Vad nästa årtionden gäller för finansiella rådgivare

Finanssektorn förändras snabbt på många sätt. Men vad håller framtiden härifrån? Även om det är omöjligt att säga säkert, har flera nya trender snabbt tagit dragkraft på marknaden och kommer sannolikt att spela sig själva inom det kommande decenniet. Finansiella rådgivare måste göra sig redo för dem nu.

Key Takeaways

• I årtionden har finansrådgivare gjort saker mer eller mindre på samma sätt - kolla in en eller två gånger om året och fokusera på ackumulering.
• De närmaste åren kommer emellertid att se en förändring av trender som lovar att omforma de sätt som framgångsrika rådgivare behöver tänka på för att ligga i framtiden.
• Teknologiska trender inom roboadvising, en åldrande klientpopulation som söker inkomst snarare än risk och ackumulering, och förändringar av lagstiftningen mot fiduciary duty är alla bland framtida överväganden som rådgivare måste ta hänsyn till.

Teknologiska trender

Nästan ingenstans gör den digitala revolutionen så stora effekter som inom finansbranschen. Det är nu enklare än någonsin för investerare att få åtkomst till sina konton och se hur deras portföljer, för att inte tala om marknaderna själva, presterar. Framtiden kommer sannolikt att göra sömlösa digitala portaler lika vanliga som mobiltelefoner är idag, vilket gör att kunder kan logga in och hantera sina pengar, kommunicera med rådgivare och planerare dygnet runt och placera affärer.

Robo-rådgivare kommer sannolikt också att anställas av varje företag i en eller annan kapacitet. Om 10 år kommer de sannolikt att kunna följa mycket sofistikerade strategier som använder ett mått på bedömning avseende köp och försäljning beslut. Tillgång till dessa tjänster kommer troligen att bli helt mobil och molnbaserad och dessa innovationer kan kombinera att drastiskt sänka priset på ekonomisk planering och kapitalförvaltning för allmänheten.

Det finns faktiskt spekulationer om att ekonomisk planering kan bli tillgänglig utan kostnad när datatekniken når den punkt där den kan använda automatiserade program för att hjälpa kunder att fastställa deras risktolerans och tidshorisont och formulera en investeringsstrategi.

Fiduciär trend

Department of Labor: s tillsynsregel, som föreskrev att alla som är involverade i pensionsplanering, produktförsäljning och rådgivning bibehåller en tillsynsstatus, kvävdes av en federal domstol i juni 2018. Men det kan ännu lämna en arv. Många företag inom finansiella tjänster hade redan börjat förändra affärsmetoder för att minska intressekonflikter (eller utseendet på samma).

Securities and Exchange Commission (SEC) arbetar också med en uppsättning nya förordningar som kräver att mäklare lägger sina kunders ekonomiska intressen framför sina egna. Många futurister i branschen ser en mer transparent prissättning och informationspolicy framöver, tillsammans med en rådgivares kompensationsmodell som bygger på en regelbunden periodisk behållare snarare än avgifter eller provisioner.

Generationsgap

Rådgivare som ignorerar potentiella Generation X- och Millennial-klienter gör det på deras risk. Mer än 18 biljoner dollar kommer att gå från Baby Boomer-generationen till deras ättlingar under de närmaste åren. Planerare måste göra en punkt med att lära känna sina äldre kunders barn för att behålla dem efter att deras föräldrar är borta. Detta innebär en övergång från risk och tillväxt till stabilitet, bevarande och att producera pensionsinkomster från portföljtillgångar.

globalisering

Den ökande globaliseringen av världens ekonomier kommer att leda till enorma nya marknadsföringsmöjligheter för rådgivare som kan nå kunder som tidigare var utanför deras grepp. Antalet personer med mobiltelefoner kommer att stiga till fem miljarder de närmaste åren, dubbelt så många som har dem nu. Mängden privata förmögenhet i världen förväntas också öka till 400 biljoner dollar fram till 2021, 73 biljoner dollar av den i Nordamerika ensam, från $ 220 plus biljoner där ute nu. Och kvinnor kommer snart att kontrollera cirka 60% av de likvida placeringarna i USA

Utbildningsskuld

Att betala av studielån är en enorm börda för många akademiker och föräldrar, och det finns nu mer utlåningskuld än kreditkortsskuld i Amerika. Fler kunder kommer att leta efter råd om hur man hanterar denna fråga, och en lagstiftningsöversyn kommer sannolikt att behövas för att hantera problemet på nationell nivå.

Pensionering planering

Om pensioneringsplanering verkar svår nu kommer det bara att bli svårare för många yngre arbetare som kan överleva sina föräldrar väsentligt. Moderna medicinska framsteg inom områden som cancerforskning kombineras för att pressa genomsnittliga beräknade livslängder till 90-talet och förbi århundradets märke vid någon punkt. Efterfrågan på nya produkter, såsom livslängd livränta, kommer sannolikt att svamp de närmaste åren.

Andra fordon kan bli tillgängliga på försäkringsmarknaden som kan hjälpa sparare att bevara sina inkomster så länge de lever. Accelererade förmånsförare som gör det möjligt för livförsäkringstagare att få tillgång till en del av dödsförmåner för utgifter som långvarig sjukvård kommer också sannolikt att bli en integrerad del av varje term och permanent försäkring.

Poängen

Finansbranschen håller på att drabbas av en digital och marknadsrevolution som kan leda till tillgänglighet av lågkostnadsplanering för massorna. Sömlös molnbaserad teknik möjliggör mobilitet dygnet runt för handlare och yngre kunder som har vuxit upp under internetåldern. Automatiserade tjänster och transparent prissättning är i horisonten, tillsammans med strängare regler och regler för rådgivare som tjänar pensionsplaner och konton.