Livsuppgörelse definierad
En livsförlikning är försäljning av ens livförsäkring till en tredje part för en engångskassa. Köparen blir sedan mottagare av försäkring och börjar betala premierna. Vanligtvis är köparen en erfaren institutionell investerare, och försäkringar kommer att ha ansiktsbelopp som överstiger $ 250 000. En livsbosättning liknar en "viatisk bosättning."
Att bryta ner en livförlikning
Livbosättningar görs vanligtvis bara när den försäkrade inte har en känd livshotande sjukdom. De görs ofta med "viktiga enskilda" försäkringar som innehas av företag på chefer som inte längre arbetar där. Företaget har en chans att betala ut en policy som tidigare var illikvid. Ibland växer människor ut sitt behov av en specifik livförsäkring, och en livsförlikning kan erbjuda chansen att få mer än polisens kontantöverföringsvärde.
Livsuppgörelsens historia
Förekomsten av livförlikningar skapar effektivt en sekundärmarknad för livförsäkringar. Denna sekundärmarknad har varit år på gång. Det har förekommit ett antal händelser och domar som har legitimerat marknaden. En av dessa är 1911 USA: s högsta domstolsmål av Grigsby mot Russell.
Här är en liten bakgrund om ärendet. En man med namnet John Burchard kunde inte hålla premiebetalningarna på sin livförsäkring och sålde den till sin läkare, AH Grigsby. När Burchard dog, försökte Grigsby samla in dödsförmånen. Exekutorn av Burchards gods stämde Grigsby för att få pengarna och vann. Fallet hamnade senare i Högsta domstolen. I sitt avgörande jämförde rättvisa Oliver Wendell Holmes livförsäkring med vanlig fastighet. Detta betyder att han trodde att den kunde överföras av ägaren efter eget gottfinnande och hade samma lagliga ställning som andra typer av fastigheter som aktier och obligationer. Dessutom finns det rättigheter som följer med livförsäkring som en fastighet:
- Ägaren kan byta mottagare om inte försäkringsgivaren har begränsningar på plats
- Polisen kan användas som säkerhet för ett lån
- Ägare kan låna mot försäkringen
- Politik kan säljas till en annan person eller enhet
Politikförsäljning blev populär under 1980-talet, då människor som levde med AIDS hade livförsäkring de inte behövde. Detta ledde till en annan del av branschen - den viatiska bosättningsindustrin. När någon blir sjukdöd och har en mycket kort livslängd, kan de sälja sin livförsäkring till någon annan. I utbyte mot ett stort engångsbelopp tar köparen premiebetalningarna och blir den nya ägarens policy. Efter att den försäkrade dör får den nya ägaren dödsförmånen. Denna del av branschen förlorade sin glans efter att människor med aids började leva längre.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.