Ränta
Räntan är det belopp som en långivare debiterar för användning av tillgångar uttryckt i procent av kapitalet. Räntan noteras vanligtvis på årsbasis, känd som den årliga procentsatsen (APR). De lånade tillgångarna kan inkludera kontanter, konsumentvaror eller stora tillgångar som ett fordon eller byggnad.
01:47Räntesatser: Nominella och reala
Förstå räntesatser
Ränta är i huvudsak en hyres- eller leasingavgift till låntagaren för användning av en tillgång. När det gäller en stor tillgång, till exempel ett fordon eller byggnad, kan hyresräntan fungera som ränta. När låntagaren anses vara låg risk av långivaren kommer låntagaren vanligtvis att debiteras en lägre ränta. Om låntagaren betraktas som hög risk, blir räntan som de debiteras högre.
För lån tillämpas räntan på kapitalet, vilket är beloppet på lånet. Räntesatsen är kostnaden för låntagaren och avkastningen för långivaren.
Key Takeaways
- Räntesatsen är det belopp som tas ut ovanför huvudstolen av en långivare till en låntagare för användning av tillgångar.
- De flesta inteckningar använder enkel ränta. Vissa lån använder emellertid sammansatt ränta, som tillämpas på kapitalet men också på ackumulerade räntor från tidigare perioder.
- Ett lån som betraktas som låg risk av långivaren kommer att ha en lägre räntesats. Ett lån som anses vara hög risk kommer att ha en högre ränta.
- Konsumentlån använder vanligtvis en april, som inte använder ränta.
- APY är den ränta som tjänas i en bank eller kreditförening från ett sparkonto eller insättningscertifikat (CD). Sparkonton och CD-skivor använder sammansatt ränta.
När tillämpas ränta?
Räntesatser gäller för de flesta utlånings- eller lånetransaktioner. Individer lånar pengar för att köpa hem, finansiera projekt, starta eller finansiera företag eller betala för collegeundervisning. Företag tar lån för att finansiera kapitalprojekt och utöka sin verksamhet genom att köpa fasta och långsiktiga tillgångar som mark, byggnader och maskiner. Lånade pengar återbetalas antingen i ett engångsbelopp på ett förutbestämt datum eller i periodiska avbetalningar.
Pengarna som ska återbetalas är vanligtvis mer än det lånade beloppet eftersom långivare kräver ersättning för förlusten av användningen av pengarna under låneperioden. Långivaren kunde ha investerat medlen under den perioden istället för att ge ett lån, vilket skulle ha genererat inkomst från tillgången. Skillnaden mellan det totala återbetalningsbeloppet och det ursprungliga lånet är den ränta som debiteras. Räntan tillämpas på huvudbeloppet.
Till exempel, om en individ tar ut en inteckning på 300 000 USD från banken och i låneavtalet föreskrivs att räntan på lånet är 15%, betyder det att låntagaren måste betala banken det ursprungliga lånebeloppet på $ 300 000 + (15 % x $ 300.000) = $ 300.000 + $ 45.000 = $ 345.000.
Om ett företag säkerställer ett lån på 1, 5 miljoner dollar från ett utlåningsinstitut som debiterar det 12%, måste företaget återbetala kapitalbeloppet 1, 5 miljoner dollar + (12% x 1, 5 miljoner dollar) = 1, 5 miljoner dollar + 180 000 dollar = 1, 68 miljoner dollar.
Enkel ränta
Exemplen ovan beräknas baserat på den årliga formeln för enkel ränta, som är:
- Enkel ränta = huvudsaklig x ränta x tid
Den person som tog upp en inteckning måste betala $ 45 000 i ränta i slutet av året, förutsatt att det bara var ett låneavtal om ett år. Om lånets löptid var i 20 år är räntebetalningen:
- Enkelt intresse = $ 300.000 x 15% x 20 = $ 900.000
En årlig ränta på 15% innebär en årlig räntebetalning på $ 45 000. Efter 20 år skulle långivaren ha gjort $ 45 000 x 20 år = $ 900 000 i räntebetalningar, vilket förklarar hur bankerna tjänar sina pengar.
Sammansatt räntesats
Vissa långivare föredrar metoden för sammansatt ränta, vilket innebär att låntagaren betalar ännu mer i ränta. Sammansatt ränta, även kallad ränta på ränta, tillämpas på kapitalet men också på ackumulerade räntor från tidigare perioder. Banken antar att låntagaren i slutet av det första året är skyldig kapitalet plus ränta för det året. Banken antar också att låntagaren i slutet av det andra året är skyldig kapitalet plus ränta för det första året plus ränta på det första året.
Räntan som är skyldig vid sammansättning är högre än den ränta som är skyldig med enkelräntemetoden. Räntan debiteras varje månad på kapitalet inklusive upplupen ränta från föregående månader. För kortare tidsramar kommer beräkningen av intresse att vara liknande för båda metoderna. I takt med att utlåningstiden ökar ökar dock skillnaden mellan de två typerna av ränteberäkningar.
Tabellen nedan är en illustration av hur räntan fungerar.
| År | Början lån | Ränta 15% | Avsluta lån |
| 1 | $ 300.000 | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396 tusen | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
I slutet av 20 år är den totala skulden nästan 5 miljoner dollar på ett lån på 300 000 dollar. En enklare metod för att beräkna sammansatt ränta är att använda följande formel:
- Sammansatt ränta = huvudsaklig x [(1 + ränta) n - 1]
Var:
- n är antalet sammansatta perioder.
När ett företag sparar pengar med ett sparkonto är sammansatt ränta gynnsamt. Räntan på dessa konton är sammansatt och är kompensation till kontoinnehavaren för att låta banken använda de insatta medlen. Om ett företag sätter in 500 000 dollar på ett högavkastningssparekonto kan banken ta 300 000 dollar av dessa medel för att använda som ett hypotekslån.
För att kompensera verksamheten betalar banken 6% ränta på kontot årligen. Så medan banken tar 15% från låntagaren ger den 6% till företagskontoninnehavaren eller bankens långivare och nettot 9% i ränta. I själva verket lånar spararna banken pengar, som i sin tur ger medel till låntagare i utbyte mot ränta.
Den snöbollande effekten av sammansatta räntor, även när räntorna ligger i stenbotten, kan hjälpa dig att bygga förmögenhet över tid; Investopedia Academy's Personal Finance for Grads-kurs lär dig hur man odlar ett boägg och får rikedom att hålla kvar.
APR vs APY
Räntesatser för konsumentlån anges vanligtvis som den årliga procentsatsen (APR). Detta är den avkastning som långivarna efterfrågar förmågan att låna sina pengar. Till exempel är räntan på kreditkort citerade som en APR. I vårt exempel ovan är 15% APR för intecknaren eller låntagaren. APR bedömer inte årets sammansatta ränta.
Den årliga procentuella avkastningen (APY) är den ränta som tjänas i en bank eller kreditförening från ett sparkonto eller insättningscertifikat (CD). Denna ränta tar hänsyn till sammansättning.
Låntagarens skuldkostnad
Medan räntorna representerar ränteintäkter till långivaren utgör de en skuldkostnad till låntagaren. Företag väger kostnaden för upplåning mot kostnaden för eget kapital, till exempel utdelning, för att avgöra vilken finansieringskälla som är den billigaste. Eftersom de flesta företag finansierar sitt kapital genom att antingen ta på sig skuld och / eller emittera eget kapital, utvärderas kostnaden för kapitalet för att uppnå en optimal kapitalstruktur.
Ränteförare
Bankernas ränta bestäms av ett antal faktorer, till exempel ekonomins tillstånd. Ett lands centralbank fastställer räntan. När centralbanken sätter räntor på en hög nivå ökar skuldkostnaden. När kostnaden för skuld är hög, avskräcker man på så sätt folk från att låna och sänker konsumenternas efterfrågan. Dessutom tenderar räntorna att stiga med inflationen.
Snabbfakta: Den nuvarande räntan för en 30-årig inteckning är cirka 4%, enligt Bank of America; 1981, enligt The Street, var den 30-åriga fastighetsräntan 18, 5%.
För att bekämpa inflationen kan bankerna ställa högre reservkrav, stram penningmängd följer, eller det finns större efterfrågan på kredit. I en ekonomi med hög ränta använder människor sig för att spara pengar eftersom de får mer från sparandesatsen. Aktiemarknaden lider eftersom investerare hellre skulle dra fördel av den högre räntan från besparingar än att investera på aktiemarknaden med lägre avkastning. Företag har också begränsad tillgång till kapitalfinansiering genom skuld, vilket leder till ekonomisk sammandragning.
Ekonomier stimuleras ofta under perioder med låg ränta eftersom låntagare har tillgång till lån till billiga priser. Eftersom räntorna på besparingar är låga är företag och individer mer benägna att spendera och köpa riskfylldare investeringsfordon som lager. Dessa utgifter drivs av ekonomin och ger en injektion till kapitalmarknaderna som leder till ekonomisk expansion. Medan regeringar föredrar lägre räntor, leder de så småningom till marknadsobalans där efterfrågan överstiger utbudet vilket orsakar inflation. När inflationen uppstår ökar räntorna.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.