektiv. Det finns ett antal faktorer som dikterar din funds skatteeffektivitet, inklusive frekvensen av handelsaktivitet, livslängden för varje investering i portföljen och de typer av utdelningar som din fond gör.

Inkomst av fonder: Grunderna

För att undvika att betala inkomstskatter på deras vinster krävs att fonder fördelar alla sina nettovinst till aktieägarna minst en gång om året. De inkomster du får från din investeringsfond faller i en av två kategorier: kapitalvinstutdelningar och utdelningsutdelningar.

Utdelningsutdelningar inträffar när din fond inkluderar investeringar i utdelningsbärande aktier och räntebärande obligationer. Fördelningar av kapitalvinster genereras när fondförvaltaren säljer fondtillgångar för mer än vad som betalades. Till exempel, om fonden investerade $ 100 000 i en aktie och sedan sålt alla sina aktier för $ 110 000, anses vinsten på 10% vara en realisationsvinst.

Beskattning av fonder

Beroende på hur länge din fond har haft sina tillgångar kan de inkomster du får från en fonder beskattas som ordinarie inkomst eller realisationsvinster. Detta kan vara en källa till förvirring eftersom inte alla kapitalvinsterutdelningar beskattas till kapitalvinsten.

Till skillnad från att investera i enskilda aktier har tillämpningen av skattesatsen för kapitalvinster ingenting att göra med hur länge du har ägt aktier i en fond, utan hur länge fonden har haft tillgångarna i sin portfölj. Endast vinster från tillgångar som fonden innehar under ett år eller mer beskattas till din kapitalvinstnivå snarare än din vanliga inkomstskattesats. Utdelningsutdelningar beskattas vanligtvis som ordinarie inkomst om de inte betraktas som kvalificerad utdelning.

Skattesatser

Skillnaden mellan din vanliga inkomstskattesats och din motsvarande skattesats för kapitalvinster kan vara betydande. Individer i inkomstskattesatsen mellan 10 och 15% är inte skyldiga att betala någon skatt på sina kapitalvinster. De i parenteserna 25%, 28%, 33% och 35% belastas med en kapitalvinstskatt på 15%, medan de i gruppen 39, 6% måste betala en skatt på 20% på kapitalvinster.

Antag till exempel att du befinner dig i inkomstskatten på 28% och får 1 000 USD i investeringsinkomster från försäljningen av aktier. Om du har haft investeringen i ett år eller mer, är du bara skyldig att betala 15%, eller $ 150, i skatt. Om det är kortvarig vinst måste du dock betala $ 280.

Effektivitetsfaktor: tillgångsomsättning

Ett av de mest effektiva sätten för en fond att öka sin skatteeffektivitet är att minska omsättningsgraden. En funds omsättningsgrad avser frekvensen som fonden köper och säljer värdepapper. En fond som genomför många affärer under året har hög tillgångsomsättning. Resultatet är de flesta kapitalvinster som fonden genererar är kortfristiga vinster, vilket innebär att de beskattas till din vanliga inkomstskattesats.

Fonder som använder en köp-och-håll-strategi och investerar i tillväxtaktier och långfristiga obligationer är i allmänhet mer skatteeffektiva eftersom de genererar inkomster som är beskattningsbara med lägre kapitalvinster. När en fond fördelar kapitalvinster ger den dig ett formulär 1099-DIV som anger hur stor fördelning som är hänförlig till långsiktiga vinster.

Dessutom tenderar mycket aktiva fonder att ha högre kostnadsförhållanden, eller det belopp som fonden tar ut varje år för att upprätthålla sig själv och täcka administrations- och driftskostnader. Även om detta inte har någon enorm inverkan på dina årliga skatter, kan det vara en betydande dränering för din ekonomi.

Effektivitetsfaktor: utdelningar

Om din fonder innehåller investeringar i utdelningsbetalande aktier eller obligationer som betalar periodisk ränta, kallad kupongbetalningar, får du troligen en eller flera utdelningsutdelningar per år. Även om detta kan vara en bekväm källa för regelbunden inkomst, kan förmånen uppvägas av ökningen av din skatteregning.

De flesta utdelningar anses vara vanlig inkomst och är föremål för din normala skattesats. Fonder som inte betalar utdelning är därför naturligtvis mer skatteeffektiva. För dem vars investeringsmål är inriktade på att växa förmögenhet snarare än att generera vanliga inkomster, är det ett smart drag att investera i fonder som inte inkluderar utdelningsbärande aktier eller kupongbärande obligationer.

A Middle Ground: Kvalificerade utdelningar

Vissa investerare tycker att utdelningsutdelningar är en av de främsta fördelarna med fondägande men vill ändå minska deras totala skattetryck så mycket som möjligt. Lyckligtvis kan vissa utdelningar betraktas som "kvalificerad utdelning" och vara föremål för den lägre kapitalvinstskattesatsen.

För att utdelning ska anses vara kvalificerad måste de uppfylla vissa kriterier, inklusive krav på innehavstid. Kvalificerad utdelning måste betalas av ett amerikanskt eller kvalificerat utländskt företag och köpas före utdelningsdagen. Utdelningsdatumet är det datum då efterföljande aktieköp inte är berättigade till den kommande utdelningen. Beståndet måste ha hållits i minst 60 dagar inom den 121-dagars perioden som börjar 60 dagar före detta datum.

Liksom realisationsvinster har huruvida din utdelning betraktas som kvalificerad inte något att göra med hur länge du har ägt aktier i en fonder utan snarare med hur länge fonden har ägt aktier i den utdelningsbetalande aktien och när dessa aktier köpts. Även om du köper aktier i en fond i morgon och får utdelning nästa vecka, anses den utdelningen vara kvalificerad i fonden eftersom den uppfyller ovanstående innehavskrav.

Återigen är det mer sannolikt att fonder som använder en köp-och-håll-strategi genererar kvalificerad utdelning såväl som långsiktiga vinster, vilket gör dem mer skatteeffektiva totalt sett. Fonder som delar ut kvalificerad utdelning rapporterar dem på Form 1099-DIV, precis som långsiktiga kapitalvinster.

Effektivitetsfaktor: skattefria fonder

Ett annat sätt att säkerställa att du investerar i de mest skatteeffektiva fonderna är att välja fonder som inkluderar investeringar i statsobligationer eller kommunala obligationer, som genererar ränta som inte är föremål för federala inkomstskatter. Vissa fonder investerar endast i dessa typer av värdepapper och benämns ofta skattefria fonder.

Även om din fond inte är en skattefri fond, är fonder som inkluderar några av dessa typer av värdepapper mer skatteeffektiva än de som investerar i företagsobligationer, som genererar skattepliktig ränta som är föremål för din vanliga inkomstskattesats.

Vissa kommunala obligationer är dock faktiskt mer skattefria än andra. Samtidigt som alla är undantagna från federala inkomstskatter, är vissa fortfarande föremål för statliga och lokala skatter. Obligationer som emitteras av regeringar i ditt hemland kan dock vara tredubbla skattefria, vilket innebär att de är undantagna från all beskattning.

Om du vill investera i fonder eller helt enkelt ompröva dina nuvarande innehav, undersöka varje fonds portfölj för att se till att dina investeringar inte slutar kosta dig vid skattetid. Välj fonder med låg omsättningsgrad som inkluderar icke-utdelningsbärande aktier, nollkupongobligationer och kommunala obligationer.