IRS röda flaggor för familjefundament

En välgörenhetsfond för familjen kan ge unika fördelar för både välgörenhetsorganisationerna och familjemedlemmar som styr stiftelsens aktiviteter. Men privata familjefundament omfattas av komplexa skatteregler, som om de bryts kan leda till branta skatteregler och till och med återkallelse av stiftelsens skattebefriade status.

Så om du är intresserad av att bilda en familjestiftelse, eller redan är en del av en, är det bra att vara medveten om dessa regler för Internal Revenue Service (IRS). Nedan finns några grunder om familjefundament samt några metoder som kan leda till problem med IRS.

Key Takeaways

• Att skapa en familjefond kan vara ett bra sätt att öka din filantropi och minska dina skatter.
• Familjefundament kan emellertid missbrukas för det senare syftet att skydda skatter och kan därför komma under ökad granskning av IRS.
• Att förstå reglerna och de potentiella röda flaggorna för att driva en familjestiftelse kan minska dina chanser för en revision och hålla din välgörenhetsgivande över bord.

Grunderna

Den vanligaste formen för privat familjestiftelse är en ideell organisation som är undantagen från skatter enligt avsnitt 501 (c) (3) i IRS-skattekoden. Stiftelsen grundas av en individuell, familj eller privat verksamhet för att stödja en eller flera välgörenhetsaktiviteter. Stiftelsen finansieras av dess skapare, som får skatteavdrag för sina bidrag. Dessa medel utgör stiftelsens kapital, som investeras på sätt som kommer att generera inkomster för att finansiera stiftelsens välgörenhetsorganisationer framöver. Stiftelsen måste distribuera minst 5% av sina tillgångar till dess välgörenhetsinsats.

Potentiella fördelar

Fördelarna med familjestiftelser är större än för enkla välgörenhetspresenter:

• Eftersom familjemedlemmar behåller kontrollen över stiftelsen finns det en fortsatt kontinuitet i välgörenhetsgivande.
• Stiftelsen kan få avdragsgilla avgifter från tredje parter som kan finansiera programmet utöver familjens egna bidrag.
• Att hantera stiftelsen kan förena familjemedlemmar samtidigt som de får en anda av samhällstjänster.
• Att ha en familjemedlem fungera som administratör håller ledningsansvaret inom familjen och administrativa kostnader låga.
• Stiftelsen skapar en synlig och varaktig offentlig arv för familjen.
• Att inrätta en familjestiftning är billigare och kräver en mindre begåvning än många skulle tro.

Potentiella snubblor

En av de största svårigheterna med att hantera en familjestiftelse kan vara att försöka ta upp de komplicerade reglerna som IRS påför dem. Dessa regler är avsedda att avvärja potentiella intressekonflikter som kan uppstå när familjemedlemmar arbetar nära för att hantera deras stiftels tillgångar. Att inte vara medveten om dem kan få dig till djupa problem med IRS, som har ett helt avsnitt på sin webbplats som ägnas åt privata stiftelser. Om du är intresserad av att etablera en privat familjestiftelse är det också viktigt att söka professionell vägledning - till exempel från en skatteadvokat som är specialiserad på stiftelser.

IRS röda flaggor för familjefundament

Listan nedan är inte uttömmande men innehåller några av de vanligaste stickpunkterna i avsnitt 501 (c) (3) när det gäller familjefundament. Se dessa ämnen som röda flaggor om du är involverad i en grund eller funderar på att skapa ett.

Förstå termerna "självhandlande" och "diskvalificerade personer":

Det centrala i alla reglerna nedan är ett begrepp som förbjuder självhandel mellan en stiftelse och dess diskvalificerade personer. Här är vad du behöver veta om dessa termer: Även om självhantering kan ta många former avser det i princip en person som drar nytta av en transaktion. Och även om IRS: s definition av en diskvalificerad person i sig är komplicerad, betyder det generellt "alla som är en väsentlig bidragsgivare till stiftelsen, plus stiftelsens chefer, officerare och familjemedlemmar, plus alla anslutna företag och deras familjemedlemmar."

• Anställa familjemedlemmar / diskvalificerade personer. En familjefond är tillåten att anställa familjemedlemmar och andra diskvalificerade personer. Men deras roller måste anses nödvändiga för stiftelsens syfte.
• Erbjuder ersättning. Lön för diskvalificerade personer bör vara i linje med jämförbara uppgifter för liknande positioner. Om IRS anser att du betalar en diskvalificerad person mer än den löpande räntan för ett jobb, skulle den personen straffas 25% av den överskjutande monetära förmånen som de fick.
• Försäljning eller leasing . IRS tillåter inte försäljning eller leasing mellan stiftelser och deras diskvalificerade personer. Till exempel, om en familjemedlem skulle sälja stiftelsen en bit kontorsutrustning som är värd 10 000 dollar, men endast får 1 000 dollar för det, skulle IRS fortfarande betrakta det som en handling för självhantering. På samma sätt, om en diskvalificerad person skulle hyra stiftelsen en bil för endast $ 100 per månad när det faktiska priset för att hyra samma bil är $ 1 000 per månad.
• Bevilja lån. Att förlänga lån eller kredit på något sätt mellan stiftelsen och en diskvalificerad person betraktas som självhanteringsåtgärder av IRS, även om lånet eller kreditavtalet är fullt säkrat och gjort på marknadsmässiga villkor.
• Tillhandahålla faciliteter, varor och tjänster. IRS tillåter inte sådana transaktioner mellan en stiftelse och dess diskvalificerade personer i utbyte mot lön. Men om dessa transaktioner fritt ges, är de tillåtna, så länge den diskvalificerade personen inte gynnas.
• Reser. Att ta in diskvalificerade personer på en resa för stiftelseföretag och att ha stiftelsen betala för sina resekostnader är en handling av självhandel.

Sammanfattningsvis kan en familjestiftelse vara ett utmärkt sätt att uppnå långsiktiga välgörenhetsmål samtidigt som du njuter av iver att ge och skapa en varaktig arv för din familj. Men om det inte görs på rätt sätt kan en familjestiftelse vara ett alltorkande, frustrerande och kostsamt företag. Det kanske skulle vara bra att komma ihåg att när du väl har donerat till en familjestiftning är det inte längre dina pengar - det finns nya spelregler.