Mortgage Fallout
Med utlåning av inteckningar avses procentandelen lån i en hypoteksörs pipeline som inte stängs. Detta nummer anses vara en betydande indikator på upphovsmannens effektivitet. Låneproducenter baserar sina säkringsgrader på sina antaganden om fallout. Fallout antaganden förändras när räntorna förändras, eftersom räntorna i allmänhet kommer att påverka mängden låntagare som söker och godkänns för lån.
Låneproducenter kan vara enskilda inteckningsmäklare, hypoteksföretag eller hypoteksbanker. De hjälper den blivande låntagaren att hitta och uppnå en inteckning. De kanske inte är långivare, men en del av deras roll är att föra samman den potentiella låntagaren och den potentiella långivaren.
BREAKING NOWN Mortgage Fallout
Låneavdrag beräknas baserat på antalet lån som en långivare låser in en ränta för låntagaren. När låntagaren är inlåst finns låntagarens pipeline. Naturligtvis kan räntorna fortfarande ändras innan lånet stängs. Således kommer långivaren att säkra sig mot detta för att skydda sig själva. Säkringen varar tills inteckningen stängs. När inteckning stängs kan den säljas till den sekundära inteckningsmarknaden.
Många lån som låsts in av låntagare hamnar dock inte. Kreditgivare kan studera historiska uppgifter om procentsatser för hypotekslån inom olika marknadsförhållanden för att mer exakt förutsäga vad deras hypotekslån kan vara. Att justera sin säkringsstrategi kring beräknad nedfallsrisk kan öka långivarens vinst betydligt.
Varför inteckning faller
Lånefall kan förekomma av flera orsaker. Till exempel kan en låntagare söka en inteckning för att köpa en lägenhet och tro att de snart kommer att sälja ett hus som de redan äger. Försäljningen av det huset gör att de kan kvalificera sig för lånet. Men om huset inte säljer inom en viss tid kanske de inte kan uppnå inteckning, eftersom deras inkomst och tillgångar inte skulle vara tillräckliga för att täcka månatliga betalningar. Detta scenario blev ganska vanligt i kölvattnet av finanskrisen 2008.
Ett låns villkor kan också specificera att när låntagaren låses i en ränta, så har låntagaren fortfarande möjlighet att backa ut lånet. Således, om räntorna sjunker innan lånet stängs, kan låntagaren välja att backa ut lånet till förmån för att söka ett lån med en lägre räntesats. Men om räntorna stiger innan lånet stängs kommer låntagaren troligen att hålla sig till långivaren, så länge de är godkända.