Pengemarknadskonton eller CD: Vilken investering är bättre?

Det finns ett antal skäl att hålla en del av dina tillgångar i kontanter eller likvida medel, till exempel pengemarknadskonton (MMA) eller insättningsintyg (CD-skivor). En väl utformad ekonomisk plan dikterar att du har en nödfond värd sex till 12 månader av dina levnadskostnader. Du kan använda MMA och CD för att diversifiera din investeringsportfölj eller för att finansiera ett kortsiktigt mål.

MMA och CD kan verka utbytbara. De är båda bankprodukter som erbjuder låga avkastningar med maximal sinnesfrid. Men att välja mellan dem beror till slut på det specifika mål du har för kontanterna och ditt behov av likviditet. Att förstå skillnaderna mellan de två är nyckeln till att avgöra vilket är det passande fordonet för dina behov.

Hur penningmarknadskonton fungerar

En MMA är en typ av fonder som investerar i mycket kortfristiga räntebärande instrument för att generera en rörlig avkastning samtidigt som kapitalet bevaras. Det tenderar att leverera räntor som är högre än sparkonton, men det kräver ofta en högre lägsta insättning. Vissa konton kräver också en minsta saldo för att få den högsta kursen.

Räntorna på MMA: er är varierande, vilket innebär att de stiger och sjunker med räntemarknaden. De flesta MMA: er har begränsade skrivskrivningar och balansöverföringsbehörigheter. Men federala förordningar begränsar antalet transaktioner i MMA: er till sex per månad.

Key Takeaways

• Endast penningmarknadskonton (MMA) som erbjuds av banker är skyddade av FDIC.
• En MMA är ett bättre fordon att använda när du kan få ett omedelbart behov av kontanter.
• En CD erbjuder vanligtvis en högre avkastning än en MMA, men det finns påföljder om du tar ut dina pengar tidigt.
• CD-stege hjälper till att skydda ditt avkastning, speciellt i en stigande ränta.

Det finns viktiga skillnader mellan bankmarknadskonton som erbjuds av banker och pengemarknadsfonder som erbjuds av mäklare eller fonder. Pengemarknadsfonder fungerar på samma sätt som MMA, förutom att pengemarknadsfonder inte är försäkrade av FDIC. Pengemarknadsfonder erbjuds vanligtvis som ett alternativ i 401 (k) planer. Sedan 2016 har fonderna investerats i amerikanska statsobligationer eller statsobligationer snarare än företagsobligationer eller kommunala obligationer. Förändringen kom med tillstånd av SEC för att förbättra likviditets- och kvalitetskraven.

Hur insättningsintyg fungerar

Insättningscertifikat beskrivs bäst som tidsinställda insättningar som krediterar en fast räntesats bunden till ett förfallodag. En längre insättningstid resulterar i en högre räntesats. CD-skivor utfärdas med löptider så kort som en månad till så länge som 10 år. Med traditionella CD-skivor debiterar banker en straff för att ta ut pengar före förfallodagen. Vissa banker erbjuder nu cd-skivor utan straff som låter dig ta ut dina pengar utan straff, men du kommer sannolikt att få en mycket lägre ränta för privilegiet. Andra typer av CD-skivor gör att du bara kan dra ut ränta utan straff.

Som med alla bankinsättningar är både pengemarknadskonton och insättningsintyg försäkrade av Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) för upp till $ 250 000 per person per konto.

När en MMA är bättre än en CD

I allmänhet är en MMA ett bättre fordon att använda när du har eller kan ha ett omedelbart behov av kontanter. Om din bilmotor blåser upp, skulle du inte vilja betala en påföljd för att för tidigt ta ut pengar från en ett-års CD. Om du planerar ett kortvarigt köp, till exempel en ny bil eller en större apparat, ger en MMA större flexibilitet ur likviditetssynpunkt.

MMA: er kan också vara ett bättre val i en stigande räntemiljö. Bankerna justerar regelbundet avkastningen på MMA: er, vilket ger möjlighet att tjäna mer på dina pengar när räntorna stiger. Du kan dock uppnå samma effekt med högre avkastning genom att investera i kortvariga CD-skivor och rulla dem till CD-skivor med högre avkastning när de mognar.

I den nuvarande miljön med låg ränta kan kortsiktiga CD-skivor vara det bästa alternativet eftersom en CD-skiva på längre sikt eller ett pengemarknadskonto inte kommer att ge mycket av intresse.

När en CD är bättre än en MMA

CD-skivor erbjuder vanligtvis ett högre avkastning än MMA-skivor. Ett längre löptid innebär att du får en högre ränta. Om du absolut inte har något behov av pengarna, kan du låsa in en högre ränta under en tid. CD-skivor används ofta för att finansiera mål inom en tioårig tidsram, när du kanske inte vill riskera prisfluktuationerna på marknadsbaserade optioner som en aktiefond.

Även om investeringar i CD-skivor på längre sikt kan säkra en högre fast ränta, skulle det vara en nackdel under en period med stigande räntor. Om du tror att räntorna kommer att stiga under en tid, skulle du vara bättre på att investera i kortare CD-skivor. Vissa banker erbjuder CD-skivor med variabel ränta med räntor som kommer att öka när räntorna stiger, men deras initiala avkastning tenderar att vara lägre än för traditionella CD-skivor.

Du kan också använda en CD-stegstrategi för att balansera ditt behov av likviditet med att få högre avkastning. Till exempel kan du investera lika stora belopp i en-, två- och treåriga CD-skivor. När den ettåriga CD-skivan mognar rullas den in till en ny treårig CD. Efter att den tvååriga CD-skivan mognat och rullats in till ytterligare en tre-årig CD-skiva, har du sedan en treårig CD-skiva som mognar varje år som följer.

Längre stegstrategier kan använda fem-åriga CD-skivor, vilket kan öka ditt genomsnittliga avkastning ännu högre. Strategins nettovirkning är förmågan att fånga högre räntor när CD-skivorna mognar medan de alltid hålls investerade och bibehåller en likviditetsgrad med CD-skivor som mognar varje år.