Lån med lågt / inget dokumentation
Ett lågt / inget dokumentationslån tillåter en potentiell låntagare att ansöka om en inteckning medan den ger liten eller ingen information om deras anställning, inkomst eller tillgångar. Reglering av dessa lån har utvecklats avsevärt sedan 2008, men de är fortfarande ett alternativ för vissa låntagare i icke-traditionella finansiella situationer.
Hur fungerar ett lågt / inget dokumentationslån
Låntagare som söker efter dessa produkter tenderar att ha icke-traditionella inkomstströmmar som kan vara svårare att dokumentera i en traditionell hypoteksansökan. Exempel kan inkludera alternativa investeringar eller arrangemang för egenföretagande där låntagaren minimerar inkomstrapporteringen i skatteändamål. Långivare som överväger dessa lån tenderar att fokusera på den sökandes kreditpoäng, förmågan att göra en större betalning än normal nedbetalning och utraditionell dokumentation som kontoutdrag. Räntorna på dessa lån tenderar att vara högre än traditionellt dokumenterade inteckningar.
Ursprunget till lågt / inget dokumentationslån
Ett lågt / inget dokumentationslån kan låta som ett kast till de föregående 2008-dagarna med lånekreditlån och subprime-utlåning, men det är fortfarande ett alternativ för vissa segment av hypoteksbranschen. Begreppets ursprung ligger i uppbyggnaden till fastighetskraschen 2008. I början och mitten av 2000-talet lossade långivare som kände press på att emittera lån med gynnsammare villkor dokumentationskraven så att lågdokumentationsprodukter blev alldaglig. NINJA-lån var en klass av dessa produkter. NINJA är en förkortning för "ingen inkomst, jobb eller tillgångsverifiering." Långivare utökade ofta dessa lån till låntagare baserat rent på deras kreditpoäng, utan ytterligare dokumentation om individens förmåga att betala.
NINJA och andra låldokumentationslån - tillsammans med subprime-utlåningspraxis - ledde direkt till kraschen 2008. Bostadsmarknaden bromsades i mitten av 2000-talet och låntagare kunde alltmer inte hålla jämna steg med de betalningar som krävdes. Reglerande svar på denna nedsmutsning inkluderade en 2008-regel som antogs av Federal Reserve genom Truth in Lending Act (TILA) som krävde långivare att verifiera en låntagares förmåga att göra betalningar på alla lån där en högre ränta infördes på grund av en svagare sökandeprofil . Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen från 2010 följde, och en ändring av Dodd-Frank, känd som förmågan att återbetala regeln, slutfördes av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januari 2013. Denna regel krävde långivare att på ett adekvat sätt fastställa alla låntagares förmåga att göra obligatoriska månatliga inteckningar. Kreditgivare som inte lyckades göra det skulle bli föremål för påföljder som fastställts av den amerikanska kongressen.
Återlämning av låga / inga dokumentationslån
Många av de riskabelaste kategorierna med låga / inga dokumentlån, till exempel NINJA-lån, försvann efter kraschen 2008 och passeringen av Dodd-Frank. Möjligheten att återbetala regeln gav dock utrymme för lågdokumentationslån, inklusive en klass som kallas alternativ dokumentationslån.
En lag från 2018 som upphävde delar av Dodd-Frank-lagen lossade standarder för potentiella lån som kan betraktas som kvalificerade inteckningar. Möjligheten att återbetala regeln påverkades inte av denna lag, men lagen gjorde det lättare för låntagare att undvika klassificeringen med låg dokumentation. Många mindre banker strävade efter denna anpassning och hävdade att Dodd-Frank-restriktionerna var onödigt belastande för dessa banker. De hävdade att nationella långivare hade övergivit mer riskfyllda lån som kunde visa sig vara gynnsamma för lokala samhällen och att mindre banker kunde stödja återhämtningen av fastighetsmarknaderna med lättare utlåningsmetoder.