Grunder för investeringsskatt för alla investerare

"[N] allt kan sägas vara säkert, utom dödsfall och skatter." - Benjamin Franklin

Grundarens fars berömda axiom är lika sant idag som den dag han skrev det, vilket innebär att investerare måste förstå vad regeringen tar.

Den federala regeringen beskattar inte bara investeringsintäkter - utdelning, ränta, hyra på fastigheter etc. - utan realiserade realisationsvinster. Skattemannen är också smart; investerare kan inte undkomma genom att indirekt investera genom fonder, börshandlade fonder, REIT eller begränsade partnerskap. För skatteändamål är dessa enheter transparenta. Skattekarakteristiken för deras utdelningar flyter till investerare i proportion till deras ekonomiska intresse, och investerare är fortfarande ansvariga för skatt på kapitalvinster när de säljer.

Skatt på utdelning

Företag betalar utdelning av vinst efter skatt, vilket innebär att skattemannen redan har minskat. Det är därför aktieägarna får en paus - en förmånlig skattesats på 15% på ”kvalificerad utdelning” om företaget har hemvist i USA eller i ett land som har ett dubbelbeskattningsavtal med USA som är acceptabelt för IRS. Icke-kvalificerad utdelning - som betalas av andra utländska företag eller enheter som erhåller icke-kvalificerad inkomst (en utdelning som betalas från ränta på obligationer som innehas av till exempel en fond) - beskattas till vanliga inkomstskattesatser, som vanligtvis är högre. 2013 är det en glidskala upp till 39, 6% plus ytterligare 3, 8% överskott för skattebetalare med hög inkomst ($ 200 000 för singlar, $ 250 000 för gifta par).

Aktieägare drar nytta av förmånsskattesatsen endast om de har haft aktier i minst 61 dagar under den 121-dagars perioden som börjar 60 dagar före utdelningsdagen. Alla dagar där mottagarens risk för förlust minskas (till exempel en säljoption, en försäljning av samma lager kort mot lådan eller försäljning av de flesta call-optioner i pengarna, till exempel) räknas inte mot minsta innehavstid.

• Fall nr 1: En investerare som betalar federal inkomstskatt med en marginal på 28% och får en kvalificerad utdelning på $ 500 på ett aktie som ägs på ett beskattningsbart konto i flera år är skyldigt 75 $ i skatt. Om utdelningen var icke-kvalificerad eller om investeraren inte uppfyllde minsta innehavstid skulle skatten vara $ 140. En högsta skattebetalare (inkomstskatt på 39, 6% plus 3, 8% sjukvårdsskatt) skulle skylda 217 $ skatt på en icke-kvalificerad utdelning. Investerare kan minska skattebiten om de har tillgångar, som utländska aktier och skattepliktiga obligationer, på ett skatteskattet konto som ett IRA eller 401 (k) och behåller inhemska aktier på deras vanliga mäklarkonto.
  

Skatt på ränta

Den federala regeringen behandlar de flesta räntor som skattepliktiga inkomster till vilken marginal som investeraren betalar. Även nollkupongobligationer undgår inte. Även om investerare inte får några kontanter förrän förfallodagen, måste de betala skatt för den årliga räntekostnaden för dessa värdepapper, beräknat till avkastningen till förfallodagen vid utfärdandet.

Undantaget? Ränta på obligationer emitterade av amerikanska stater och kommuner, varav de flesta är undantagna från federala inkomstskatter. Vissa kommunobligationer som är undantagna från vanlig statlig inkomstskatt omfattas dock fortfarande av den alternativa minimiskatten. Investerare bör kontrollera den federala skattestatusen för alla kommunala obligationer innan de köper.

Investerare kan också få en paus från statliga inkomstskatter på ränta också. Amerikanska statspapper är undantagna från statliga inkomstskatter, medan de flesta stater inte beskattar ränta på kommunala obligationer emitterade av statliga enheter.

• Fall nr 2: En investerare som betalar federala inkomstskatter med en marginell ränta på 33% och får 1 000 års halvårsränta på $ 40 000 huvudbelopp av en 5% företagsobligation är skyldig $ 330 i skatt, vilket lämnar $ 670. Om samma investerare får $ 800-ränta på $ 40.000-huvudbeloppet av en 4% skattebefriad kommunal obligation, betalas ingen federal skatt, vilket lämnar $ 800 intakt. Till och med en högsta skattebetalare skulle varken vara skyldig federala inkomstskatter eller sjukvårdsskatt. Investerare som utsätts för högre skatteanmälan föredrar ofta att ha kommunala obligationer snarare än andra obligationer i sina skattepliktiga konton. Även om kommuner betalar lägre nominella räntor än företag med motsvarande kreditkvalitet, är avkastningen efter skatt till dessa investerare vanligtvis högre på skattebefriade obligationer.

Skatt på kapitalvinster

Farbror Sams avgift på realiserade kapitalvinster beror på hur länge en investerare innehade säkerheten. Skattesatsen för långsiktiga (mer än ett år) vinster är 15%, med undantag för höginkomstskattebetalare (2013, $ 400 000 för singlar, $ 450 000 för gifta par) som måste betala 20%. Höga skattebetalare betalar vanligtvis också sjukvårdsavgiften för en allt-i-skattesats på 23, 8%.

Precis som innehavstiden för kvalificerad utdelning räknas inte dagar om investeraren har minskat risken med optioner eller kortförsäljning (se ovan).

Kortsiktiga kapitalvinster (mindre än ett år med giltig innehavstid) beskattas med vanliga inkomstskattesatser.

• Fall nr 3: En investerare i 25% -skatteavtalet säljer 100 aktier av XYZ-aktier köpta till $ 50 per aktie för $ 80 per aktie. Om han eller hon ägde aktien i mer än ett år skulle den skyldiga skatten vara $ 450 (15% av (80 - 50) x 100), jämfört med $ 750 skatt om innehavstiden är mindre än ett år. Under identiska omständigheter skulle en högsta skattebetalare skylda $ 1 302 på en kortfristig realisationsvinst kontra $ 450 på en långsiktig vinst.

Skatteförluster och tvättförsäljning

Investerare kan kompensera realisationsvinster mot realisationsförluster som realiserats antingen under samma skatteår eller överförda från tidigare år. Individer kan också dra av upp till 3 000 USD i nettoförluster mot andra skattepliktiga inkomster varje år, medan eventuella förluster som överstiger ersättningen är tillgängliga tills antingen kompenseras mot vinster under kommande år eller amorteras mot det årliga bidraget.

Investerare kan minimera deras skattemässiga skattemässiga skulder genom att skörda skatteförluster. Om en eller flera aktier i en portfölj faller under en investerares kostnadsbas, kan investeraren sälja och realisera en kapitalförlust för skatteändamål, som kommer att finnas tillgängliga för att kompensera för kapitalvinster antingen under samma eller framtida år.

Det finns dock en fångst. IRS behandlar försäljning och återköp av en "väsentligen identisk" säkerhet inom 30 dagar som en "tvättförsäljning", för vilken kapitalförlusten inte tillåts under innevarande skatteår. Förlusten ökar skatteunderlaget för den nya positionen istället och skjuter upp skattekonsekvensen tills beståndet säljs i en transaktion som inte är en tvättförsäljning. En väsentligen identisk säkerhet inkluderar samma aktie, köpoptioner i pengar eller korta säljoptioner på samma aktie, men inte i ett annat företag i samma bransch.

• Fall nr 4: En investerare i 35% -skatteavdelningen säljer 100 aktier av XYZ-aktier köpta till $ 60 per aktie för $ 40 per aktie, och inser en förlust på 2 000 USD och 100 aktier av ABC-aktier köpta till $ 30 per aktie för $ 100 per aktie, realisera en vinst på 7 000 dollar. Skatt är skyldig av nettovinsten på $ 5000. Kursen beror på innehavstiden för ABC - $ 750 för en långsiktig vinst eller $ 1 750 för en kortvarig vinst. Om investeraren köper tillbaka 100 aktier i XYZ inom 30 dagar efter den ursprungliga försäljningen, tillåts kapitalförlusten på tvättförsäljningen och investeraren är skyldig skatt på hela vinsten på 7 000 USD - 1 050 USD för en långsiktig vinst eller 2 450 USD för en kort termisk vinst.

Den nedersta raden: Skatter är fråga

Skatter påverkar investerarnas nettoavkastning. Detaljerade skatteregler finns på IRS-webbplatsen för utdelning och för realisationsvinster och tvättförsäljning. Även om noggrann placering av tillgångar och skatteförluster kan minska skattetrycket, är allas skatteförhållanden unika. Investerare bör konsultera sina egna finansiella och skattemässiga rådgivare för att fastställa den optimala strategin som är förenlig med deras investeringsmål.