Låsperiod
Låsperiod avser ett fönster av tid, vanligtvis 30 eller 60 dagar, under vilket en hypotekslånare måste hålla ett specifikt lånerbjudande öppet för en låntagare. Under denna period förbereder låntagaren sig för stängning och långivaren behandlar låneansökan.
BREAKING NED Låsperiod
En låsperiod erbjuder låntagaren trygghet i skyddet mot stigande räntor medan långivaren behandlar låneansökan. Behandlingstiderna varierar beroende på jurisdiktion, men låsets längd bör ungefär spegla lokala genomsnittliga godkännandeperioder. Under den tiden kan räntorna stiga eller sjunka.
Om räntorna stiger under låsperioden bör låntagaren skyddas mot ränterisk, sannolikheten för ränteförändringar. En mindre rörelse uppåt i primärräntan kan kosta en oskyddad låntagare tusentals dollar under lånets livslängd. I fallet med en återfinansiering för att undvika avskärmning är risken ännu större - en uppåtgående prisökning kan innebära att man förlorar ett hem om det innebär att långivaren känner att låntagaren inte längre har råd med ett lån.
Om räntorna sjunker under låsperioden kan lånelåset erbjuda alternativ som är gynnsamma för låntagaren. En nedflyttningsbestämmelse gör det möjligt för låntagaren att låsa in en lägre ränta. Om låsavtalet inte innehåller någon flytande kan låntagaren besluta att det är kostnadseffektivt att skriva om lånet helt.
Säkerheten för en låsperiod kommer i allmänhet till en kostnad. Långivare kommer att ta ut en avgift för både låset självt och den nedflyttade bestämmelsen. För att utvärdera sina alternativ måste låntagaren bedöma sin exponering för ränterisk.
Kortera kontra längre låsperioder
En annan viktig övervägande för låntagaren är hur länge en låsperiod de bör söka. Liksom lånelåset och den nedflyttade avsättningen kommer en längre låsperiod sannolikt att leda till en högre avgift än en kortare period.
En längre låsperiod, mellan 45 och 90 dagar, ger större skydd. I allmänhet kommer dock en långivare inte att erbjuda en så attraktiv ränta under en längre låsperiod. Om parterna inte kan stänga lånet under denna period kan långivaren vara ovillig att förlänga ett andra låserbjudande till en takt som är attraktiv för låntagaren.
En kortare låsperiod, från en vecka till 45 dagar, kommer generellt med en lägre garanterad ränta och eventuellt lägre avgifter. Många långivare tar ingen avgift alls för en låsperiod på mindre än 60 dagar. Om långivaren inte kan godkänna ansökan under låsperioden, kommer låntagaren dock återigen att utsättas för ränterisk.
Låstider innefattar flera viktiga variabler och en låntagare bör vara medveten om de avvägningar som inträffar när förändringar görs. I allmänhet är det ett värdefullt verktyg för låntagaren och ett värt att sträva efter.