Introduktion till serie 65-tentamen

Serie 65, officiellt känd som Uniform Investment Adviser Law Exam, är utformad för att testa en individs kunskap och förmåga att ge råd till kunder inom investeringsområdet och att diskutera allmänna ekonomiska koncept. Om du har en grundläggande förståelse för ekonomi, ekonomi och investeringar kommer du att ha ett stort försprång, men olika lagar och förordningar täcks också, vilket gör studien mycket svårare.

Vem behöver serien 65?

Många finansföretag kräver registrerade representanter för att ge investeringsrådgivning. Serie 65 testar kandidaternas förståelse av ekonomiska koncept och kvalificerar dem till att ge investeringsrådgivning och ta ut en avgift för att göra det. De flesta statliga värdepappersreglerare har satt Series 65 som minimikravet för att bli en representant för investeringsrådgivare (IAR).

Registrerade investeringsrådgivningsföretag (RIA) kräver att dessa representanter interagerar med nuvarande och potentiella kunder. Så om du för närvarande letar efter en karriär i en finansiell rådgivande ställning, kan Series 65 vara en tillgång på din CV. Om du inte har det ännu, kan det vara ett krav att du får den när du har anställts. Testet är mindre svårt än de mer omfattande beteckningarna och certifikaten som den certifierade finansiella planeraren (CFP) eller chartret investeringsrådgivare (CIC).

Vem behöver inte serien 65?

Om du inte tar ut en avgift och inte regelbundet ger råd om värdepapper behöver du troligen inte få din Series 65-licens. Men detta är sällan fallet.

Andra certifikat och licenser kan anses vara tillräcklig utbildning i stället för serien 65 och befria innehavarna från att behöva gå på tentamen. Till exempel kommer de flesta stater att befria dig från Series 65 om du har den certifierade finansiella planeraren (CFP), certifierad finansanalytiker (CFA), charter Financial Consultant (ChFC), personal Financial specialist (PFS) eller chartered investment counselor (CIC).

Om du har en serie 7 och en serie 66-licens, kommer de flesta stater att acceptera detta som tillräcklig utbildning och inte kräva en serie 65-examen. I sällsynta fall kan en representant ansöka om undantag från serien 65 och fortfarande bli en representant för investeringsrådgivare, men 15 till 20 års erfarenhet inom området kan vara nödvändigt. Det är viktigt att notera att du måste ha ett gott skick med Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som administrerar tentamen, och det är alltid nödvändigt att kontrollera med statliga regler för att säkerställa att du är berättigad till undantag.

behörighet

Du behöver inte anställas av eller sponsras av ett FINRA medlemsföretag för att registrera dig och gå i serie 65-examen. Det påverkar vilket formulär du behöver fylla i när du registrerar dig: Om du är sponsrad måste ett formulär U4 fyllas i och skickas in; Om du inte är det, måste du fylla i ett formulär U10. Båda kan göras elektroniskt på FINRAs webbplats. Denna tentamen är en av de mer grundläggande examina och kräver inga andra förutsättningar för att vara behöriga.

När du är registrerad har du 120 dagar på dig för tentamen innan du behöver registrera dig igen. detta kallas ditt examensfönster. Om du misslyckas kan du ta provet igen efter att ha väntat 30 dagar. Men om du misslyckas tre gånger måste du vänta 180 dagar, varefter du kan registrera dig igen. Det finns ingen gräns för antalet examiner som en kandidat kan ta.

Examensinnehåll i serie 65

Examen är en sluten bok och omfattar ämnen som:

• Ekonomi- och affärsinformation (14%): Ekonomiska cykler, finansiell rapportering och typer av risker
• Egenskaper för investeringsfordon (24%): Typer av investeringar, inklusive ränteinkomst, eget kapital och andra värdepapper, och värdering av dessa
• Rekommendationer och strategier för kundinvesteringar (31%): Typer av klienter, skatteöverväganden, utveckla en kundprofil och tillämpa din förståelse för risk och portföljteori
• Lagar, förordningar och riktlinjer (31%): federala värdepapperslagar, förordningar, etiskt beteende

Kandidaten svarar på 130 frågor plus 10 förprövningsfrågor och har 180 minuter som tidsbegränsning. Det görs elektroniskt, och poängen presenteras direkt efter tentamen, med en uppdelning av poängen i varje avsnitt. För att godkännas måste kandidaten göra minst 72%, vilket är 94 korrekta svar av 130.