Introduktion till SIMPLE 401 (k) Planer

Sparande incitament Matchplan för anställda hos små arbetsgivare (ENKEL) pensionsplaner kan vara en välsignelse för småföretagare. Men många vet inte om något av dess alternativ: SIMPLE 401 (k) -planen, en korsning mellan den mer bekanta SIMPLE IRA och en traditionell 401 (k) -plan.

Key Takeaways

• SIMPLE 401 (k) -planer kombinerar funktionerna i traditionella 401 (k) med enkelheten i enkla IRA: er.
• Företag med 100 eller färre anställda kan upprätta SIMPLE 401 (k) planer.
• ENKEL 401 (k) planer fungerar som traditionella 401 (k), men medarbetarnas bidrag begränsas till ett lägre årligt belopp.

Grunderna i SIMPLE 401 (k)

Som namnet antyder är SIMPLE 401 (k) en förenklad, avdragen version av den vanliga 401 (k) planen, anpassad för egenföretagare och småföretagare. Liksom för SIMPLE IRA, är det bara arbetsgivare med 100 anställda eller färre som kan upprätta en SIMPLE 401 (k) -plan. Verksamheten kan struktureras i alla former, inklusive ensamägare, partnerskap och företag.

Anställda som är minst 21 år gamla och har slutfört minst ett års tjänstgöring måste få delta i SIMPLE 401 (k) -planen. De måste också ha fått minst $ 5 000 i ersättning för föregående år.

En av de förenklade funktionerna: SIMPLE 401 (k) -planer kräver inte diskriminering och topptestning för att säkerställa att planen fungerar i enlighet med IRS-regler. I allmänhet måste sådana tester utföras av proffs och kan vara ganska kostsamma.

IRS-regler förbjuder ett företag att erbjuda andra typer av pensionsplaner till anställda som redan omfattas av en SIMPLE 401 (k). Som sagt kan sådana företag välja att behålla en separat pensionsplan för andra grupper av anställda som inte omfattas av SIMPLE 401 (k).

Så fungerar SIMPLE 401 (k)

När den väl är klar fungerar den enkla 401 (k) som en vanlig 401 (k). Anställda bidrar till det med förskattade dollar ur sina lönecheck och investerar medlen i alternativ som tillhandahålls av planadministratören. IRS anger det belopp de kan bidra med varje år. Det handlar i allmänhet om två tredjedelar av bidraget som tillåts för en vanlig 401 (k). Anställda som är 50 år eller äldre kan ge ytterligare ett uppsamlingsbidrag - ungefär hälften av det som tillåts för en vanlig 401 (k).

År 2019 är det högsta en anställd kan bidra till en SIMPLE 401 (k) $ 13 000 och de över 50 kan bidra med ytterligare 3 000 $.

Till skillnad från traditionella 401 (k) måste arbetsgivare bidra till sina anställdas SIMPLE 401 (k) konton.

Enligt IRS måste arbetsgivare ge antingen ett matchande bidrag på upp till 3% av varje anställds lön eller ett icke valbart bidrag på 2% (det vill säga även om anställda lämnar sina egna bidrag) av varje berättigad anställds lön. Alla arbetsgivares bidrag till en SIMPLE 401 (k) är föremål för ett anställdas ersättningstak (280 000 dollar för 2019). Detta är ett sätt SIMPLE 401 (k) skiljer sig från en ENKEL IRA. Denna bestämmelse kan innebära att högt betalda anställda får en lägre match.

Anställda måste hålla pengar på sitt konto tills de fyller 59½. Men de kan ta lån mot sin saldo. Bidrag till en SIMPLE 401 (k) är omedelbart 100% intjänade, enligt IRS-regler. En anställd som uppfyller kraven för att få utdelningar från planen kan ta ut hela sitt saldo närhelst de vill och kommer inte att förlora det om de byter jobb efter att pengarna är på sitt konto.

Pros

• Omedelbar 100% intjäning (för anställd)

• Ingen diskrimineringstest (för arbetsgivaren)

• Lån tillåtet

Nackdelar

• Obligatoriska bidrag (för arbetsgivaren)

• Inga andra planer tillåtna

• Mindre anställdas bidrag än vanliga 401 (k)

ENKEL 401 (k) Regler och förordningar

En ENKEL 401 (k) måste upprättas mellan 1 januari och 1 oktober. Arbetsgivaren måste lämna ett uppsägningsmeddelande till varje berättigad anställd under det år planen upprättas och för varje år fortsätter arbetsgivaren att upprätthålla planen. Generellt måste anmälan lämnas minst 60 dagar innan den anställde skulle vara berättigad att delta i planen. Denna anmälan måste innehålla ett uttalande om den anställdes rätt att göra löneavskjutningsbidrag till planen och att säga upp sitt deltagande i planen.

Företag som erbjuder planen måste lämna in ett formulär 5500 varje år.

Poängen

Att hjälpa dina anställda spara för pension är ett bra sätt att hålla omsättningsgraden nere och behålla uppe. Det skadar inte heller att locka talang - att hålla ett litet företag konkurrenskraftigt med de förmåner som erbjuds av större företag.

Men även om SIMPLE 401 (k) planer har många fördelar, som regler som är lätta att hantera, har de dock några nackdelar jämfört med andra sparplaner. De obligatoriska bidragen och pappersarbetet, förenklade även om de är, kan vara en börda. Som ett resultat är de inte för alla företag - men då är det få alternativ. Rådgör med 401 (k) planleverantörer och ditt team av skatteprofessionella för att se om detta pensionsbil är bäst lämpat för dig och din personal.