LIBOR-skandalen
LIBOR-skandalen, som kom fram 2012, involverade ett system av bankirer vid många stora finansiella institutioner för att manipulera London Interbank Offered Rate (LIBOR) för vinstsyften. LIBOR, som beräknas dagligen, är tänkt att återspegla den ränta som bankerna betalar för att låna pengar från varandra. Det är också grunden för att bestämma räntorna på många andra lån. Bevis tyder på att denna samverkan hade pågått sedan minst 2005, eventuellt tidigare än 2003.
I LIBOR-skandalen rapporterade vissa banker artificiellt låga eller höga räntor för att gynna deras derivathandlare och undergrävde ett stort riktmärke för räntor och finansiella produkter.
Bland de finansiella institutioner som fångades in i skandalen var Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB och Royal Bank of Skottland.
Förstå LIBOR-skandalen
LIBOR-skandalen var betydande på grund av den centrala roll som LIBOR spelar i global finansiering. LIBOR används för att bestämma allt från räntor som jättebolag kommer att betala för lån till de räntesatser som enskilda konsumenter ska betala för bostadslån eller studielån. Det används också i derivatpriser.
Key Takeaways
- I LIBOR-skandalen rapporterade bankirerna falska räntor för att manipulera marknaderna och öka sina egna vinster.
- Skandalen, som gick oupptäckt i flera år, involverade många stora finansiella institutioner.
- Efter 2021 kan LIBOR avvecklas till förmån för alternativa hastighetsinställningssystem.
LIBOR är inte en enda ränta, utan en mängd av dem, baserade på olika valutor och olika låneperioder. Som ICE Benchmark Exchange, som för närvarande administrerar LIBOR, förklarar, "Det produceras för fem valutor (CHF, EUR, GBP, JPY och USD) och sju tenorer (Övernattning / plats nästa, 1 vecka, 1 månad, 2 månader, 3 månader, 6 månader och 12 månader) baserat på inlagor från en referenspanel mellan 11 och 16 banker för varje valuta, vilket resulterar i publicering av 35 kurser varje tillämplig London affärsdag. "
I LIBOR-skandalen rapporterade vissa banker artificiellt låga eller höga räntor för att gynna deras derivathandlare. Eftersom LIBOR också används som en indikator på en banks hälsa, kunde vissa banker få sig att vara starkare än de faktiskt var genom att rapportera fiktiva kurser.
Brasknessen av bankirer som är inblandade i skandalen blev tydlig när e-postmeddelanden och telefonposter släpptes under utredningarna. Beviset visade att handlare öppet bad andra att fastställa priser till ett visst belopp så att en viss position skulle vara lönsam. Tillsynsmyndigheter i både Förenta staterna och Storbritannien ålagde cirka 9 miljarder dollar i böter för banker som är inblandade i skandalen, liksom ett antal straffrättsliga anklagelser. Eftersom LIBOR används för att prissätta många av de finansiella instrument som används av företag och regeringar, har de också lämnat in stämningar och hävdar att räntebindningen påverkade dem negativt.
Efter exponering av LIBOR-samverkan tog Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA) ansvaret för LIBOR-tillsyn bort från British Bankers Association (BBA) och överlämnade det till ICE Benchmark Administration (IBA). IBA är ett oberoende dotterbolag i Storbritannien till den privata USA-baserade utbytesoperatören, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR är nu allmänt känt som ICE LIBOR.
FCA har dock meddelat att det kommer att stödja LIBOR endast fram till 2021, då den hoppas övergå till ett alternativt system. New York Federal Reserve lanserade en möjlig LIBOR-ersättare i april 2018, kallad den säkrade övernattningsfinansieringsraten (SOFR).
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.