Enkel summa jämfört med vanliga pensionsutbetalningar: Vad är skillnaden?

Så du är på gränsen till pension och du står inför ett svårt val när det gäller den förmånsbestämda pensionsplanen som du har turen att ha: Bör du acceptera de traditionella månatliga betalningarna eller ta en engångsfördelning?

Förståeligtvis kan du bli frestad att gå med en engångsbelopp. När allt kommer omkring kan det vara den största enskilda utbetalningen av pengar du någonsin kommer att få. Innan du fattar ett oåterkalleligt beslut om din framtid, ta dig tid att förstå vad alternativen kan betyda för dig och din familj.

"Social trygghet, skatter, livförsäkring, livslängd, investeringar och hälsa måste beaktas innan du gör ett val, " säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Key Takeaways

• Pensionsutbetalningar görs resten av livet, oavsett hur länge du lever, och kan ibland fortsätta efter döden med din make.
• Engångsbetalningar ger dig mer kontroll över dina pengar, vilket gör att du kan använda dem eller investera dem när och hur du ser det som passar.
• Det är inte ovanligt att människor som tar ett engångsbelopp överlever betalningen, medan pensionsutbetalningarna fortsätter tills döden. Om en pensionsadministratör går i konkurs kan pensionsutbetalningarna upphöra, även om PBGC-försäkring täcker de flesta.

Engångsbetalningar

En engångsfördelning är en engångsutbetalning från din pensionsadministratör. Genom att ta en engångsbetalning får du tillgång till en stor summa pengar, som du kan spendera eller investera som du vill.

"En sak som jag betonar med kunderna är flexibiliteten som följer en engångsbetalning", säger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, MO. En pensionsutbetalningsränta är fast (ibland COLA-indexerad), så det finns liten flexibilitet i betalningssystemet. Men en 30-årig pension går troligen inför några överraskningskostnader, eventuellt stora. Klumpsumman, som investerats korrekt, erbjuder flexibilitet att möta dessa behov och kan investeras för att tillhandahålla regelbunden inkomst också. "

Vill du lämna något till dina nära och kära efter din död? När du och din make dör kan pensionsutbetalningarna upphöra. Å andra sidan, med en engångsfördelning, kan du namnge en stödmottagare att få pengar efter att du och din make är borta, om det finns några pengar kvar.

Intäkter från pensioner är skattepliktiga. Men om du rullar över det engångsbeloppet till din IRA kommer du att ha mycket mer kontroll över när du tar bort medlen och betalar inkomstskatten på dem. Naturligtvis kommer du så småningom att behöva ta nödvändiga minsta fördelningar från din IRA, men det kommer inte att hända förrän åldern 70½.

"Att rulla din pension till en IRA kommer att ge dig fler alternativ, " säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, MA. "Det ger dig mer flexibilitet av investeringar som du kan investera i. Det gör att du kan ta ut utdelningar enligt din RMD, som i många fall skulle vara lägre än dina planerade pensionsutbetalningar. Om du vill minimera dina skatter, rullar du din pension till en IRA ger dig möjlighet att planera när du tar dina utdelningar, så att du kan planera när och hur mycket du vill betala i skatt. "

Regelbundna pensionsutbetalningar

En vanlig pensionsutbetalning är en fast månadsutbetalning som pensionärer har mottagit fram till döden. Vissa pensioner fortsätter med den efterlevande maken vid den tidpunkten, medan andra inte gör det. Vissa pensioner inkluderar också levnadskostnadsjusteringar (COLA), vilket innebär att utbetalningarna ökar över tiden, vanligtvis indexerade till inflationen. Vissa planer inkluderar inte en COLA.

Vissa hävdar att huvudfunktionen som folk gillar om engångsbetalningar - flexibilitet - är själva anledningen att undvika dem. Visst, pengarna finns där om du har ett ekonomiskt behov. Men det bjuder också till överutgifter. Med en pensionskontroll är det svårare att spilla på köp som du senare kan ångra. I själva verket avslöjade en Harris Poll-studie 2016 av pensionerade att 21% av deltagarna i pensionsplanen som tog ett engångsbelopp tömde det på 5, 5 år.

En enkel summa kräver också noggrann kapitalförvaltning. Om du inte lägger pengarna i ultrakonservativa investeringar (som förmodligen inte kommer att hålla jämna steg med inflationen) sätter du dig själv på marknadens nåd. Yngre investerare har tid att rida uppåt och nedåt, men folk i pension har vanligtvis inte den lyxen.

Och med ett engångsbelopp finns det ingen garanti för att dina pengar kommer att hålla livet ut. En pension betalar dig samma check varje månad, även om du lever till en mogen ålder.

"I en miljö med låga räntor och i allmänhet expanderande förväntade livslängder är pensionsströmmen i allmänhet det bättre sättet att gå, " säger Louis Kokernak CFA, CFP, grundare av Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Det är ingen slump att privata och offentliga arbetsgivare avskaffar dessa förmåner. De försöker spara pengar."

Du måste också tänka på sjukförsäkring. I vissa fall stannar företagets sponsrade täckning om en anställd tar ut engångsbeloppet. Om detta är fallet med din arbetsgivare, måste du ta med extrakostnaderna för sjukförsäkring i dina beräkningar.

En nackdel med pensionerna är att en arbetsgivare kan gå i konkurs och inte kan betala pensionärer. Visst, det är alltid en möjlighet under en period av decennier.

Finns det vissa fall där detta borde påverka ditt beslut? Absolut. Om ditt företag är i en flyktig sektor eller har befintliga ekonomiska problem är det förmodligen värt att ta hänsyn till. Men för de flesta individer behöver dessa worst-case-scenarier inte vara någon större oro.

Tänk dock på att dina pensionsförmåner skyddas av PBGC, den statliga enheten som samlar in försäkringspremier från arbetsgivare som sponsrar försäkrade pensionsplaner. PBGC täcker endast förmånsbestämda planer (angivna betalningar) och täcker inte avgiftsbestämda planer (som 401 (k) planer). Den tjänar pengar på investeringar och tar emot medel från de pensionsplaner som den tar över. Den maximala pensionsförmånen som garanteras av PBGC fastställs i lag och justeras årligen. Det är sant att denna försäkring är avslutad (2018 är den maximala årliga förmånen $ 65 045 för en 65-årig pensionär), men den bör täcka alla farhågor som hela din pensionsplan kan gå under. (Garantin är lägre för dem som går i pension tidigt eller när planen innebär en förmån för en överlevande. Och garantin ökas för dem som går i pension efter 65 års ålder.) Så länge din pension är mindre än den garanti du kan vara rimligt säkert att din inkomst kommer att fortsätta om företaget går i konkurs.

Särskilda överväganden

Först bör du fråga dig själv varför ditt företag till och med vill kontantera dig från din pensionsplan. Arbetsgivarna har olika skäl för att erbjuda engångsbetalningen. De kan använda det som ett incitament för äldre arbetare med högre kostnad att gå i pension tidigt. Eller så kan de göra erbjudandet eftersom eliminering av pensionsutbetalningar genererar bokföringsvinster som ökar företagsinkomsterna. Dessutom, om du tar engångsbeloppet, kommer ditt företag inte att behöva betala administrationskostnader och försäkringspremier på din plan.

Innan du väljer det ena alternativet, hjälper det att komma ihåg hur företag bestämmer beloppet för engångsbeloppet. Ur aktuariell synvinkel skulle den typiska mottagaren få ungefär samma summa pengar oavsett om han valde en pension eller ett engångsbelopp. Pensionsadministratören beräknar pensionärernas genomsnittliga livslängd och justerar betalningsplanen i enlighet därmed.

Det betyder att om du har ett längre liv än genomsnittet kommer du att hamna i framtiden om du tar livstidsbetalningarna. Men om livslängden inte är på din sida är det motsatta sant. De med en allvarlig sjukdom, till exempel, har en kraftfull anledning att ta klumpsumman.

Ett tillvägagångssätt kan vara att ha det båda vägarna: Lägg en del av ett engångsbelopp i en fast livränta, som ger en livstidsinkomst och investera resten. Men om du hellre inte vill oroa dig för hur Wall Street presterar, kan en stabil pensionsutbetalning vara det bättre sättet att gå.