Inneboende värde mot nuvarande marknadsvärde: Vad är skillnaden?

Det finns en betydande skillnad mellan det inre värdet och marknadsvärdet, men båda är sätt att värdera ett företag. Inneboendevärde är en uppskattning av ett företags verkliga värde, oavsett marknadsvärde.

Marknadsvärde är ett företags nuvarande värde, vilket återspeglas av företagets aktiekurs. Därför kan marknadsvärdet vara betydligt högre eller lägre än det inre värdet. Marknadsvärde används också ofta för att hänvisa till börsvärde för ett börsnoterat företag och erhålls genom att multiplicera antalet utestående aktier med det aktuella aktiekursen.

Egenvärde

Intrinsic värde är ett kärnvärde som används av värdeinvestorer för att analysera ett företag. Tanken är att det är bäst att investera i företag som har ett högre verkligt värde än det som tilldelas det av marknaden. Intrinsiskt värde är en typ av grundläggande analys. Materiella och immateriella faktorer beaktas vid värdet, inklusive finansiella rapporter, marknadsanalys och företagets affärsplan.

Det finns en inneboende svårighetsgrad att komma fram till ett företags inre värde. På grund av alla möjliga variabler som är inblandade, såsom värdet på företagets immateriella tillgångar, kan uppskattningar av ett verkligt värde på ett företag variera kraftigt mellan analytiker.

Vissa analytiker använder diskonterade kassaflödesanalyser för att inkludera framtida intäkter i beräkningen, medan andra bara ser på det nuvarande likvidationsvärdet eller det bokförda värdet som framgår av företagets senaste balansräkning. Vidare uppstår svårigheter från det faktum att själva balansräkningen, eftersom det är ett internt producerat företagsdokument och kanske inte är en fullständig exakt representation av tillgångar och skulder.

Marknadspris

Marknadsvärde är företagets värde beräknat utifrån det aktuella aktiekurset och återspeglar sällan det verkliga nuvarande värdet på ett företag. Marknadsvärdet är istället nästan mer ett mått på allmänhetens känsla för ett företag. Anledningen till detta är att marknadsvärdet återspeglar tillgång och efterfrågan på investeringsmarknaden, hur ivriga (eller inte) investerare är att delta i företagets framtid. En annan svår faktor för att bestämma marknadsvärdet är hur man värderar illikvida tillgångar som fastigheter och affärsområden.

Marknadsvärdet är vanligtvis högre än det inre värdet om det finns en stark investering efterfrågan, vilket leder till eventuell övervärdering. Det motsatta är sant om det finns en svag efterfrågan på investeringar, vilket kan resultera i undervärderingen av företaget.

Key Takeaways

• Intrinsiskt värde och marknadsvärde är två distinkta sätt att värdera ett företag.
• Marknadsvärde är helt enkelt ett mått på hur mycket marknaden värderar företaget eller hur mycket det skulle kosta att köpa det.
• Marknadsvärdet är lätt att fastställa för börsnoterade företag men kan vara lite mer komplicerat för privata företag.
• Inneboendevärde är en uppskattning av ett företags verkliga värde, separat från hur marknaden värderar det.
• Värdeinvesterare letar efter företag med högre inneboende värde än marknadsvärde. De ser detta som en bra investeringsmöjlighet.