Nivå 3 Tillgångar
Nivå 3-tillgångar är finansiella tillgångar och skulder som anses vara de mest illikvida och svårast att värdera. De handlas inte ofta, så det är svårt att ge dem ett tillförlitligt och korrekt marknadspris. Ett verkligt värde för dessa tillgångar kan inte fastställas med hjälp av lätt observerbara input eller mätningar, till exempel marknadspriser eller modeller. Istället beräknas de med hjälp av uppskattningar eller riskjusterade värden, metoder som är öppna för tolkning.
Förstå Nivå 3 Tillgångar
Börsnoterade företag är skyldiga att fastställa verkliga värden för de tillgångar de bär på sina böcker. Enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) måste vissa tillgångar redovisas till deras nuvarande värde, inte historisk kostnad. Investerare litar på dessa uppskattningar av verkligt värde för att analysera företagets nuvarande skick och framtidsutsikter.
Under 2006 verifierade US Financial Accounting Standards Board (FASB) hur företag var skyldiga att markera sina tillgångar till marknaden genom den redovisningsstandard, känd som FASB 157 (nr 157, Mässingar av verkligt värde). Nu med namnet Ämne 820 införde FASB 157 ett klassificeringssystem som syftar till att skapa tydlighet i balansräkningen företagens tillgångar.
Typ av tillgångar
FASB 157-kategorierna för tillgångsvärdering fick koderna Nivå 1, Nivå 2 och Nivå 3. Varje nivå kännetecknas av hur lätt tillgångar kan värderas exakt, varvid Nivå 1-tillgångar är de enklaste.
Nivå 1
Nivå 1-tillgångar är de som värderas enligt lätt observerbara marknadspriser. Dessa tillgångar kan markeras för marknadsföring och inkludera statsskuldväxlar, omsättbara värdepapper, utländska valutor och guldmynt.
Nivå 2
Dessa tillgångar och skulder har inte regelbundna marknadsprissättning, men kan ges ett verkligt värde baserat på noterade priser på inaktiva marknader, eller modeller som har observerbara insatser, till exempel räntor, standardräntor och avkastningskurvor. Ett ränteswap är ett exempel på en nivå 2-tillgång.
Nivå 3
Nivå 3 är det minst markerade för marknaden för kategorierna, med tillgångsvärden baserade på modeller och obemärkbara input - Antaganden från marknadsaktörer används vid prissättning av tillgången eller skulden, eftersom det inte finns någon tillgänglig marknadsinformation om dem. Tillgångar på nivå 3 handlas inte aktivt och deras värden kan endast uppskattas med hjälp av en kombination av komplexa marknadspriser, matematiska modeller och subjektiva antaganden.
Exempel på nivå 3-tillgångar inkluderar hypotekslån (MBS), private equity-aktier, komplexa derivat, utländska aktier och nödlån. Processen med att uppskatta värdet på tillgångar på nivå 3 kallas mark till management.
Key Takeaways
- Företag måste registrera vissa tillgångar till deras nuvarande värde snarare än historiska anskaffningsvärden och klassificera dem som antingen en nivå 1, 2 eller 3 tillgång, beroende på hur lätt de kan värderas.
- Nivå 3-tillgångar är finansiella tillgångar och skulder som anses vara de mest illikvida och svårast att värdera.
- Deras värden kan endast uppskattas med hjälp av en kombination av komplexa marknadspriser, matematiska modeller och subjektiva antaganden.
- Exempel på nivå 3-tillgångar inkluderar hypotekslån (MBS), private equity-aktier, komplexa derivat, utländska aktier och nödlån.
- Processen med att uppskatta värdet på tillgångar på nivå 3 kallas mark till management.
Särskilda överväganden
Eftersom tillgångar på nivå 3 är notoriskt svåra att värdera, bör det angivna värdet de ges för bokföringsändamål inte alltid tas till nominellt värde av investerare. Värderingar är föremål för tolkning, så en säkerhetsmarginal måste beaktas för att redovisa eventuella fel vid användning av nivå 3-ingångar för att värdera en tillgång.
Ofta utgör tillgångar på nivå 3 bara en liten del av företagets balansräkningar. I vissa branscher, till exempel stora investeringsbutiker och affärsbanker, är de emellertid mer utbredda.
Dessa tillgångar fick omfattande granskning under kreditkrisen 2007 då hypoteksstödda värdepapper (MBS) fick enorma standardvärden och nedskrivningar i värde. Företagen som ägde dem justerade ofta inte tillgångarnas värden nedåt även om kreditmarknaderna för värdepappersstöd (ABS) hade torkat, och alla tecken pekade på en minskning av verkligt värde.
Inspelningsnivå 3 Tillgångar
Tidigare felbedömningar av tillgångsvärden på nivå 3 ledde till tuffare regleringsåtgärder. Ämne 820, som introducerades 2009, beordrade företag att inte bara ange värdet på deras nivå 3-tillgångar, utan också för att beskriva hur användning av flera värderingsmetoder kan ha påverkat dessa värden.
Sedan 2011 blev FASB strängare och krävde en avstämning av start- och slutbalanser för nivå 3-tillgångar, med särskilt uppmärksamhet på förändringar i värdet på befintliga tillgångar samt detaljer om överföringar av nya tillgångar till eller från nivå 3 status.
Mer tydlighet om vilka upplysningar företag måste lämna när de hanterar tillgångar på nivå 3 tillhandahölls också, inklusive krav på ”kvantitativ information om de oobserverbara insatsvaror” som används för värderingsanalys, som en del av en bredare uppdelning av värderingsprocesser. Ett annat tillägg var känslighetsanalys för att hjälpa investerare att få ett bättre grepp om risken att värderingsarbetet på nivå 3-tillgångar hamnar felaktigt.
I augusti 2018 utfärdade FASB en uppdatering till ämne 820, med titeln Accounting Standards Update 2018-13. I denna vägledning, effektiv för finansiella rapporter med räkenskapsår som börjar den 15 december 2019 eller senare, ändrades några av dess tidigare regler.
Företag har uppmanats att avslöja sortimentet och viktat genomsnitt av "betydande oobserverbara ingångar" och hur de beräknas. FASB beordrade också berättelser om beskrivning för att fokusera på osäkerhet i kontomätningen vid rapporteringsdagen, inte på känsligheten för framtida förändringar.
Denna nya strategi är utformad för att öka öppenheten och jämförbarheten ytterligare, även om företag fortfarande har stor frihet när de beslutar vilken information som är relevant och avslöjande.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.