Hur du använder din Roth IRA som en nödfond

Att bidra till ett skattemottagande pensionskonto kommer med regler som kan göra det svårt att få dina kontanter om du plötsligt behöver det. Dessa kontroller är en anledning till att människor kan känna sig förstås ovilliga att finansiera en IRA eller 401 (k) till max varje år, även om de vet att ju tidigare de investerar, desto större är fördelen att deras medel kommer att behöva växa till skattefria sammansatta priser . Lusten att spara för pensionering trumps av behovet av att upprätthålla en akutfond med lättillgängliga pengar, vare sig det gäller bilreparationer, medicinska räkningar eller en arbetsförlust.

Lyckligtvis kan en ofta förbises funktion i Roth IRA lösa detta problem - så att du kan få din kaka med likvida medel och investera den också.

viktiga takeaways

• Eftersom du när som helst kan dra tillbaka bidragna belopp och skatter eller påföljder kan en Roth IRA fungera som ett nödsparekonto.
• Roth-fonder bör endast tas ut som en sista utväg.
• När du tar ut pengar, se till att begränsa summan till dina bidrag; doppa inte i intäkter, annars straffas du.
• Du kan omplacera uttag från en Roth, helst inom 60 dagar - eller senast, före skattedatum för det året.
• Oavsett hur mycket du tar ut, kan du bara deponera en summa upp till den nuvarande Roth IRA-bidragsgränsen för året.

Snabböversikt: Roth IRA-regler

Det finns begränsningar för hur mycket du kan tjäna för att kvalificera dig för en Roth. IRS börjar minska storleken på ditt bidrag om din ansökningsstatus är gift och arkiverar gemensamt eller en kvalificerad änka (er) och din modifierade justerade bruttoinkomst (AGI) är $ 193, 000 till $ 203, 000 2019; Om din modifierade AGI är 203 000 USD eller mer kan du inte bidra alls. Enskilda filers och hushållschefer träffade den minskade bidragströskeln till $ 122 000 och diskvalificeras när deras inkomst överstiger $ 137 000.

Men om du kvalificerar dig, ger en Roth dig möjlighet att spara så mycket som $ 6 000 per år under 2019. Om du är gift kan du och din make vardera bidra med $ 6 000 för en
totalt $ 12 000 (eller $ 11 000 under 2018). Lägg till ytterligare 1 000 USD per person till både 2018 och 2019-bidrag om endera eller båda av dig är 50 år eller äldre.

Till skillnad från bidrag till traditionella IRA: er, genererar inte Roth IRA-insättningar ett skatteavdrag när du gör dem; i IRS-lingo är de klara med dollar efter skatt. Pengarna på kontot växer skattefritt fram till pension. Och när du går i pension betalar du inga skatter för uttag - eftersom du faktiskt gjorde det när du gjorde insättningarna. Du kommer inte heller att få mandat att ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från det kontot; pengarna kan fortsätta växa skattefritt tills du behöver
Det. (Med en traditionell IRA betalar du skatt för uttag och uttag
ut krävs ett visst belopp efter åldern 70½.)

Du har 15½ månader varje skatteår för att samla in akutmedel för att placera i en Roth. Till exempel för skatteåret 2019 kan du göra bidrag från 1 januari 2019 till och med 15 april 2020.

Nu för den goda delen. Eftersom bidrag till en Roth görs med fonder som du redan har betalat skatt tillåter IRS-regler att ta ut dessa pengar - summan av dina bidrag, med andra ord - när som helst utan straff eller skatter. Endast alla investeringsintäkter som genereras av dina insättningar - ränteintäkter, utdelning, kapitalvinster - måste vara kvar på kontot tills du är 59½ för att undvika att betala 10%.

"Roth IRAs är fortfarande de mest flexibla pensionskontona i landet, " säger Jeff S. Vollmer, verkställande direktör för Hyde Park Wealth Management i Cincinnati. Och man kan tillägga det mest flexibla. Så i själva verket kan ditt Roth-konto fungera som ett nödsparekonto. Det kan ge dig säkerheten att veta att om du verkligen behöver det har du strafffri tillgång till en viktig del av dessa besparingar.

Roth IRA som nödfond

Fördelen med att lägga till nödbesparingar i en Roth IRA är att du inte missar den begränsade möjligheten att göra årets pensionsbidrag. Du kan bara bidra med några tusen dollar till en Roth IRA varje år, och en gång om året går utan bidrag förlorar du möjligheten att göra det för alltid. Du bör inte missa att ge ett års bidrag - det är en möjlighet (och framtida skattelättnad) som du aldrig kommer tillbaka.

Att komma åt dessa medel bör dock vara din sista utväg. Matt Becker, en avgiftsbaserad certifierad ekonomisk planerare som driver webbplatsen momanddadmoney.com, påpekar att du inte vill dra tillbaka Roth IRA-bidrag för mindre nödsituationer som bilreparationer eller små medicinska räkningar; du bör hålla tillräckligt med besparingar för dessa evenemang. Din Roth IRA-akutfond borde vara för större nödsituationer som arbetslöshet eller en allvarlig sjukdom.

Att dra tillbaka Roth-bidrag är också ett bättre alternativ än att sätta upp räntekostnader för utestående kreditkortsaldo. Under förutsättning att det kommer att rensa dina konton en gång för alla, och du kommer aldrig att bli så djup i skuld igen. Löfte?

Strukturera Roth IRA för nödsituationer

Nyckeln till att använda en Roth IRA som en nödfond är att begränsa distributionen till bidrag; börja inte doppa i investeringsintäkterna. Visserligen märks inte IRA-medel som "bidrag" och "intäkter" i ditt uttalande. Att ändå följa denna regel är enkel: Dra inte tillbaka mer än du har lagt in.

"Det är viktigt att inte investera den del av din Roth som är avsedd för din akutfond, " säger Garrett M. Prom, grundare av Prominent Financial Planning i Austin, Texas. ”Dessa pengar är för nödsituationer, som i de flesta fall är arbetsförlust. Om den jobbförlusten är en del av en nedgång i ekonomin, måste du sälja investeringar, vanligtvis med förlust. ”

Den del av ditt Roth IRA-bidrag som öronmärkts som din akutfond tillhör inte aktier, obligationer eller fonder som ett typiskt pensionsbidrag. Det tillhör ett likvida konto som fortfarande tjänar lite ränta, men från vilket du kan dra ut med ett ögonblick utan att förlora rektor. Ally Bank har till exempel ett IRA-sparkonto som betalar 1, 85% ränta, från september 2018.

Vinsten till Roth-kontot kommer att öka utan att behöva betala skatt på inkomsterna varje år, vilket skulle vara fallet med ett vanligt sparkonto. Du behöver inte heller betala skatt på dessa intäkter när du drar tillbaka dem som kvalificerade utdelningar när du når pensionsåldern.

Medan IRS kallar tidiga nöduttag "okvalificerade", vilket gör att det låter som om du bryter mot en regel, är "kvalificerade" distributioner helt enkelt de som har varit i din Roth i minst fem år och som du drar tillbaka efter ålder 59½.

Ett sparkonto inom en Roth kan tjäna minst lika mycket ränta som ett vanligt sparkonto - om inte mer beroende på var du bankar. Om du redan har en Roth IRA men din mäklare inte har några platser med låg risk att hålla dina pengar medan du fortfarande tjänar ränta, öppna en andra Roth IRA på en institution som gör det.

När du har en tillräckligt stor akutfond börjar du flytta dessa bidrag till högre intäkter. du vill inte ha alla dina Roth-bidrag kontant för alltid. Denna process kan ta dig några månader eller några år, beroende på hur snabbt du kan samla in ytterligare besparingar.

Återkalla Rolled-Over Roth-fonder

Om din Roth IRA innehåller bidrag som du konverterade eller rullat över från ett annat pensionskonto, till exempel en 401 (k) från en tidigare arbetsgivare, måste du vara försiktig med eventuella uttag, eftersom det finns särskilda regler för att dra tillbaka rollover-bidrag. Såvida de inte har varit i din Roth i minst fem år, kommer du att få 10% straff om du drar tillbaka dem, och varje omvandling eller rollover har en separat fem-års väntetid.

Det kan vara svårt att dra tillbaka strafffria bidrag för rollover-bidrag, så det är en bra idé att konsultera en skatteproffs om du befinner dig i den här situationen. Den goda nyheten är att om du har både regelbundna bidrag och rollover-bidrag, klassificerar IRS först dina uttag som uttag av vanliga bidrag innan den kategoriserar dem som uttag av rollover-bidrag.

Hur man drar ut Roth-fonder

Fondernas tillgänglighet kan variera beroende på institutionen där du behåller din Roth och vilken typ av konto du placerar pengarna i. När du behöver pengar snarast vill du inte höra att det kommer att ta några dagar att få en check eller banköverföring, så ta reda på innan du gör ett bidrag till din Roth IRA hur lång tid distributionen faktiskt tar.

Fonder kan vanligtvis hämtas på mindre än tre arbetsdagar. Om du tar ut pengar från en penningmarknad eller fonder och placerar din begäran om uttag före klockan 16.00 EST, kommer du att ha pengarna nästa arbetsdag. Om pengarna investeras i aktier måste du vanligtvis vänta tre arbetsdagar, även om du har ett kontrollkonto hos samma institution där du har din Roth IRA, kan du kanske få det snabbare.

En banköverföring kan också vara ett snabbt sätt att få tillgång till medel, men du måste betala en avgift som vanligtvis är $ 25 till $ 30. "De flesta mäklarföretag kan leda pengar direkt från en Roth IRA till ett check- eller sparkonto på en arbetsdag, förutsatt att aktier eller obligationer inte behöver säljas för att generera kontanter, " säger ackrediterad Asset Management Specialist Marcus Dickerson från Beaumont, Texas .

Dessa potentiella förseningar i Roth IRA-fondens tillgänglighet är en annan anledning till att hålla vissa nödkontanter utanför din Roth IRA, på ditt check- eller sparkonto för extremt brådskande behov.

Fyll i korrekta skatteformulär

Du behöver inte rapportera Roth IRA-bidrag om din självdeklaration eftersom de inte påverkar din skattepliktiga inkomst. Men om du behöver dra tillbaka bidrag från din Roth IRA för användning i en nödsituation, är det pappersarbete involverat. Även om du tillåter måste du fortfarande rapportera dina uttag till IRS på del III av formulär 8606.

Om du använder skatteförberedande programvara kommer det att fråga dig om du har gjort några uttag från ett pensionskonto under året och guidat dig genom pappersarbetet. Om du använder en professionell skatteförberedare, se till att berätta för honom eller henne om ditt uttag så att han eller hon kan fylla i IRS-formulär 8606 åt dig.

Om du bara lägger pengar i din Roth och inte tar ut något, har du inget extra att göra vid skattetid. Om du gör ditt Roth-bidrag före inlämningsdatum för inkomstskatten för året och behöver ta ut dessa pengar innan ansökningsfristen, behandlar IRS dessa bidrag som om du aldrig hade gjort dem. Du behöver inte rapportera dem vid skattetid.

Kan du returnera utdragna medel?

Om du måste ta ut bidrag kan du betala tillbaka dig själv och behålla ditt Roth-bidrag för det året om du agerar snabbt.

"Om nödsituationen visar sig vara en kortsiktig fråga om kassaflöde som snabbt löses kan [du] lägga tillbaka pengarna i Roth IRA inom 60 dagar för att återbetala detta konto, " säger certifierad finansplanerare Scott W. O ' Brien, chef för förmögenhetsförvaltning för WorthPointe Wealth Management i Austin, Texas. Gör det och det mest du förlorar är lite intresse. Du behöver förmodligen inte ens anmäla utträdet.

Men om du verkligen behöver, kan du förlänga tidsfristen lite. Om du drar tillbaka bidrag som har gjorts under innevarande skatteår har du fram till slutet av den skattedatum (april året efter) att deponera tillbaka pengarna i din Roth IRA.

Om du drar tillbaka bidrag som gjorts under andra år kan du lägga om upp till din avgiftsgräns vid utgången av skattetiden.

Om du tar ut mer än du kan bidra på ett år kan du inte bidra med 100% av dessa fonder under samma år. Du kan bara sätta tillbaka din bidragsgräns varje år.

Återuppsatta scenarier från Roth Funds

Låt oss titta på några exempel för tydlighet.

Exempel 1

Du har $ 30 000 i en Roth IRA. Du har bidragit med 20 000 USD under tidigare skatteår och $ 5 500 i år, 2019. De återstående $ 4500 har kommit från investeringstillväxt (resultat). Om du drar tillbaka 5 500 dollar av bidrag från i år, har du fram till april 2020 att bidra med dessa medel tillbaka till Roth IRA.

I huvudsak, genom att dra tillbaka dina bidrag från i år är det som att ditt bidrag aldrig har hänt. Dina Roth IRA-bidrag till min gräns återställs till $ 0. Om du går förbi 15 april 2020 och inte har bidragit med 5 500 $ tillbaka till Roth IRA kommer du inte att göra ett bidrag från 2019 alls.

Exempel 2

Samma situation: $ 30 000 i Roth, $ 20 000 från bidrag från föregående år, $ 5 500 bidrog i år och $ 4500 i tillväxt. Du drar tillbaka $ 2 000 bidrag. Du har fram till april 2020 att bidra med ytterligare 2 000 USD eller ditt Roth IRA-bidrag för 2019 kommer endast att vara 3 500 $.

Exempel 3

Samma situation, men den här gången drar du ut 10 000 dollar. Det betyder att du har tagit ut dina $ 5 500 i bidrag från detta skatteår, samt $ 4500 från det förflutna. Du kan inte bidra med hela $ 10.000 i år. Du kan bara bidra med upp till ditt årliga maximum på $ 6000.

Det finns inget sätt att sätta hela $ 10.000 tillbaka till Roth IRA annat än att bidra med de återstående $ 4.000 till din Roth IRA under nästa skatteår, plus $ 1.500 mer för att få det upp till $ 50000. (Men, hoppas man, du budgeterade redan för att investera ytterligare 5 500 $ - men du skulle inte kunna göra det.) För att effektivt låna från din Roth IRA, måste du redan ha bidragit tidigare på året, drog tillbaka detta bidrag och betalade tillbaka det före skattetid året efter. Det finns inget formellt "lån" -program med en Roth IRA som det är med en 401 (k) plan.

Poängen

Ju mer pengar som avsatts för pensionering och det tidigare sparandet påbörjas, desto bättre. När en viss års tidsfrist går för att bidra till en Roth IRA har du tappat chansen att bidra för det året för alltid. Eftersom Roth har en relativt låg årlig bidragsgräns, vill du inte missa att ge hela bidraget för något år om du kan hjälpa till.

"Roth IRA är det perfekta stället att förvara dessa" i fall fall "-fonder samtidigt som du utnyttjar möjligheten till skattefri tillväxt och skattefri inkomst i pension, " säger Dickerson. Roth borde inte vara din Men den enda källan till akutfonder. Det bästa är att ha ett separat nödfondskonto såväl som de pengar som avsatts för nödsituationer i din Roth.

I själva verket kommer de flesta människor inte att behöva gå tillbaka och ta ut pengar från sin Roth, vilket innebär att de kommer att ha mer sparat för pensionering. Och i ett värsta fall där pengar måste tas ut kan det göras utan straff.