IRS-publikation 970: Skattefördelar för utbildning Definition
IRS-publikation 970 är ett dokument publicerat av Internal Revenue Service (IRS) som ger information om skattemässiga fördelar tillgängliga för studenter och familjer som sparar eller betalar för college. Det förklarar skattebehandlingen för de vanligaste formerna av högskolefinansiering, till exempel stipendier, stipendier och bidrag, och undervisningsminskningar.
Publikation 970 beskriver två skattekrediter: American Opportunity Tax Credit och Lifetime Learning Credit. Dessutom redovisar IRS publikation 970 10 skatteförmåner som studenter och deras familjer kan kräva för att minska inkomstskatten de är skyldiga.
Dessa förmåner inkluderar: avdragsgilla för ränta som betalats på studielånsskuld, skattefri behandling av avbruten studielånsskuld, avdragsgilla studieavgift och avgifter, bidrag till skattefordelade Coverdell Education Savings Accounts (ESA) och deltagande i en kvalificerad undervisning program. Ytterligare skatteincitament för utgifter för utbildning som beskrivs i IRS-publikation 970 inkluderar förmågan att kontanter i sparobligationer skattefria om intäkterna används för utbildning, förmågan att ta strafffria uttag från pensionskonton och avdragsgilla utbildningskostnader från företag inkomst.
Key Takeaways
- Skattekrediter och förmåner är tillgängliga för studenter som sparar för eller betalar utbildningskostnader för sig själva, ibland för en annan familjemedlem.
- De flesta av de skattelättnader och förmåner som anges i publikation 970 gäller endast för högre utbildning - högskolor, universitet, konservatorier eller forskarutbildningar.
- Ränteavdrag för studielån och inlärningskrediter är beroende av justerad bruttoinkomst och fasas ut av inkomster över en viss årlig justerad nivå.
Ladda ner IRS-publikation 970: Skatteförmåner för utbildning
Detta är en länk till den senaste upplagan av publikation 970.
Publikation 970 uppdateras regelbundet för att återspegla eventuella förändringar i skattekoden eller skattereglerna.
Andra relevanta formulär
Skattebetalare som använder utbildningskrediter och / eller avdrag måste också ha fått blankett 1098-T: undervisningsuppgift, som inkluderar utbildningsinstitutionens arbetsgivaridentifieringsnummer (EIN). De kommer också att behöva arkivera formulär 8863: Utbildningskrediter (American Opportunity and Lifetime Learning Credits).
IRS-publikation 970 och den federala budgeten
Skattefördelningar som ges ut för specifika ändamål kallas ibland "skatteutgifter" av skattepolitiska experter. IRS-publikation 970 är en detaljerad översikt över de skatteutgifter som Kongressen har avsatt för att främja utbildning och utbildning av amerikaner.
De viktigaste skatteutgifterna för utbildning inkluderar American Opportunity Tax Credit, Lifetime Learning Credit och avdragsgilla undervisningen, som totalt minskade skatteintäkterna till den federala regeringen med 16, 4 miljarder dollar 2017. Efter dessa fördelar, den dyraste bestämmelsen av skattekod relaterad till utbildning är föräldrarnas förmåga att hävda sina barn som försörjningsbarn fram till 24 års ålder, så länge dessa barn är heltidsstudenter. Detta skatteavbrott sänkte skatten med 9, 6 miljarder dollar 2017.
IRS-publikation 970 och uppdateringar
Skatteansvaret för Amerikas högskolestudenter diskuterades i stor utsträckning under debatten om skattereformen som antogs av kongressen 2017. De ursprungliga versionerna av lagförslaget skulle ha eliminerat många studenters förmåga att få undantag från undervisning skattefritt. Denna fråga är särskilt viktig för doktorander, av vilka många bara har råd att gå i skolan tack vare undervisnings undantag. Efter att studenter demonstrerade mot den föreslagna förändringen ändrades räkningen för att hålla undantag från undervisningen skattefri. Bipartisan Budget Act, som antogs den 9 februari 2018, förlängde dagen för många fördelar i skattelagen och tillkom några nya.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.