Lånet för låsräntan flyter ner
Ett hypotekslås flyter ner är ett hypoteksräntelås med möjlighet att sänka den låsta räntan om marknadsräntan sjunker under låsperioden. Ett ränteslås med ett nedflyttningsalternativ kan ge låntagaren säkerhet mot en ökning under räntelåsperioden, medan flottör-alternativet tillåter låntagaren att dra fördel av ett räntesänkande under låsperioden.
Hur en hypotekslås låser sig är strukturerad
En låntagare kan låsa in sin hypoteksränta men har också möjlighet att dra fördel av en lägre ränta om hypoteksräntorna faller under en viss tidsperiod. Under låsperioden, vilket kan vara den tid det tar för försäkringsprocessen, kan låntagaren dra fördel av ett räntesänkande.
Hypotekslånen svävar ner låter låntagaren låsa in sin hypoteksränta, men om räntorna faller kan de välja att flyta ner för att få inteckning behandlad till lägre ränta. Låntagaren betalar emellertid en avgift för flexibiliteten i flottöralternativet, som kan vara några hundra dollar eller flera hundra dollar beroende på långivaren.
Vad säger en hypotekslås låter dig?
Precis som med alla finansiella alternativ har float-down-optioner på ett räntelås en kostnad förknippad med dem. Som ett resultat är hastighetslås med ett flottöralternativ dyrare än taklås utan flottör-alternativet.
Utnyttja flottören
Som nämnts ovan kan låntagaren begära att utnyttja sin flyttbara option när som helst inom den period innan lånet stängs för att dra fördel av en lägre hypoteksränta. Utövande av flyttalternativet kan inträffa så tidigt som en vecka efter att inteckningsförfarandet inleddes, beroende på villkoren med långivaren.
Det är låntagarens ansvar att välja den lägre inteckningskursen, vilket innebär att långivaren inte har någon skyldighet att informera låntagaren om att räntorna har fallit. Låntagaren måste ringa hypoteksmäklaren eller långivaren för att göra en begäran om flyta-down-alternativet. Det är viktigt att veta att låntagaren inte automatiskt får lägre skattesats.
Avtalsvillkoren bör definiera tidsramen för att låset är på plats, som till exempel kan vara 30 eller 60 dagar. Tidsperioden gör det möjligt för låntagaren att dra fördel av förbättrade räntor medan låneapplikationen behandlas. Prioritetsräntan flyter ner hjälper låntagare att låsa in den lägsta ränta som marknaden erbjuder före avslutningen.
Varför en långivare skulle erbjuda en hypotekslås lås ner
Kreditgivare kan erbjuda räntelåset flyta ner till låntagare eftersom de inte vill att låntagare ska shoppa eller lämna till en annan långivare eller mäklare. Helst vill långivaren låntagarens verksamhet på lång sikt eftersom bankerna tjänar räntan på inteckning minus eventuella kostnader för banken för att betjäna inteckning.
När du borde få en inteckningskurs lås du ner
Om hypoteksräntorna fluktuerar eller har stigit och sjunkit under de senaste månaderna eller året eller så kan det vara en bra tid att köpa float down-alternativet. Det beror dock på om räntorna har en chans att falla under låsperioden. Låntagare kan kolla med olika banker som erbjuder inteckningar för att få en känsla av om långivarna tror att räntorna kan stiga eller sjunka under de kommande månaderna.
Om räntorna har fallit, har stabiliserats och verkar vara i botten av räntecykeln, skulle det förmodligen inte vara meningsfullt att betala några hundra dollar eller så för det nedflyttade alternativet. Helst skulle du vilja se att priserna faller tillräckligt för att mer än betala för avgiften för float-down-alternativet. Om hypoteksräntorna sjönk från 5, 10% till 5, 00% under försäkringsprocessen; till exempel kanske det inte räcker med att flytta priserna för att kompensera kostnaden för alternativet float down.
Men om det förväntas att räntorna kan sjunka till 4, 60% från 5, 10% under försäkringsprocessen, skulle besparingarna på lång sikt sannolikt försvinna avgiften för float-down och göra det till ett bra alternativ.
Det är viktigt att jämföra alla typer av inteckningar eftersom införandet av ett flytande alternativ kan komma till en högre kostnad jämfört med andra inteckningar. Om det fortfarande finns ledighet på marknaden för att räntorna ska sjunka, kan det flytande alternativet vara meningsfullt. Men om marknaderna redan har träffat sitt golv, kan ett räntelås vara tillräckligt.
Key Takeaways
- Ett hypotekslås flyter ner är ett hypoteksräntelås med möjlighet att sänka den låsta räntan om marknadsräntan sjunker under låsperioden.
- Ett ränteslås med ett nedflyttningsalternativ kan ge låntagaren säkerhet mot en ökning under räntelåsperioden, medan flottör-alternativet tillåter låntagaren att dra fördel av ett räntesänkande under låsperioden.
- En begränsning av låsräntan låter sig att låntagaren kan betala hundratals dollar för en tjänst som går oanvänd. Om låntagaren missar flottören och räntorna faller med en halv procentenhet eller mer, finns det alltid möjlighet att refinansiera hypoteket och dra nytta av den lägre räntan.
Exempel på ett hypotekslåssväng
En låntagare har hittat ett hem, lämnat ett erbjudande och är nu i processen att garantera inteckningen innan stängningen på trettio dagar. Låntagaren bestämmer sig för att dra fördel av ett flytande alternativ eftersom räntorna har sjunkit under de senaste månaderna.
- Räntelåset för inteckning är 4, 25% under 30 år.
- Låntagaren betalar en avgift för alternativet att sänka räntelåset på inteckning.
- Två veckor senare sjunker hypoteksräntorna till 3, 80%, och låntagaren utövar alternativet för att flyta ner.
- Vid avslutningen fastställs räntan för inteckning till 3, 80% för inteckningens livslängd. Med andra ord, 3, 80% är den fasta räntan för inteckningens livslängd.
Skillnaden mellan ett hypotekslån låter flyta ner och ett konvertibelt hypotekslån
En konvertibel ARM är en justerbar räntelån (ARM) som ger låntagaren möjlighet att konvertera till en fast räntelån. Konvertibla armband marknadsförs som ett sätt att dra nytta av fallande räntor och inkluderar vanligtvis specifika villkor. Finansinstitutet tar i allmänhet ut en avgift för att byta ARM till en fast ränta.
En justerbar räntelån börjar med en mycket lägre introduktionsränta, men efter en viss period (vanligtvis fem år) justeras räntan enligt ett index plus en marginal. Kursen justeras vanligtvis var sjätte månad och kan gå upp eller ner beroende på villkoren i kontraktet.
Lånet för hypotekslån flyter ner börjar med räntelåset eller med en fast ränteslån, men låntagaren har möjlighet att utöva optionen att ta en lägre ränta om räntorna faller. Men när hypotekslåset flyter ner, går alternativet att få den lägre räntan vanligtvis ut inom 30 till 60 dagar. Å andra sidan tillåter den konvertibla ARM låntagaren att dra fördel av lägre räntor under några år innan han omvandlas till en fast ränta.
Begränsningar av att använda en inteckningslås låter flyta ner
En begränsning av låsräntan låter sig att låntagaren kan betala hundratals dollar för en tjänst som går oanvänd. Om räntorna har sjunkit eller ligger på historiskt låga nivåer, kanske det inte är vettigt att betala avgiften för nedflyttningsalternativet.
Låntagaren kan också återfinansiera inteckningen om räntorna faller tillräckligt låga för att spara låntagarens pengar på lång sikt och tillräckligt för att täcka stängningskostnaderna för en ny inteckning. Många långivare tillåter en låntagare att refinansiera så tidigt som sex månader efter att lånet stängts. Med andra ord, om du missar att flyta ner och räntorna faller med en halv procentenhet eller mer, kan du alltid refinansiera och dra nytta av den lägre räntan.