Invester som Buffett: Building A Baby Berkshire

Om du letar efter en investeringsstrategi som lönar sig på lång sikt är det svårt att slå strategin från superinvesteraren Warren Buffett. Buffetts företag, Berkshire Hathaway (BRK.A), har en historisk upptäckt av att slå S&P 500. Vissa studier visar att en hypotetisk portfölj som efterliknar Berkshires investeringar i början av följande månad efter att de offentliggjordes också tjänar en avkastning över S&P 500 Index.

Vill du ha något av det? Den här artikeln visar hur du använder Securities and Exchange Commission arkiveringsformulär 13F för att bygga en fond som Buffett.

Vad investerar Coattail?

De flesta gillar idén om passiv investering eller en "buy-and-hold" -strategi. Vem vill aktivt hantera en portfölj med dagens komplicerade finansmarknader? Men om du inte är en finansiell whiz eller är villig att betala stora pengar till en finansiell whiz, reduceras dina alternativ till fonder, ETF: er eller indexfonder, eller hur? Fel.

Även om fonder, ETF och indexfonder kan ge goda vinster, kommer de till en kostnadsavgift. Om du hoppas kunna slå marknaden, räkna inte med det. Investeringar som en spindelbörshanterad fond (SPDR ETF) kan aldrig slå S&P 500 eftersom de spårar den. Så, hur kan du sätta din portfölj på autopilot utan avgifter eller prestandabegränsningar? Varför inte åka på en framgångsrik investerares kappor?

Coattail-investeringar är termen som investerare använder för att beskriva strategin för att härma handeln med kändisens superinvesterare som Warren Buffett, George Soros, John Paulson eller Carl Icahn. Av alla superinvesterare där ute följer förmodligen Warren Buffett, och av goda skäl - hans val har vuxit Berkshire Hathaway till det ultimata Blue-chip-företaget.

Warren Buffett: InvestoTrivia del 2

Hur man läser formulär 13F för att fånga Buffetts rörelser

Du kan inte börja efterlikna Buffetts pjäser utan att veta vad de är. Men tro det eller ej, dessa val är tillgängliga för alla tack vare SEC. I Securities and Exchange Act från 1934 anges att alla institutionella investeringsförvaltare som hanterar mer än 100 miljoner dollar måste lämna in sina innehav varje kvartal. Det betyder att om du vet vart du ska titta kan du ha tillgång till några av de bäst hanterade portföljerna i världen - gratis.

Ett av de enklaste sätten att hitta en 13F är genom att gå till SEC: s webbplats för elektronisk datainsamling, analys och återhämtning (EDGAR) och göra en sökning under företagsnamnet.

Här är ett exempel på hur vissa innehav från en 13F kan se ut:

Källa: EDGAR-arkiv

Obs: Var försiktig när du väljer dina jackor. När du har tillgång till Buffetts investeringskunskap kan investeringssituationen ha förändrats och du kan ha tappat chansen att komma in tidigt på en värdesatsning. När du har en lista över Buffetts val måste du fortfarande utföra din egen due diligence på aktierna för att se om de passar din riskprofil.

Så hur vet du vilka lager som köpts och såldes under en viss period ">

Fyra tips för din Coattail-portfölj

1. Tilldela dina aktier på rätt sätt

Eftersom du inte kommer att kunna köpa samma antal aktier som Buffetts portfölj av flera miljarder dollar investerar i är ett sätt att se till att du fördelar samma som Berkshire genom att ta reda på vilken procentandel varje innehav utgör och tillämpa det till ditt eget mäklarkonto. (All information kan återigen hittas i 13F.)

2. Uppdatera din portfölj

När du har skapat din Buffett-coctailportfölj, är ett misstag du inte vill göra att glömma att uppdatera den. Medan Warren Buffett är känd för sin köp-och-håll filosofi, tror inte att han aldrig lossar aktier som inte presterar. Om du inte tittar på Berkshires 13F då och då kan du missa en fantastisk utgångspunkt.

3. Ta en sida från proffsen

Var inte rädd för att göra hela portföljen ur Buffetts val. Även om det vanligtvis inte är tillrådligt att lägga alla dina ägg i en korg, består Berkshire-portföljen av långsiktiga innehav av stora kepsar. Med andra ord, de aktier du skulle investera i är förmodligen mindre volatila än vad som redan finns i din portfölj och redan tilldelad på lämpligt sätt.

4. Se upp för avgifter

Eftersom Berkshire Hathaway har så mycket pengar kan det göra små förändringar i antalet aktier som det äger i ett visst lager från månad till månad. Eftersom din portfölj inte är lika stor som Buffetts fond, kommer förmedlingsavgifter (som provisioner) förmodligen att komma i vägen för att hålla tilldelade exakt som Berkshire.

Som en allmän regel, om fonden lossar eller köper in mer än 10-15 procent av portföljens värde, kanske du också vill göra en handel. Kom dock ihåg att ju mindre portföljens värde är, desto större måste dessa förändringar vara för att du ska kunna tjäna vinst. Tänk innan du handlar.

Poängen

Warren Buffett har visat oss att han med tiden är en tuff investerare att slå. Och du vet vad de säger: om du inte kan slå dem, gå med dem. Om du bestämmer dig för att bygga din egen Berkshire-fond är rätt för dig, har det aldrig varit lättare att hitta och utvärdera Oracle of Omahas val.