Inverse Index ETF: er bildar potentiell dubbel botten

Ledande aktieindex led deras största en-dagers fall under tisdagen sedan slutet av augusti, orolig av svaga fabriksdata. Institute for Supply Management (ISM's) Manufacturing Buying Mangers 'Index (PMI) för september sjönk oväntat till 47, 8, ned från 49, 1 i juli och kom väl under ekonomernas förväntningar på 50, 2, för att notera en tioårs låg. En läsning under 50 indikerar sammandragning och har investerare och företag som ifrågasätter hur mycket USA: s pågående handelstvist med Kina påverkar fabriker.

"Kinesiska tullar som går upp skadar vår verksamhet, " sade en enkätundersökande per Barrons. "De flesta materialen tillverkas inte i USA och tillverkas bara i Kina", hävdade en annan ISM-medlem.

Handlare kommer att få ytterligare inblick i hälsa i ekonomin fredag ​​när US Bureau of Labor Statistics (BLS) släpper sin anställningsrapport från september som förväntas visa 145 000 nya jobb som skapades förra månaden jämfört med 130 000 i augusti. Uppmärksamheten förskjuts sedan till handelssamtal mellan USA och Kina i Washington senare denna månad och ledtrådar från Federal Reserve om den framtida ränteriktningen.

De som vill positionera sig för ytterligare överhängande fall i S&P 500-indexet, Dow Jones Industrial Average (DJIA), och Nasdaq kan få kort exponering för dessa noggrant övervakade index genom att handla de inversa börshandlade fonderna (ETF) som beskrivs nedan. Varje fond rör sig i motsatt riktning mot sitt underliggande index och har nyligen bildat ett bottenmönster. Låt oss gå igenom de finare detaljerna i varje ETF och diskutera flera möjligheter till swing trading.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) har en enorm tillgångsbas på 1, 06 miljarder dollar och syftar till att leverera två gånger den omvända en-dagars avkastningen av S&P 500-indexet. Riktmärket ger ett mått på den amerikanska aktiemarknadsutvecklingen. SDS omsätter mer än 7 miljoner aktier per dag på en smal genomsnittlig spridning på 0, 03%, vilket gör det lämpligt för handlare som vill korta marknadsväckande namn som Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) och Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Fonden tar ut en konkurrenskraftig förvaltningsavgift på 0, 90% med tanke på dess användning av derivatprodukter för att uppnå inriktad avkastning. Sedan den 2 oktober 2019 emitterar SDS en utdelning på 1, 90% och har sjunkit nästan 30% hittills (YTD).

Eftersom S&P 500-indexet ökade högre under årets första sju månader, spårade SDS lägre men verkar nu bilda en dubbelbotten. Även om en lägre svängningsnivå har bildats den här månaden jämfört med juli-tråg, visar det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ett grundare senaste läge, vilket indikerar hausseartad divergens. De som köper fonden bör tänka på att boka vinster på väg till 33 dollar, där priset möter motstånd från det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) och augusti-toppen. Skydda handelskapitalet genom att placera en stop-loss-order antingen under gårdagens låga på $ 29, 20 eller under September-lågan på $ 28, 63.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) försöker returnera två gånger den omvända dagliga utvecklingen av Dow Jones Industrial Average Index - ett blåchip-riktmärke som spårar 30 stora, offentligt ägda företag som handlar på New York Stock Exchange (NYSE) och Nasdaq . DXD, som har en utgiftskvot på 0, 95% och bildades 2006, ger handlare ett hävstång taktiskt verktyg. Även om ETF passar de som vill satsa mot industrier ger den också en rimlig kort exponering för teknik- och finanssektorn. Fonden handlar mer än 1 miljon aktier de flesta dagar och har en genomsnittlig spridning på 0, 04% för att minimera halten. DXD har 169, 53 miljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM), ger 1, 78% och sportar en minskning av YTD med 26, 39% från och med 2 oktober 2019.

Efter att först ha sjunkit under juli-svängen på 25, 04 dollar, har DXD-aktiekursen vänt kursen för att återgå över den nivån - vilket indikerar en möjlig dubbelbotten. Bullish avvikelse mellan pris och RSI-indikatorn antyder också att säljarens fart sjunker. Handlare som tar en lång position bör förutse en övergång till cirka $ 29 - ett område på diagrammet där priset kan komma att motstå från en horisontell trendlinje och 200-dagars SMA. Begränsa nedåtrisken genom att ställa in under 25 USD.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) skapades 2010 och har ett uppdrag att återvända tre gånger den omvända dagsföreställningen i Nasdaq 100 Index. Det underliggande indexet omfattar de 100 största, mest aktivt handlade amerikanska företagen noterade på Nasdaq som verkar inom industrier som detaljhandel, bioteknik, industri, teknik och hälsovård. På grund av fondens kortsiktiga taktiska syfte påverkar dess höga 0, 95% förvaltningsavgift inte alltför aktiva strategier. Ännu viktigare är att en rakkniv-tunn 0, 03% genomsnittlig spridning och över 200 miljoner dollar i daglig volymlikviditet håller handelskostnaderna låga. Från och med 2 oktober 2019 kontrollerar SQQQ 1, 17 miljarder dollar i nettotillgångar och är nere ungefär 50% hittills i år. Fonden ger 3, 09%.

SQQQs diagram ser inte överraskande ut som det för de två första fonder som diskuterats. Förutom positiv divergensbildning, stöder ett nyligen kors av den rörliga genomsnittliga konvergensdivergenslinjen (MACD) över sin signallinje tjurfallet. ETF: s pris stängde över 50-dagars SMA under torsdagens handelssession för att lägga till ytterligare övertygelse. De som kommer in ska titta på att gå ut på 39 dollar, där priset finner motstånd från en horisontell linje och den fallande 200-dagars SMA. För att säkerställa ett gynnsamt risk / belöningsförhållande, placera en stopporder precis under $ 31.