Illikvid alternativ Definition

Vad är ett illikvalt alternativ?

Ett illikvidt alternativ är ett kontrakt som inte lätt kan säljas eller omvandlas till kontanter snabbt till det rådande marknadspriset. Illikvida alternativ har mycket lågt eller inget öppet intresse.

På grund av detta kanske innehavarna av dessa alternativ inte kan avyttra dem till ett rimligt pris på marknaden och kan tvingas hålla fast vid sina kontrakt tills de löper ut.

Grunderna i illikvida alternativ

Likviditet är den grad till vilken en tillgång snabbt kan köpas eller säljas på marknaden. Ett alternativ är en mångsidig säkerhet. Handlare köper alternativ för att spekulera i sina nuvarande innehav. Aktieoptioner representerar normalt 100 aktier. Optioner handlas vanligtvis mindre ofta än deras underliggande tillgångar, såsom aktier eller obligationer.

Ett illikvidt alternativ har en mycket låg likviditet. Optionernas likviditet är mycket annorlunda än för aktier. Aktiernas likviditet bedöms vanligtvis av aktiernas dagliga handelsvolym, medan optioner inte nödvändigtvis handlas lika kraftigt. Det kan faktiskt finnas hundratals olika kontrakt för optioner tillgängliga på marknaden.

De flesta alternativ är illikvida när de är långt borta från deras utgångsdatum. Om du har ett illikvidt alternativ, kommer du vanligtvis att märka en mycket stor bud-fråga spridning på kontraktet. Detta beror på att det inte finns tillräckligt många köpare - och därför inte tillräckligt med intresse - för att rymma dem som vill sälja.

Key Takeaways

• Likviditet avser hur lätt det är att sälja en tillgång för kontanter till rådande marknadspriser.
• Ett illikvidt alternativ är ett kontrakt som inte lätt kan säljas eller omvandlas till kontanter snabbt till det rådande marknadspriset.
• Illikvida alternativ har mycket lågt eller inget öppet intresse och kan därför bäst hållas fram till utgången.

Hur man bestämmer illikviditet

Det finns i allmänhet två sätt att bestämma likviditet för ett alternativ. Först är den dagliga volymen, eller hur många gånger den handlades den dagen. Ju högre volym, desto mer vätska är det, medan en lägre volym kommer att innebära en lägre likviditetsnivå.

Det andra sättet att bestämma likviditet är genom öppet intresse. Ju högre det öppna inträntet är, desto mer likvärdigt blir alternativet. Men om det finns väldigt lite öppet intresse kan det alternativet anses illikvid.

Nackdelar med handel med illikvida optioner

Om du ska försöka handla illikvida alternativ, bör du vara medveten om fallgroparna att göra det. Först av allt, eftersom det finns en mycket låg likviditet, kommer anbudsspridningen att bli mycket bredare. Det betyder att du kommer att lita på människor på marknaden som vill säkra sina satsningar i en miljö som inte är mycket likvida.

Chansen är stor att du kan ha svårt att försöka sälja ett alternativ som är illikvid. Om du har tur nog att göra det - om det alls är - är det goda sannolikheter att du kommer att sälja det till en rabatt istället för marknadspriset - eller det pris som du är villig att sälja.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Illikvid definition, risker och exempel Illikvid är tillståndet för en värdepapper eller annan tillgång som inte snabbt och enkelt kan säljas eller bytas mot kontanter utan någon väsentlig förlust av värde. mer Definiera personaloptionsalternativ (ESO) En personaloption är ett bidrag till en anställd som ger rätt att köpa ett visst antal aktier i företagets aktie till ett fast pris. mer hur optioner fungerar för köpare och säljare optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Vad det betyder för att vara tyndt handlat Tunnhanterade värdepapper är de som inte lätt kan säljas eller bytas mot kontanter utan en betydande prisförändring. Tunnhandlade värdepapper byts ut i låga volymer och har ofta ett begränsat antal intresserade köpare och säljare. mer Definition av ett valutahandlat alternativ Ett börshandlat alternativ är ett standardiserat derivatkontrakt, som handlas på en börs, som löser sig genom ett clearingcenter och garanteras. mer Varför säljer vissa tillgångar bättre än andra? I ett ord: Likviditet Likviditet hänvisar till den hastighet med vilken en tillgång eller värdepapper kan köpas eller säljas på marknaden utan att det påverkar dess pris - enkelheten att konvertera den till färdiga pengar eller kontanter. Kontanter anses vara de mest likvida av tillgångarna. mer Partnerlänkar