Är PMI eller MIP-avdragsgilla?

Det senaste året som skatteavdraget för privat hypotekförsäkring (PMI) var tillåtet var för skatteåret 2017 - men bara för inteckningar som tecknats eller refinansierades efter 1 januari 2007. Om vissa krav var uppfyllda, kunde hypoteksförsäkringspremier dras av som ett specificerat avdrag vid din återkomst. Om din justerade bruttoinkomst (AGI) är $ 109 000 eller mer för året är detta avdrag inte tillåtet. Detta gäller även gifta personer som lämnar in separat, för vilka den justerade bruttoinkomstgränsen är $ 54 500. PMI-skatteavdraget är inte längre tillåtet för skatteåret 2018, men det kan förändras.

PMI-skatteavdrag: lagstiftningstidslinje

Skattelättnads- och hälsovårdslagen införde först avdraget för hypoteksförsäkring redan 2006. År 2015 förlängde kongressen avdraget med lagen Protecting Americans from Tax Hikes (PATH), men avdraget upphörde den 31 december 2016. Förlängningen var bra för bara ett år.

Kongressen gick sedan in igen. Bipartisan Budget Act of 2018 utvidgade avdraget för hypoteksförsäkringspremierna retroaktivt igenom 2017. Den 8 januari 2019 införde Kaliforniens representant Julia Brownley lagen om skatteavdrag för hypoteksförsäkring från 2019, vilket skulle göra avdraget för hypoteksförsäkring till en permanent del av skatten kod och skulle tillämpas retroaktivt på alla belopp som har betalats eller upplupit sedan 31 december 2017. De flesta ekonomer förväntar sig att denna ganska tvåpartslagstiftning gör det genom kommittéer och godkänns av kongressen.

Hur mycket kunde PMI-avdraget spara en skattebetalare?

Det beror på hur mycket du är skyldig och din skatteklass, men en bra tumregel är att du betalar 50 dollar i månaden i premier för varje $ 100 000 finansiering. Tänk dock på att beloppet för utbetalning, lånetyp och långivarens krav alla kan påverka din faktiska kostnad.

Till exempel, om någon lägger ner 5% på ett hus på $ 200 000, betalar de en månatlig PMI-premie på cirka $ 125. Öka din utbetalning till 10% och du betalar mindre än $ 80 per månad.

Så hur påverkar detta din skatteregning? Föreställ dig att någon anpassad bruttoinkomst är $ 100 000. Du köpte ett hus på 200 000 USD, satte ner 5% och betalade 1 500 $ i PMI-premier ($ 125 gånger 12 månader). Avdraget för PMI sänker din beskattningsbara inkomst med 1 500 USD. Om du befinner dig i 12% -skattesparande sparar du $ 180 på din skatteregning ($ 1500 x 12%), och om du befinner dig i 22% -skattet sparar du $ 330 ($ 1500 x 22%).

Exempel Beräkning

Du måste fördela försäkringspremierna under den kortare av den angivna löptiden eller 84 månader, från och med den månad försäkringen startade. Anta att du tar upp en 15-årig inteckning som börjar i juli innevarande år. I början av lånet betalar du ut alla nödvändiga inteckningsförsäkringar för lånets löptid, i detta fall 8 600 USD.

Avdrag = ($ 8 600/84) x 6 månader = $ 614, 29

Om din inkomst är lägre än det högsta tillåtna, kan du dra av ovanstående belopp för året.

Avbryter PMI

Ett steg bättre än ett skatteavdrag, att bli av med PMI helt och hållet är ännu trevligare. En husägare kan avbryta PMI när de har 20% eget kapital i ditt hem. Långivare måste automatiskt avbryta det när du har 22% eget kapital.

Ursprung på avdrag för skatteförsäkring

Detta skatteavdrag uppstod som en del av lagen om skattelättnad och sjukvård från 2006 och tillämpades ursprungligen på privata hypotekförsäkringar som utfärdades 2007. Som svar på den långsamma återhämtningen på bostadsmarknaden, lagen om skydd av amerikaner från skattehöjningar från 2015 förlängde avdraget till 2016. Det är okänt om denna förlängning kommer att gälla för kommande skatteår, eftersom kongressen måste godkänna den direkt. Avdraget är tillåtet för försäkringar som utfärdats av privata hypoteksförsäkringsbolag, Department of Agriculture: s lantliga bostäder, det amerikanska departementet för veteranfrågor och Federal Housing Administration.

Avdraget för hypoteksförsäkring finns i schema A för en självdeklaration på rad 13 under avsnittet "Ränta du har betalt". Det belopp man ska ange i detta avsnitt finns i ruta fyra i formuläret 1098 som skickats av långivaren.