LIBOR-kurva

Vad är LIBOR-kurvan

LIBOR-kurvan är den grafiska framställningen av olika löptider för London Interbank Offered Rate (LIBOR), som är den kortsiktiga rörliga räntan som stora banker med hög kreditbetyg lånar ut till varandra. LIBOR-kurvan visas vanligtvis under kortvariga perioder på mindre än ett år.

BREAKING NED LIBOR Curve

LIBOR är världens mest använda benchmark för korta räntor. Det fungerar som den primära indikatorn för den genomsnittliga räntan, där bidragande banker kan få kortfristiga lån på interbankmarknaden i London. För närvarande finns det 11 till 16 bidragsgivande banker för fem stora valutor (USD, EUR, GBP, JPY, CHF). LIBOR är inställd på sju olika löptider. LIBOR-kurvan planerar kursen mot motsvarande löptider.

LIBOR-kurvan och Treasury-avkastningskurvan är de mest använda proxyerna för de riskfria räntorna. Även om det inte är teoretiskt riskfritt, anses LIBOR vara en bra fullmakt för att mäta risk / avkastningshandel för andra kortfristiga rörliga ränteinstrument. LIBOR-kurvan kan vara förutsägbar för längre räntor och är särskilt viktig vid prissättningen av ränteswappar.

Utfasning av LIBOR?

Missbruk av LIBOR-systemet för personlig vinst upptäcktes i kölvattnet av finanskrisen som inleddes 2008. Massiva dislokationer i globala banker gjorde det möjligt för individer som arbetade i bidragsgivande banker att manipulera LIBOR-räntor. 2013 tog Storbritanniens finansiella uppförandemyndighet (FCA) över regleringen av LIBOR. För närvarande övervägs planer för att fasa ut LIBOR-systemet fram till 2021 och ersätta det med ett riktmärke baserat på amerikanska statsräntoräntor eller Sterling Overnight Index Average.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Euro LIBOR Definition Euro LIBOR är London Interbank Offer Rate i euro, som bankerna erbjuder varandra för stora, kortfristiga lån. mer Ränteindex Ett ränteindex är ett index baserat på räntesatsen för ett finansiellt instrument eller korg med finansiella instrument. mer LIBOR-skandalen LIBOR-skandalen, som kom fram 2012, innebar ett system av bankirer för att manipulera London Interbank Offered Rate (LIBOR) för vinst. mer Sterling övernattningsinterbank genomsnittsränta (SONIA) SONIA (Sterling övernattningsindex i genomsnitt) är den effektiva räntan över natt för osäkrade transaktioner på den brittiska sterlingmarknaden. mer Säker finansieringstakt för natten (SOFR) Den säkrade finansieringsräntan över natten, eller SOFR, är en ränta som förväntas ersätta LIBOR som referensränta för derivat och lån i dollar. mer Hur Mumbai Interbank Forward Offer Rate (MIFOR) skiljer sig från LIBOR Mumbai Interbank Forward Offer Rate (MIFOR) är den kurs som indiska banker använder som riktmärke för att fastställa priser på terminskontrakt och derivat. Det är en blandning av London Interbank Offered Rate (LIBOR) och en terminspremie härrörande från indiska valutamarknader. mer Partnerlänkar